Открыл по традиции Excel файл с VBA, при помощи которого ставились-снимались заявки в 2008-2012. Я до сих пор его использую, чтобы получать срезы OHLC на 10:40 и 12:00. И только сейчас заметил, что в столбце Закрытие стоят цены закрытия (последние перед вечерним аукционом) в последний день, когда он использовался для торговли: 11.07.2012. А в столбце По Текущ. стоят цены вчера на момент закрытия файла после 12:00 (так работают скрипты). Интересное получается сравнение, все-таки больше 10 лет прошло.





Остальные столбцы не так интересны, так как это позиции систем и доли инструментов, которые давно утратили актуальность.

Примечание.  Список ников, чьи комментарии будут удаляться

Примечание 1. В связи с пятикратной попыткой разместить один и тот же комментарий, Acf из вышеприведенного списка отправлен в мой ЧС сроком на 2 суток. За аналогичные действия туда же отправлен «Я пришел за тобой» (USSR и UrkaD) на тот же срок.

Если кто-то подумал, что меня «тронуло» сообщение в личке, то это заблуждение. Более того, я знал о том, что написала Анастасия_:

Это не привилегия. Если отправитель удаляет личное сообщение, то у получателя пропадает кнопка Ответить.

еще по своим прошлым перепискам. Но ей надо сказать большое спасибо за просвещение других пользователей смартлаба.

Меня волновало другое: очень вероятное возникновение очередной «спам»-дискуссии  под моим топиком об итогах января.

Почему я это прогнозировал? Потому что эти «спам»-дискуссии уже были под моими тремя последними топиками.

И если в топике про Германию появление «Фили и Ко» можно было ожидать, так как он и до этого разводил подобные дискуссии в топиках с позитивом про Россию и негативом про Запад (но я не ожидал – прим. мое), то в аполитичном топике про модели цен его появление стало для меня полной неожиданностью.  Тогда я понял, что «попал под колпак» и «спам»-дискуссия в

( Читать дальше )

Начнем с традиционной таблицы

 

Я немного изменил ее вид, отделив бенчмарки от результатов на моем счете и добавив строку Максимальная просадка для равномерного портфеля GAZP+GMKN+SBER+div.

Что можно сказать о результате? В январе было минимальное месячное изменение моего счета в процентах за всю историю ведения мной подневной эквити  (с июля 2002-го года). Меньше не было ни в месяцы, когда я не торговал 1-2 недели из-за отпусков, ни с 11.07.2012 по 10.11.2017, когда торговля велась объемами в 5/3 раза меньше. Вот уж «борьба с нулем»…

«Русский Баффет»   закончил январь ростом  больше, чем у индекса Мосбиржи.

Доходность стратегии Стань квалифицированным инвестором!  в январе составила +1.32%.

Но на моем аккаунте комона появилась более симпатичная мне стратегия Торгуем системно. Она представляет из себя портфель алгостратегий сервиса на российских акциях и в этом году я бы делал ставку на нее (стратегия

( Читать дальше )

Приходит письмо в личку от хохлобота Фили 

smart-lab.ru/profile/fil23

а формы ответа нет. Что за «привилегия» такая для таких «личностей»? В его ЧС меня нет.

P. S. Ещё один ник из той же «групповухи» засветился Stepan smart-lab.ru/profile/StepanFilin/. Штампуют аккаунты, как из пулемета строчат. Уже за десяток перевалило.

Начать эту часть я бы хотел с крылатой фразы Брюса Бэббока: «Прогнозировать цены невозможно, но чтобы зарабатывать, это и не нужно».  Как человек, еще со  времен обучения хорошо знакомый с понятием «статистического прогноза», я с этим выражением был не согласен. Почему? Потому что любая позиция на рынке является осознанным или неосознанным прогнозом знака будущего приращения цены и частично размера, так как комиссии и проскальзывание никто не отменял. Поэтому более корректным является выражение: «Точно прогнозировать цены невозможно, но для того, чтобы зарабатывать, это и не нужно».

Действительно, для заработка достаточно иметь эффективный статистический прогноз знака будущего приращения цены, т. е. такой,  что при удачных прогнозах этого знака мы бы зарабатывали больше, чем теряли при ошибочных.

С точки зрения упомянутой в первой части кусочно-постоянной модели верен и частный случай утверждения Бэббока: «Прогнозировать точки смены знака среднего невозможно, но для того, чтобы зарабатывать, это и не нужно». Действительно, если отрезки постоянства среднего больше, либо равны 3-м, то прекрасно зарабатывается на прогнозе: «начавшаяся ранее тенденция в ценах – продолжится».  А этот прогноз почти всегда ошибается в точках перелома ломанной, зато относительно точен во всех остальных точках.

( Читать дальше )

Эту таблицу я впервые приводил в своем выступлении на конференции Смартлаба  весной 2016-го и повторил на конференции 2018-го, акцентировав внимание на том, что хочу оформить письменно ниже

 

Что в таблице?  В таблице доли участков RI (фьючерс на индекс РТС — прим. мое) из 10 приращений, как по отдельным периодам, так и в целом, которые я отнес к «трендам». Что я считал «трендом»? «Трендом» я считал участки, на которых среднее приращений цен (или приращений логарифмов цен, что эквивалентно) отлично от нуля и если оно больше нуля, то относим отрезок к «трендам вверх», а если меньше нуля – к «трендам вниз».

 Какой использовался критерий? Обычный модифицированный критерий Стьюдента на отличие приращений логарифма(!) цены от приращений гауссовского процесса со средним нуль  и дисперсией «почти равной» для 9 испытаний из 10 (нулевая гипотеза). Так как мы имеем критерий на различие сложной гипотезы против простой, то распределение статистики критерия точно известно нам только  при простой гипотезе. И потому при априори выбранных границах критерия мы можем знать только вероятности попадания последовательности из 10 значений в наши «классы» при верности нулевой гипотезы.

( Читать дальше )

Решили как то владельцы успешной российской финансовой компании расширяться «на Запад». Ну с дочерней фирмой сложности юридические и в России, и в Германии, а физическим лицам фирму немецкую создать — «раз плюнуть». Хоть эти лица из России, хоть из Бурунди — без разницы, лишь деньги на счёт заноси. 

Но! Для финансовой фирмы нужна лицензия Бафина. Что ж надо, так надо. Что в первую очередь? Надо нанять сотрудников с соответствующими аттестатами и опытом. Находим, но… По немецким законам совмещать им никак нельзя и зарплату им положь 120 тыс. евро в год, никак не меньше и контракт минимум на 3 года. Не, кто ищет, тот всегда найдет. Находим таких двоих немцев, они ещё и 50 млн. евро обещают клиентов в течении года после получения лицензии. «По рукам», но мы же русские, верим на слово и потому в контракт пункт об обязательном привлечении 50 млн. не вписываем, а пишем обязанность-абстракцию «привлекать клиентов». 

А слабо за 240 тыс. евро в год (на двоих) подготовить документы для лицензии? Нет, это работа адвоката, а мы — финансисты. Ладно, ищем адвоката. Находим честного: делаю документы и 30 тыс. евро мне при успешном получении лицензии. Да в России за 25 тыс. долларов сотрудники ФСФР сами все документы подготовят и лицензию через месяц получишь. Но тут Германия, тут свои правила. Если и попытаешься кому-нибудь «дать», то сразу «черный список» и о лицензии можно забыть.

( Читать дальше )

Попробовал идею подсказанную мне тут. Действительно, если моя «волатильность» пересекает снизу вверх некоторую границу, то можно отсечь убыточные периоды в RI и акциях, включая вход в лонг 22.02.2021 (выход из «фильтра» не по значению волатильности, а по ее динамике с первой точки). Периодов, правда, получилось маловато (с конца дня первой даты до конца дня второй не торгуем лонг, и входим по концу второго дня, если вошли в лонг ранее) для однозначного вывода:

26.05.2006-29.05.2006 (1 торговый день)
08.09.2008- 03.10.2008
27.09.2011-28.09.2011 (1 торговый день)
03.03.2014 (увы, Крым не отсекается, но я и не был в лонге по системам перед 3 марта, только проданный и незахэджированный 120-й пут по номиналу(!, не ГО) фьючерса на 100% СЧА и частичный шорт в Газпроме)-11.03.2014
16.12.2014-30.12.2014
22.01.2016-26.01.2016 (1 торговый день)
10.03.2020-19.03.2020
21.02.2022-05.04.2022 (с 28.02 по 23.03 не было торгов, а динамика считается только по торговым дням)
21.09.2022-22.09.2022 (1 торговый день)

Собственно все.  Из 10 случаев 4 включают всего по 1 торговому дню и явно результаты там — чистая случайность. Получается 6 «успехов» из 6. Ясно, что вероятность «успеха» больше 1/2, но и 1 ее считать преждевременно.