А. Г., да бросьте уже наконец комедию ломать, ясно же про какую я таблицу. О которой вам выше уже всё написали. И где как раз не итоговые значения (как вы теперь и меня пытаетесь в сторону увести), а именно процентный прирост с итогом его годового «усреднения». Отчего имеем описанные мной в примере:
Первая строка: -50%
Вторая строка: +100%
И в итоге их «среднюю доходность»: (-50+100)/2=25% годовых.



А вот при таком среднем у вас было бы 1,103^17=5,3 т.е. аж +430% «выше инфляции». Но в объективной в реальности у вас за минувшие 17 лет всего +186% над инфляцией.
Причём и те остались лишь в первых двух годах. А за остальные 15 вы не только не обогнали банальный индексник, но похоже даже ту самую росстатовскую инфляцию!
Впрочем, вы и сами это уж конечно знаете — именно потому и рисуете «в дополнение» вот такие подтасовочные таблички с арифметическим «средним».
Не скрою, я в недоумении, что даже от вас в итоге подобный цыганский цирк. Причём, когда и товарищи выше и теперь со мной когда вас за руку поймали всё равно продолжается «я не я и басня не моя». Воистину, даже максимально публичные околобиржевые люди готовы ставить на кон свою честь хоть за трёшник. Лишь бы хоть кого в платную подписоту приманить.

Михаил, спасибо!

Rostislav Kudryashov, золотом то я и не торгую. А сравниваю ровно также, как и американские хэдж-фонды. Только про «Русский Баффет» сделали правильное замечание, что зачем он для сравнения. А он и не для сравнения, а моя стратегия «купил и держи», хотя ей я и не торгую на реальном счете.

Дмитрий, 

а каким боком «русский Баффет» к спекуляциям?

Для сравнения с индексом Мосбиржи он только и попал сюда, чтобы еще и довложения были.

Каким боком вообще всё остальное к вашему интрадею?

У меня не интрадей, а среднее время в позиции каждой из систем чуть больше 2-х дней. А что касается сравнения, так все американские хэдж-фонды сравнивают с S&P500, в котором тоже нет дивидендов. Их индекс со 100% дивидендами вот

finance.yahoo.com/quote/%5ESP500TR/

Михаил, спасибо, что помните. Да, смертность от той болезни сравнительно высокая ~20%. Мне повезло.

Дополню. И СКО посчитал:  инфляция 32.6% доллар 37.4%. Видите большое отличие?

Не тот бенчмарк выбран. Базовая доходность — курс золота ЦБ РФ
www.cbr.ru/hd_base/metall/metall_base_old/
www.cbr.ru/hd_base/metall/metall_base_upto/
cbr.ru/hd_base/metall/metall_base_new/
24.08.1997
Покупка 59.403 руб/грамм
Продажа 61.828 руб/грамм
07.07.2003
     339.51
02.07.2008
     701.35
29.12.2024
    8551.74

Дмитрий, 

Наглядный пример: падение на -50%, а в след. году отскок +100% в реальности дают ровно НОЛЬ за два года. А в вашем «расчете» было бы «среднее годовое» аж в +25% годовых. 

Вы формулу то посмотрели? Там же написано «Можете проверить, что любая цифра в нем — это предыдущая, умноженная на (1+процент текущего года/100%).»


В третьей строке и будет 1

Первая строка 1
Вторая строка 1*0.5=0.5
Третья строка 0.5*2=1

Откуда из моей формулы Вы получили +25%?

А про таблицу с инфляцией и долларом сколько можно повторять, что это выборочное среднее. Вы что не помните, что это такое в статистических критериях на сравнение матожидания в одном испытании двух случайных  последовательностей?

Григорий, человек болел и чуть не помер — не торговал совсем

А. Г., а каким боком «русский Баффет» к спекуляциям?
Каким боком вообще всё остальное к вашему интрадею?
Повторюсь: а индекс без дивов (но с дивгэпами!) стараются впихивать лишь подтасовщики. Какими бы «причинами» не старались это прикрывать.

chizhan, недвижка упала в 2024

а что за странный период со * в 2023 году был?

А. Г., то что вы так «считаете» — называется подтасовка.
Наглядный пример: падение на -50%, а в след. году отскок +100% в реальности дают ровно НОЛЬ за два года. А в вашем «расчете» было бы «среднее годовое» аж в +25% годовых. Учитывая ваш опыт и прекрасное знание математики делаю вывод, что вы совершенно намеренно делаете подобное очковтирательство. Самореклама ради привлечения подключающихся не осуждается, но вот такая ложь в её методах вас сильно дискредитирует в рядах искушённых. Например и я до текущего момента был о вас куда лучшего мнения.

Влад, я и взял во второй таблице выборочное среднее для двух столбцов, чтобы было их сравнение и не более того.

А. Г., логика понятна. Но с учетом дискретности по годам, а не стационарности, дает неверный результат.
В таблице доходности с учетом инфляции если как вы мыслите, тогда надо было бы брать среднее значение инфляции за все периоды. Вы скорее всего взяли то что по каждому году отдельно.
Ладно, удачи! Ушел.

Дмитрий, потому что спекуляции и дивиденды — это «противоположности». Результаты спекуляций могут зависеть только от изменений цен. А у меня же алгоритмическая торговля со средним временем в позиции чуть больше 2-х дней.

А для сравнения с «купил и держи»  есть и третья таблица.

А. Г., почему вы в своей долгосрочной таблице упорно указываете индекс без дивов? Это же нелепица, его даже просто купить на этот период невозможно!
Зато можно индексник, которые априори с дивами, значит бенчмарком надо ставить как и все, т.е. MCFTRR и никак иначе. Конечно, если нет цели преувеличивать свою доходность на фоне заниженных «альтернатив», чему наглядным доказательством и остальные шлачины а-ля «русский Баффет» 😉

Дмитрий, на падениях будут и меньше падать, так как у всех фондов есть часть средств «в деньгах».

А. Г., не все фонды отстают. И не всегда. Вон тот же sbmx, который использую для бенчмарка, даже наоборот опережает за предыдущий год.

BeyG, так я и написал, что в рамках политики «таргетирования инфляции» и у меня «мучения» и у индекса Мосбиржи. А с 2018-го все в предпоследней таблице. А в последней видно в чем конкретно «мучения» с сентября 2016-го.