• Разместил(а) AF Markets, Июль 19, 2013
  
• Просмотр блога

По словам главы ФРС США Бена Бернанке, Конгресс мог бы много сделать для восстановления экономики в текущем году, однако, вместо этого сфокусировался на сокращении федерального дефицита — по материалам AForex.

По словам Бернанке, все три раунда QE во имя восстановления экономики несли в себе «ужасно много нагрузки» для Федрезерва, и последний будет рад теперь разделить эту «нагрузку» с Конгрессом.

Бернанке утверждает, что законодатели потратили слишком много времени и усилий на разработку и ведение системы повышенных налогов, а также на разработку модели бюджетных сокращений — в то время, как экономика пусть медленно, но росла. И эта экономически неоправданная «работа» Конгресса может стоить Америке минус 1.5% ВВП в текущем году.

( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Июль 18, 2013
  
• Просмотр блога

Глава ФРС США Бен Бернанке сказал, что Япония не ставит своей целью — манипулировать национальной валютой ради стимуляции экспорта. Последние политики Японии — часть стратегии по стимулировании роста ВВП страны — по материалам AForex.
Отвечая на вопросы Комитета по финансовым услугам (при Белом Доме), Бернанке вчера заметил, что между стратегиями Китая и Япония присутствует большая разница. Первый как раз таки активно манипулирует своей валютой с целью удержания ее ниже рыночной стоимости во имя роста экспортных продаж. Японский подход совсем другой. Японские власти не манипулируют обменным курсом нацвалюты, не пытаясь держать валюту на каком-либо определенном уровне.
По словам Бернанке, Америка заинтересована в том, чтобы японская экономика укреплялась, так как это один из перспективнейших рынков сбыта в Азии.

• Разместил(а) AF Markets, Июль 18, 2013
  
• Просмотр блога

Самый богатый гражданин Китая Жонг Кингху говорит о том, что, по его подсчетам, вторая половина 2013 года принесет китайской экономике еще большую просадку, чем в первой половине — по материалам AForex.

Г-н Кингху в своем обращении к китайским властям призвал их к сокращению налогового бремени для корпоративного сектора Китая, а также к реформированию системы монополий, которая фактически закрывает многим компаниям доступ в определенные ниши рынка.

По словам Кингху, частный сектор будет инвестировать в экономику только тогда, когда люди будут понимать, что у них есть возможность заработать прибыль. Мелкий и средний бизнес в данный момент времени не готов брать кредиты, т.к. не представители малого и среднего бизнеса не видят перспектив получения прибыли в условиях замедляющейся экономики. Экспорт слабеет. На межбанковском рынке периодически вспыхивают проблемы, связанные с нехваткой ликвидности (опасный симптом взаимного недоверия внутри банковской системы Китая).

( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Июль 18, 2013
  
• Просмотр блога

По словам председателя ФРС США Бена Бернанке, в настоящее время рынки более стабильны, и инвесторы более четко и трезво оценивают слова, озвучиваемые в ходе пресс-конференций ФЕДа -  в частности, рынки уже начали правильно понимать сроки — когда закончится QE3 — по материалам AForex.

Вчера Бернанке выразил такую мысль, что, мол, хорошо, что инвестсообщество наконец-то осознало, что монетарное стимулирование не будет продлеваться вечно.

( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Июль 17, 2013
  
• Просмотр блога

Инвесторы с большим нетерпением ждут сегодняшнего выступления главы ФРС США. Вот какие есть прогнозы на этот счет — по материалам AForex.

Мохамед Эль-Эриан:

«Полагаю, что Бернанке приложит максимум усилий к тому, чтобы не раскачать лодку финансовых рынков на этой неделе. Особенно на фоне тающих темпов роста мирового ВВП. Рост ВВП самой Америки крайне медленный — всего 1.2% на II квартал. Собственно, Бернанке попытается убедить инвестсообщество в том, что QE3 таки будет сжато в ближайшем будущем, но осторожно… Бернанке будет говорить о том, что всем выгодно сворачивание стимулирования, т.к. „искусственные“ цены на активы как результат QE1-QE3 создают сложности для всех участников рынка».

( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Июль 17, 2013
  
• Просмотр блога

В мае объем трэжерис в государственной портфеле Китая вырос до рекордной величины, несмотря на то, что частные китайские инвесторы в этом же периоде распродали бонды тоже в рекордном объеме — по материалам AForex.

В данный момент времени китайские власти — крупнейший зарубежный держатель облигаций США — $1.316 трлн. Собственно, Китай последовательно увеличивал свои инвестиции в трэжерис на протяжении 7 из последних 8 месяцев.  Зарубежный держатель казначейских бондов №2 по объемам — Япония ($1.11трлн).

( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Июль 17, 2013
  
• Просмотр блога

Просадку на рынке облигаций Казначейства США за последние 2 месяца, как полагают эксперты, можно считать наиболее предсказуемым явлением за всю историю финансовых рынков — по материалам AForex.

Управляющие активами и инвестиционные стратеги уже давно предупреждали (задолго до просадки), что ФРС США вскоре может начать сворачивать свой третий раунд монетарного стимулирования (QE3) на фоне позитивной экономической статистики. Билл Гросс (его называют «королем бондов» на Уолл-Стрит) еще 10 мая в своем клиентском отчете выразил мысль, что «бычий 30-летний рынок на рынке трэжерис, вероятней всего, подошел к своему логическому завершению еще в конце апреля». Управляющие фондами частных инвестиций в этот же период времени активно писали о том, что наблюдается невиданный ажиотаж среди частных инвесторов из числа общественной элиты. Ажиотаж, собственно, состоял в активных распродажах долговых инструментов. Стоит отметить, что для этих самых инвесторов самая главная характеристика — владение закрытой информацией (инсайдом). Если такие игроки массово совершают однонаправленное действие, то можно говорить о первых «ласточках» формирования нового тренда — еще до выхода официальных новостей.

( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Июль 17, 2013
  
• Просмотр блога

Мы сохраняем позиционирование без изменений.
Объемы торгов на всех глобальных рынках резко сократились. На межбанковском форексе, в частности, активность упала примерно на треть. Похожая диспозиция и на долговых площадках. Как результат — стабилизация рынка в целом, сопровождающаяся рваной внутридневной волатильностью. Это та точка в календаре, когда лучшей рекомендацией является «закройте терминал и отправляйтесь в отпуск». Однако, конечно, остаток этого лета вряд ли уж будет совсем скучным, поэтому стратегическое позиционирование мы сохраняем без изменений.
Более того, можно даже аккуратно набирать позиции вроде лонга в USDRUB по текущим уровням. Тактическая проблема здесь — отсутствие видимых драйверов для движения на фоне достаточно большого свопа (не в сторону покупателя). Календарь на ближайшие дни пуст, и каких-то рыночных изменений, которые могли бы спровоцировать укрепление доллара, не видно. Однако общая тема укрепляющегося американца сохраняется, и мы будем следить за статистикой по рынкам недвижимости и труда для подкрепления этой идеи.

• Разместил(а) AF Markets, Июль 16, 2013
  
• Просмотр блога

Мы будем фиксировать прибыль в USDRUB на 33, держим прочие позиции, покупаем USDJPY, USDCHF на снижениях/
Итак, Бернанке сотоварищи весьма и весьма успешно проделали первую часть операции Х. Они сумели выпустить часть воздуха из пузыря облигаций, но не навредили другим рынкам ростом доходности. Конечно, это хрупкое равновесие теоретически может нарушиться в любой момент. Но аналитики AForex считают, что коррекция, связанная с изменением позиции ФРС, на всех рынках уже состоялась. Более того, пока управляющим удается и управлять развитием ситуации. Ведь после обвала на рынке долга нужно его стабилизровать, т.е. так или иначе сдержать рост доходности. Похоже, получилось и это.


( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Июль 16, 2013
  
• Просмотр блога

Согласно данным технического анализа Barclays, восстановление цены на золото может продолжаться до уровня $1335 за унцию, после чего цена может упасть до 3-летнего минимума $1100 в период ближайших двух месяцев — по материалам AForex.

Объемы торгуемые на рынке «бумажного» золота снижаются с середины апреля -  с той точки, когда бычий тренд сменился медвежьим на фоне массированных распродаж нескольких крупных инвесторов. Соответственно, эксперты Barclays рекомендуют продавать золото на отрезке роста до отметки $1335 за унцию — уровень 50%-ого ценового восстановления против ценовых минимумов мая-июня. Вероятность последующей просадки до уровней $1100-1150 за унцию на отрезке ближайших 1-2 месяца — крайне высока (анализ Фибоначчи и Ишимоку от Braclays).

( Читать дальше )