#мотивация

Рынок бывает и неэффективным, и иррациональным. Причина проста, она кроется в природе человека. Слаб человек по своей сути и даже, если у него жим лежа 150 кг., это ничего не меняет. А рынок — такая штука, раз он завязан на деньги и подается все таким образом, что любой может заработать, только нажимай на кнопки, то он усиливает человеческий страх, жадность, неуверенность, даже радость и прочее. Но только одно слово отличает профессионала от непрофессионала – это слово «эмоция».

 

Где мы находились до недавнего времени на рынке? Мы были на самых хаях по всем основным индексам Америки, Германии, Японии и РФ. Что такое самые хаи рынка? Это когда в рынок вовлекается все большее количество участников, но при этом все, кто покупает на вершине – самые психологически незащищенные. Чаще всего, кто заходит на рынок последними или на хаях, заходят на эмоциональном движке, что упустили движение роста и сейчас, чтобы догнать нужно купить не то, что на весь депо, а еще и со всеми плечами, которые дает брокер. Естественно, если рынок просел даже на 12%, как это сделал наш ММВБ, а главная бумага новичков, Газпром, просела вообще на 22%. То тут срабатывает просто паника. Как из всех каналов ведь говорили, что с Газпромом ничего быть не может, а он взял и -22% шарахнулся. Ведь все, в том числе и я убеждали, что высокие дивы не дадут упасть этой бумаге, что П/Е низкий и прочее. «Да как так!» -говорит новоиспеченный инвестор.

( Читать дальше )

#утренняя_аналитика

 

О том, почему сейчас к текущей панике на рынке нужно относиться только как к коррекции и не иначе?

Изрядно поднадоевший коронавирус решил нас удивить новым штаммом. Природное это происхождение или рукотворное? Об этом мы сейчас не говорим. Но уж сильно как-то гладко все получается у тех, кто командует парадом, я говорю про США. Все их действия выверены и читаются достаточно прозрачно. Вы думаете им нужна была дешевая нефть, когда Байден разговаривал с Саудитами и Россией о повышении добычи? Нет. Им нужен был именно отказ в повышении, и они заранее знали, что этот отказ получат. Далее, все происходит по прописанному сценарию: внезапно возникает Омикрон и уже сразу стало известно о том, что он в разы заразнее, характер взаимодействия с вакцинами тоже почти установлен, вакцины под сомнением и т.д. и т.п. пусть конспирологические цепочки остаются в качестве почвы для размышления, но все-таки когда речь идет о США – всегда и везде видны характерные шахматные ходы.

( Читать дальше )

#утренняя_аналитика

О долларе и рубле: что следует ждать сегодня?

 

Есть такая очень политизированная штука на рынке, как пара доллар-рубль. Если бы она привязана к экономике жесткой сцепкой, то мы давно бы видели, при данной обстановке сырьевых активов доллар, ну как минимум, по 60 руб. И это я говорю еще с большим запасом. Однако, наличие политической составляющей меняет это соотношение в лучшую для экспортеров сторону, и текущий курс доллара составляет 74,74 руб.

 

Ведя телеграм-канал, я давно проанализировал, что есть такие темы, которые дают просмотры, подписчиков и популярность. Это всего две темы: армагеддон и доллар по 100, по 120 и по 200.

Короче говоря, это все от лукавого. Мы работаем с текущей картиной и должны анализировать текущую ситуацию для того, чтобы ее как использовать в своих  коммерческих, а точнее спекулятивных целях. И в этом ключе, те кто ставит на доллар по 100 и зовет за собой подписчиков разорит и себя и своих фоловеров. Почему? Просто по той причине, что никаких сигналов для этого сейчас нет ни фундаментальных, ни конъюнктурных. Хотя признаюсь честно, увидеть бакс по 100 рублей хотелось бы очень сильно, потому что портфель в основной доле состоит из акций сырьевых компаний-экспортеров.

( Читать дальше )

Газпромнефть. Хороший пример того, что инструмент будет расти, по крайней мере показывает такое желание. Открытие гэпом ниже уровня — это часто обман для тех, кто занял по ней шортовую позицию.

Что здесь следует объяснить? После сильного роста, бумага, как это и положено, ушла в боковик, определив его границы. Однако, далее гэп, которым открылся инструмент ниже уровня, был отыгран в диапазон. Получается, что кто хотел полакомится снижением котировок, оказались обмануты и начали срабатывать их стоп-приказы, провоцируя рост покупок. Для среднесрочной торговли, это является хорошим сигналом того, что будет продолжение роста.


Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»
Мой канал для того, чтобы делать на рынке правильные вещи… вовремя. 

#утренняя_аналитика

 

О нефти и распечатке запасов.

Интересный пример логики рынка. Как вы все знаете, Джо Байден, пытаясь надавить на Саудовскую Аравию, получил отрицательный ответ на предложение по увеличению добычи нефти. Ответ Саудовской Аравии выглядел пример в такой форме: «Мы обязательно учтем ваше пожелание, ваше мнение очень важно для нас. Короче говоря, мы имели вас в виду, господин Байден».

 

Понятно, что в ответ на данный демарш, Байден провел переговоры с Китаем, Японией, Индией, Кореей, Великобританией. Все, кроме Китая, предложение поддержали. Казалось бы, это просто бомба, которая должна укатать нефть очень серьезно. Но! По законам рынка, все произошло с точностью до наоборот.

 

Многим теперь покажется, что рынок – это отсутствие логики и здравого смысла, а особенно тем, кто шортил именно это событие, потому что оно было анонсировано. Нет, конечно, на рынке есть своя логика, а самое главное, есть здравый смысл, но его многие упускают или им пренебрегают. Типа, мы торгуем свечи: какой тут здравый смысл, просто торгуй дожей и трех мушкетеров, торгуй поглощения бычьи и медвежьи, торгуй повешенных и не пудри мозги. Такой подход на рынке является тупиковым, потому что механика рынка, естественно, важна, но ее часто бывает недостаточно.

( Читать дальше )

The KHC. Что такое кетчуп Хайнц знает каждый. Бумага в долгом накоплении после нисходящей коррекции. Отмечен уровень, который был удержан, в его близи зашли колоссальные объемы. Даже моя поза набрана в этом боковике, но выше. Тем не менее, развитие ситуации удовлетворяет растущему направлению. Объемы в конце коррекции — это очень интересный знак для трейдеров. Дополнительным фактором, обуславливающим интерес к данной акции является возможная коррекция на Америке. Да, бумага себя хорошо зарекомендовала именно на обще-коррекционном рыночном фоне и часто даже выступала «защитным активом», просто по той причине, что это пищевая промышленность. А за ней будущий тренд.

Данный кэйс должен быть очень интересен начинающим, потому что наглядно показывает, как выглядит разворот рынка. 


Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»
Мой канал для того, чтобы делать на рынке правильные вещи… вовремя.

#утренняя_аналитика #мотивация

И несмотря на падение рынка, всем добрейшее утро! Поговорим о причинах текущих распродаж.

 

Фондовый рынок держится экономической эффективности. Она создает основу долгосрочного растущего тренда. Тренд будет существовать до тех пор, пока экономическая эффективность не будет нарушена.  Она и только она создает устойчивую тенденцию в активе. Предприятие, выбранное для объекта инвестирования должно показывать либо растущую, либо стабильную динамику по основным показателям и если это происходит, то мы вправе рассчитывать на рост его акций. И все было бы хорошо, знай только оценивай экономику фирмы и покупай акции, но есть одна проблема.

 

Проблема заключается в том, что экономика всегда, по законам жизни, переходит в политику и не наоборот. Почему это происходит? По той причине, что на уровне государств, хорошая экономика одного начинает либо поглощать экономические интересы другого, либо сама становится объектом чьего-либо интереса. Поэтому включаются механизмы политики, для обеспечения баланса и преследования каких-либо целей. Сегодня Россия – это страна-лидер по наличию природных ресурсов. А поскольку именно природные ресурсы являются ключевым фактором жизни, то, естественно, что такая их концентрация в рамках одной страны не может нравится никому и мы это должны понимать.

( Читать дальше )

#утренняя_аналитика

О риске технического дефолта Роснано и направлении рынков сегодня.

 

Иногда поражаешься тому, какие пенки могут допускаться на уровне госкорпораций. История с Роснано -история по меньшей мере, странная и мутная. Хотя, казалось бы, что может быть мутного с облигациями рейтинга ААА. Все должно быть прозрачно как слеза. Но видимо прозрачные слезы потекут сегодня у руководства этой компании, потому что так подставить рейтинг облигаций госкорпораций, мог только полнейший профан…или теория конспирологическая. У нас в России возможно и то и другое в равной степени.

 

Но если мы с вами вынужденно наблюдаем за такими действиями таких чайников, то сами не должны становиться таковыми. И мы должны с вами понимать, что вопрос с Роснано будет решен и очень быстро и тихо, потому что по-другому и быть не может. Деньги на выплату найдут в обязательном порядке, и вопроса о какой-либо реструктуризации стоять даже не будет. Но вот того кадра, который это допустил, а, наверное, еще и тех, кто этого кадра рекомендовал ждет приличная кузькина мать с очень мужским лицом.

( Читать дальше )

#утренняя_аналитика #мотивация

Трус не играет в хоккей…а еще, ему нечего делать на фондовом рынке. Именно поэтому иностранные инвесторы на нашем рынке всегда в минусах. Потому что им действительно важны не прибыль, а свои «риск-стандарты». Но риск – это именно то, с чем мы работаем на рынке, риск и условие, и возможность нашего заработка одновременно. Если хочется без риска зарабатывать шальные 8, теперь уже и 9% годовых – дорога в банковский депозит всегда открыта. Но если уж пришли на рынок, то извольте не быть трусами и не трястись от каждой политической реплики президента как от какого-то армагеддона.

 

Так получилось, что мой канал часто выступает в роли домашнего психолога. Год я веду канал и целый год слышу обвал и разворот, и уход инвесторов с эмёрджин маркетс и т.д. Вопрос вот в чем? Нас кто кормит: экономика или иностранный инвестор? Тут просто надо определиться. Необходимо понять: «А кто я на рынке?» прежде, чем заниматься инвестированием, среднесрочной спекуляцией.

( Читать дальше )

Продолжаю публиковать для начинающих на рынке свои наблюдения. И я представляю вашему вниманию такую интересную бумагу, как Интер РАО. Обратимся к графику.


Из графика видно насколько точно работает инструмент с этой отметкой. А если с ней работает рынок, то с ней должны работать и мы с вами, если мы не хотим быть на рынке белой вороной. Поймите, все нам с вами рынок показывает сам, нам нужно лишь правильно его читать. 


Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

Мой канал для того, чтобы делать на рынке правильные вещи… вовремя