#утренняя_аналитика

Всем доброе утро, друзья! Поговорим о Газпроме сегодня. Правильно ли сейчас вставать на позицию снижения по Газпрому? Разберем такой, не самый простой для многих, вопрос. Газпром снизился от своих максимумов уже на 16%. Ранее я отмечал не архиважный, но индикативный уровень 344руб, который рынок не смог удержать, и на повышенных объемах бумага не снизилась, а обвалилась на 330руб. Вот, таково поведение Эмитента. И естественно, у многих теперь возникает сомнение: а может это уже разворот и обвал? А может хотя бы, если не шортовой позой, но просто продажей (с последующим откупом пониже) поддержать текущее снижение?

А насколько снизился индекс ММВБ? Если мы посмотрим на ММВБ, то не увидим сколь угодно значимого снижения. Максимальное отклонение составило всего 4%. Должно ли это нас настораживать? Почему Газпром снизился так резко относительно индекса? Дело в том, что здесь присутствует разная ангажированность: Газпром – политике, ММВБ – курсу рубля. При этом, Газпром занимает самую крупную долю в составе индекса. О чем это говорит? Когда уходит политический фактор, то ничего уже не сможет удержать Инструмент от резкого роста.

( Читать дальше )

#мотивация

 

На фоне «нешуточной» коррекции (аж в 4%), которая была на прошлой неделе на наших индексах, разыгралась и достаточно резонансная (для нашего чата) дискуссия, относительно того, что все пропало: медведи пришли, мол, это уже не коррекция, а разворот тренда, все на хаях и вообще надо закупать макароны, а не акции. Сухой остаток: Газпром-продавать, лапшу-покупать.

 

Смотрел я на это, конечно, смотрел, но относился с пониманием. С каждым годом информации по рынку все больше и больше, а качество информации все хуже и хуже. Фильтровать из г-на — работа я вам скажу, такая, не самая приятная и эффективная. Хотите, дам всего один индикатор, который позволит оценить, стоит ли тратить свое драгоценное время на тот или иной информационный ресурс или нет? Принесет ли он вам пользу или нет? Это можно сделать мгновенно.

 

Этот индикатор мне подсказал мой жизненный опыт, потому что я в своей жизни работал с большим количеством людей, и мне приходилось оценивать людей, причем, делать это быстро. Так вот, сразу скажу, образование не является индикатором. А что является таковым? Только одно.

( Читать дальше )

 

Уж очень большой резонанс вызвало вчерашнее снижение рынка РФ в чате канала. И много вопросов возникало о целесообразности открытия шорта в такой рыночной ситуации. При этом, кто-то короткие позиции все-таки открыл и сделал это по индексу РТС, а кто-то шорты только обсуждает. Вот по этому поводу я объясню свою отрицательную, практически категоричную позицию.

Всем доброе утро!

 

Школьная молодежь в своих инстраграм использует такой хештэг #когданемножкобогатый, фотографируясь с какой-нибудь модной штучкой. Звучит и выглядит, конечно, смешно, и маленько нелепо…, но это все-таки молодежь.

 

А вот если применить это к сегодняшней ситуации, то точно также выглядят шорты нашего рынка: шортить рынок сейчас – это удовольствие не для бедных. Но красиво жить не запретишь, а в особенности весело жить ну ни как не запретишь. «Стареть это так скучно, но это единственный способ жить долго», говорила Ф.Раневская. Так вот, просто в спокойном режиме обеспечивать рост портфеля, делая очень маленькое количество сделок, но сделок высокоточных. Это скучно! И я многих шортистов реально понимаю. Но если речь идет не о 100 тыс.руб. и не о 500К, а о нормальных серьезных деньгах, то развлекать себя я бы настойчиво не рекомендовал.

( Читать дальше )

Владимир Путин вчера заявил, что готов повлиять на цены на природный газ. После этого цена газа скорректировалась на 9%. Давайте разберем эту ситуацию. Хорошо это или плохо?

 
Россия главный выгодоприобретатель от высоких цен на газ.

С одной стороны Россия – бенефициар роста котировок на газ. Пусть с временным лагом, но при высоких спотовых ценах на сырье и среднегодовая контрактная стоимость тоже растет, только не так волатильно, а значит это создает условие получения сверхприбылей нашим экспортерам. И на первый взгляд, кажется, что эту ситуацию надо защищать, а не подавлять. Но это только на первый взгляд.

 

Скорость трендов опасна
Опять возвращаемся в теме скорости трендов. Все должно идти постепенно и в балансе. Если на вашей машине колесо не отбалансировано, то оно способно разрушить или рулевую колонку или ступицу. Как взлетает самолет? Через взлет и маленький спуск. Иначе он разрушится. Что происходит с инфляцией, когда она перешла в гиперинфляцию – она стимулятора экономики она становится разрушителем этой самой экономики. Что происходит, когда ЦБ резко повышает ставку? Рынок падает. А когда делает это постепенно, рынок реагирует нормально.

( Читать дальше )

Природный газ и его влияние на наш рынок – тема сегодняшнего утреннего разговора.

Всем привет!

 

Согласитесь, что рост натурального газа – просто какой-то эпический. Сырье торгуется у максимумов за последние 12 лет. Сильный ли это уровень, даже школьник в средних классах ответит, что однозначно, да. И смотрите как волатильно, ПГ подходит к этому уровню. Просто выглядит, как какая-то кульминация того неслабого тренда, который имеет место быть.

 

Но это так только на первый взгляд. Не хочу сказать, что на этом уровне не будет фиксаций, однозначно это должно быть, но те максимумы, уровень которых сегодня торгуется в ПГ, сформированы когда? Ответ: в декабре 09г., а также в феврале 14г., и уровень, который уже пройден как нож сквозь масло, ноябрь-декабрь 18г.

 

Что общего у всех этих перечисленных максимумов?

Даже не сильно наблюдательный подписчик увидит – они сформированы зимой. Где мы торгуемся сейчас по времени года – осенью, а значит, еще не было холодов, еще не было настоящего объективного спроса.

( Читать дальше )

 

Я как-то писал, что базовым условием роста депозита является – отработка большого движения. Для этого единственное, что требуется, это мышление в крупных временных масштабах. Конечно, есть такие спекуляции, типа Мечел, которые удваиваются за несколько недель. Но все же, это не норма. Это единичные случаи, крайне редкие. Они очевидны, они долго готовятся, но они стреляют, как ракета.

Нормой же является – это когда компания умножается за несколько лет. Вот именно такие компании и нужно искать на рынке. Мечел, по моему мнению, тоже умножится, но сейчас по нему нет точки входа, даже не ищите.

 

Точку входа мы не ищем, потому что кто ищет приключений на свою …, тот всегда их найдет. Точку входа мы ждем. Более полугода мы ждали выстрела в Мечеле. Полгода ожидания – это не слабо. Вот пример, классический.

 

И не Мечелом единым богат Российский рынок. На нашем рынке достаточно компаний, которые являются одиозными в общественном сознании, при этом являются теми бомбами с часовым механизмом, которые взорвутся так, что заметят все. Но в них этот механизм работает на долгих тайм-фреймах. Неготовность играть в долгую – не позволит заработать.

( Читать дальше )

Была вчера и волатильность VIX, и сильный ГЭП вниз и пролив по нашему рынку, и распродажа по нефти и пессимистичные ожидания в целом. В общем, денек был такой, как мы любим: очень яркий вкус с послевкусием на подумать! А подумать есть о чем, так как мнения по рынку скорее негативные и это нормально в такой волатильности. Вот и давайте поговорим о том, что рисует факт вчерашнего дня и какое значение имеет этот факт: положительное или отрицательное?

 

Всем привет!

Картина в индексах Америки.

Американские SP500 и DOW Jones, несмотря на явно возросшую волатильность, закрылись очень хорошо. И Доу джонс и SP500 рисуют намерения того, что тренд продолжится. Возможно, это будет через боковик, но судя по графику, продолжение тренда будет сразу, после закрытия гэпа.

 

Косвенным показателем нежелания продолжать нисходящее движение показывает индекс VIX. Значение 21.67, на котором он закрылся, не является достаточным в данной ситуации, чтобы сделать такой пессимистичный вывод, хотя не спорю, в моменте он доходил до своего критического значения именно вчера. И если бы его значение не опустилось по итогам дня, то мое мнение по рынку было бы строго обратным. Можно подумать, что я торгую VIX? Нет, это не так. Но его значение, хоть и не прямое, но важное для понимания, куда дует ветер рынка.

( Читать дальше )

 

На что можно смотреть бесконечно? На то как горит огонь, на то как льется вода и на то, как работают люди) Шутка есть такая. Мы же, находясь с вами на бирже, можем бесконечно смотреть на то, как продолжается растущий тренд.

Всем доброе утро!

 

А тренд действительно продолжается, по крайней мере, по тем фактам, которые есть на данный момент. А именно, это те основные базовые показатели, которые я стараюсь держать в поле внимания постоянно.

Вот возьмем для примера индексы Америки SP500 и DOWJONES. Эти индексы находятся на своих исторических максимумах, вчера они их обновили. Почему многие этого боятся? Ну, потому что все учили то, что «покупай дешево и продавай дорого». Трейдинг (я об этом писал вчера) – это задача непросто с параметром, а переменным числом параметров, поэтому попытка формализовать торговлю акциями к такой ущербной банальности – это слив.

С другой стороны, относится к историческим значениям с осторожностью это разумно и нормально, поскольку есть понимание, что на этих уровнях многие фиксируются, многие также как и другие смотрят на это с недоверием, поскольку понимают, что риски коррекции повышены.  С другой стороны, лично для меня (но и не только для меня) преодоление исторического значения – это важная информация. Это то, что говорит: что вчера считалось дорогим, сегодня будет считаться дешевым.

( Читать дальше )

#утренняя_аналитика

 

Давно хотел поговорить о тренде на природный газ (ПГ). На долю Газпрома приходится 15.66%, доля Новатэка – 5.4% веса в индексе ММВБ. То есть рост / падение акций этих двух компаний способен утянуть индекс вверх или вниз значительно, несмотря на его (ММВБ) диверсификацию.

 

Всем привет!

 

Так куда все-таки смотрит и ПГ, и Газпром с Новатэком, и, как следствие, какого их влияние на индекс ММВБ?

Давайте обо все по порядку.

По стоимости природного газа.

Как и все сырьевые товары, ПГ сейчас находится в фазе слома глобальной тенденции на растущую. Времени для ее формирования прошло еще совсем мало, поэтому пока со мной согласятся не все. Но слом тренда или предпосылки такого слома, они налицо.

 

Обратите внимание, что природный газ был в падающем тренде с 2008 года, и сейчас происходит смена этой «парадигмы». Пройдет еще немного времени, несколько месяцев, и мы увидим это уже глазом не вооруженным пробоем нисходящей трендовой линии, а просто это станет очевидностью.  Даже новичок на бирже скажет – да, это тренд.

( Читать дальше )

Всем доброе утро!

Утренний анализ картины рынка привык строить, отталкиваясь от базовых условий, изучения закрытия мировых индексов.

Сегодня же я решил сфокусироваться на наиболее интересных мне бумагах, поскольку считаю, что внешний фон благоприятен для этого, анализировать его — переливать из пустого в порожнее.

Итак, акции, попавшие в зону моего внимания.
1️⃣ Газпром;
Фундамент: сколько негатива по этой компании не лей, а он все равно даст прибыль. Газпром отлично отчитался за 1 кВ.21 у него уже есть прибыль. Северный поток продолжают достраивать. Это хорошие новости, которые я не торгую непосредственно, но учитываю их.
Что технически: с начала года эмитент находился в восходящем канале, коррелируя с ММВБ. 6 мая состоялся выход из канала и после непродолжительной проторговки пошёл импульс.
🎯 цель по Газпрому: краткосрочно — 272₽;

2️⃣ Сургутнефтегаз ао;
Фундамент: недавно вышел отчёт за 1 кВ.21, в котором Эмитент заявил о снижении прибыли в 4 раза по сравнению с прошлым годом. Кажется, что какой негатив! Но теперь посмотрите на показатели самой операционнки. Выручка выросла почти на 30%, а операционная прибыль выросла в 3.4 раза! А вот это для нас как для держателей акций должно быть самое главное. Это База, это фундамент. Все остальное — регулируется и корректируется.

( Читать дальше )