комментарии Настоящая экономика на форуме

  1. Логотип NIKKEI индекс
    История японского экономического пузыря

    Япония – это страна, которая в течение сорока лет, с 1950 по 1990 год, была самым ярким примером блестящего экономического успеха. Она стала первой страной за пределами европейской цивилизации, которую все без колебаний признавали высокоразвитой; более того, в экономической и технологической сфере она была одним из очевидных мировых лидеров. Стремительный рост японской экономики оставался стабильным и казалось, что скоро внутренний рынок этой страны будет уже не вторым в мире после американского, а первым. Ведь по сравнению с американцами японцы гораздо больше думали о будущем и охотнее отказывались от текущего потребления ради серьёзных выигрышей завтра. К тому же, в Японии были довольно низкие налоги, не слишком расточительные социальные программы и твёрдая валюта.

    История японского экономического пузыря

    Но сегодня, Страна восходящего солнца уж не та, что была. Скажем прямо: она переживает самую настоящую экономическую катастрофу, которая длится уже 30 лет. Возьмём, например, японский фондовый индекс Nikkei: в 1989 году он составлял 40000, к 1997 году упал до 18000, в 2001 году колебался в районе 12000, в 2009 году снизился до уровня около 7000 и только к 2021 — поднялся до уровня 30000.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Логотип Инвестиции в недвижимость
    Кризис на рынке недвижимости США, часть 3. Коммерческая недвижимость.

    За последние два года рынок коммерческой недвижимости перевернулся «с ног на голову», время «вертолётных» денег закончилось и приходит отрезвление. Рынок Сан-Франциско всего за несколько лет превратился из одного из самых популярных офисных рынков в США с уровнем вакантных площадей в 7% в 2019 году и одними из самых высоких арендных ставок в США, в никому не нужный, полумертвый. Около 33% всех офисных площадей сейчас выставлены на продажу – хуже даже, чем в Хьюстоне, который в течение многих лет был худшим рынком офисных помещений в США.

    баланс ФРС

    Нил Калланан из Bloomberg подчеркнул: "Крах коммерческой недвижимости(CRE), разворачивающийся в США, является естественным следствием количественного смягчения, который вытеснил инвесторов из более безопасных активов, таких как облигации, в альтернативные фонды, такие как частные инвестиции, торговые центры и склады". Количественного смягчения на 5 триллионов долларов, это больше чем за весь предыдущий период существования ФРС.

    Журналист написал заметку под названием «Крах CRE является частью цены глобального количественного смягчения» после последних слухов о CRE, связанных с потерями по кредитам, наращиванием резервов и сокращением дивидендов, объявленных New York Community Bancorp, региональным банком с высоким риском кредитования многоквартирных домов и CRE по всему Нью-Йорку.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Логотип Nasdaq
    Мировые рынки пробили исторические хаи, а дальше?

    Прошлая неделя (19-23 февраля 2024 года) оказалась без преувеличения эпохальной в истории мировых фондовых рынков. Что характерно, для большинства людей причастных к фондовому рынку она прошла незамеченной. И слово «эпохально» тут никак не преувеличение.

    22 февраля 2024 года фондовый индекс Nikkei 225 достиг исторического хая и закрылся на отметке 39 098 пункта обновив свой прошлый рекорд 29 декабря 1989 года со значением 38 915,87 пункта. Как говорится и года не прошло, а точнее, 35 лет. Теперь все японские инвесторы(давайте без чёрного юмора) могут теперь спокойно выдохнуть, сейчас их позиции точно вышли в плюс. Кто-то может конечно возразить, что нужно ещё учитывать накопленную инфляцию за этот период, но поспешу вас успокоить, накопленная инфляция в Японии с 1990 по 2024 год составила 18%. Да, и такое в мире бывает: около нулевая инфляция при современном устройстве экономики, правда не слышал чтобы японские экономисты или простые обыватели были в восторге от этого явления, но это уже детали.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Логотип S&P500 фьючерс | SPX
    Мировые рынки пробили исторические хаи, а дальше?

    Прошлая неделя (19-23 февраля 2024 года) оказалась без преувеличения эпохальной в истории мировых фондовых рынков. Что характерно, для большинства людей причастных к фондовому рынку она прошла незамеченной. И слово «эпохально» тут никак не преувеличение.

    22 февраля 2024 года фондовый индекс Nikkei 225 достиг исторического хая и закрылся на отметке 39 098 пункта обновив свой прошлый рекорд 29 декабря 1989 года со значением 38 915,87 пункта. Как говорится и года не прошло, а точнее, 35 лет. Теперь все японские инвесторы(давайте без чёрного юмора) могут теперь спокойно выдохнуть, сейчас их позиции точно вышли в плюс. Кто-то может конечно возразить, что нужно ещё учитывать накопленную инфляцию за этот период, но поспешу вас успокоить, накопленная инфляция в Японии с 1990 по 2024 год составила 18%. Да, и такое в мире бывает: около нулевая инфляция при современном устройстве экономики, правда не слышал чтобы японские экономисты или простые обыватели были в восторге от этого явления, но это уже детали.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Логотип NIKKEI индекс
    Мировые рынки пробили исторические хаи, а дальше?

    Прошлая неделя (19-23 февраля 2024 года) оказалась без преувеличения эпохальной в истории мировых фондовых рынков. Что характерно, для большинства людей причастных к фондовому рынку она прошла незамеченной. И слово «эпохально» тут никак не преувеличение.

    22 февраля 2024 года фондовый индекс Nikkei 225 достиг исторического хая и закрылся на отметке 39 098 пункта обновив свой прошлый рекорд 29 декабря 1989 года со значением 38 915,87 пункта. Как говорится и года не прошло, а точнее, 35 лет. Теперь все японские инвесторы(давайте без чёрного юмора) могут теперь спокойно выдохнуть, сейчас их позиции точно вышли в плюс. Кто-то может конечно возразить, что нужно ещё учитывать накопленную инфляцию за этот период, но поспешу вас успокоить, накопленная инфляция в Японии с 1990 по 2024 год составила 18%. Да, и такое в мире бывает: около нулевая инфляция при современном устройстве экономики, правда не слышал чтобы японские экономисты или простые обыватели были в восторге от этого явления, но это уже детали.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Логотип золото
    1971 год - конец эпохи золота.

    К концу Второй Мировой Войны, примерно половина ВВП развитого мира составляло США, а золотые запасы выросли до 21.5 тыс.тонн(70% мировых запасов), что позволило создать новые договорённости касательно международной торговли, разрушенной в 1931 году принятием изоляционистских законов в США и Великобритании.

    На валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США) в 1944г. были установлены правила организации мировой торговли, валютных, кредитных и финансовых отношений и оформлена новая мировая валютная система регулируемых связанных валютных курсов (бреттон-вудская система). Она также получила название золотодевизной системы, поскольку при ней функцию мировых денег могли выполнять бумажные деньги — девизы.

    Был создан Международный валютный фонд (МВФ), который должен был обеспечить дееспособность новой валютной системы. Страны участницы бреттон-вудской системы брались вносить вклады в МВФ в соответствии с размером своего национального дохода, численностью населения и объемом торговли. Хотя бреттон-вудская система просуществовала только до 1971г., МВФ и в настоящее время играет важную роль в международной финансовой сфере.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Логотип Инвестиции в недвижимость
    Цена на недвижимость растёт всегда? часть 4. Итоги 2023 года

    Успешно пережив очередной года (собственно поэтому в России и считается главным праздником — Новый Год), можно подвести итоги года уходящего. Если весь прошлый 2022 год цена на новостройки фактически топталась на месте, то в 2023 произошёл ограниченный рост, и рост этот ограничился Москвой. Цены новостроек в Санкт-Петербурге, Ленинградской и Московской области уверено стагнируют.

    Цена на недвижимость растёт всегда? часть 4. Итоги 2023 года

    Почему же растёт Москва, а остальные нет? По моему мнению, о чём я указал ещё год назад, позитивным фактором для цен на недвижимость явился рост денежной массы в стране. За 2022 год её рост составил 25% или 16.8 трлн. рублей, а за 2023 на 19,4% или 16 трлн. рублей. Судя по всему, значительная часть выгодоприобретателей данного денежного дождя решили, по старинке, вложить деньги в недвижимость города Москвы.

    Так же не последним фактором было ослабление курса рубля. Как только из каждого утюга полилось экспертное мнение по этому вопросу, народ ломанулся в единственный защитный актив о котором они знают: недвижимость, увеличив продажи на 50, а кое где и на 70%.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Логотип S&P500 фьючерс | SPX
    SP500: 2 года прогнозов.

        В конце 2021 года был опубликован пост, где на основе рыночных настроений, индекса VIX и ещё кое-каких знаний я пришёл к выводу о весьма вероятном обвале фондового рынка США.

    SP500: 2 года прогнозов.

        Далее, 18 ноября, был выпущен короткое дополнение по ситуации в Телеграмме, где была подтверждена мысль о негативном сценарии для всех мировых рынков вообще и для США в частности.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Логотип S&P500 фьючерс | SPX
    Рэй Далио против облигаций. part 2
    14 сентября 2023 года известный инвестор-миллиардер выступая на 10-м Азиатском саммите Института Милкена в Сингапуре сказал: «я не хочу владеть долгами, вы знаете, облигациями и тому подобными вещами», «временно прямо сейчас, наличные, я думаю, хороши».Таким образом Рэй Далио считает что американские казначейские облигации и дальше будут дешеветь, а фондовый рынок США, скажем мягко, не будет расти.Но исходя из его предыдущих прогнозов (раз, два) можно сделать предположение что всё будет несколько иначе. А именно, рост стоимости облигаций и фондового рынка:   Рэй Далио против облигаций. part 2   

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Логотип Treasuries
    Рэй Далио против облигаций. part 2
    14 сентября 2023 года известный инвестор-миллиардер выступая на 10-м Азиатском саммите Института Милкена в Сингапуре сказал: «я не хочу владеть долгами, вы знаете, облигациями и тому подобными вещами», «временно прямо сейчас, наличные, я думаю, хороши».Таким образом Рэй Далио считает что американские казначейские облигации и дальше будут дешеветь, а фондовый рынок США, скажем мягко, не будет расти.Но исходя из его предыдущих прогнозов (раз, два) можно сделать предположение что всё будет несколько иначе. А именно, рост стоимости облигаций и фондового рынка:   Рэй Далио против облигаций. part 2   

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Логотип BlackRock
    BlackRock, возрождение гиганта?
    С момента написания предыдущей статьи о фонде БлэкРок прошло более полу года, и в связи с текущими событиями стоит сделать обновление. 

    В настоящее время, рынок буквально дышит позитивом, растут американские и даже российские индексы, и конечно же этот позитив не обошёл стороной крупнейший фонд БлэкРок. Падение прошлого года на 50% уже отыграно более чем на треть, и на мой взгляд это не предел. 



    BlackRock, возрождение гиганта?


    Первыми целями выступят 840-900 долларов за акцию, а далее надо будет смотреть по ситуации.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Логотип S&P500 фьючерс | SPX
    Падению рынков быть? часть 3
    Часть 1, часть 2.

    Индекс SP500 продолжает удивлять. Несмотря на то что прогноз данный в предыдущей статье реализовался достаточно точно, дальнейшее поведение рынка заставляет задуматься о будущем.

      Падению рынков быть? часть 3  

     В конце прошлого года, розничные инвесторы совершили рекордную, с марта 2020, распродажу своих портфелей.Но с началом нового года, настроения инвесторов резко поменялось и за январь 2023 года, розничные инвесторы вкладывали в американские акции в среднем 1,51 миллиарда долларов каждый день. Инвесторы снова начинают покупать рынок, как будто «сейчас всё будет по другому» и фонда будет расти вечно.

    Это полностью соответствует данным индикатора VIX, который после годового снижения индекса SP500, находится на уровне лета 2021 года — после года роста на 100%.

      

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Логотип ФРС США
    Когда ФРС начнёт понижать ключевую ставку? часть 2
    С момента написания статьи о возможном продолжении снижения доходности 10-летних казначейских облигаций США прошло пол месяца, и можно уже посмотреть на итоги:


    Когда ФРС начнёт понижать ключевую ставку? часть 2


    Доходность снизилась с 3,9% до 3,4% или, 0,5 процентных пункта. 

    Через пару дней новое заседание ФРС, где примут решение по процентной ставке, и тут возникает вопрос: будет ли 9-ое повышение ставки подряд или они уже успокоились(хотя бы на время)? Лично я думаю, что поднятия не будет, а может быть, даже произойдёт снижение.

    Касательно дальнейшей судьбы доходности 10-леток, на мой субъективный взгляд, их ждёт дальнейшее снижение, со следующей целью 2,8% и финальной в 2%.





    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Логотип ФРС США
    Когда ФРС начнёт понижать ключевую ставку?
    Исторически сложилось что, 99% экономистов, инвесторов и просто любопытствующих следят за действиями ФРС и гадают, поднимут они ставку, опустят или оставят без изменений. На мой субъективный взгляд лучше следить за доходностью казначейских облигаций США, и уже исходя из этих, рыночных параметров делать какие-то выводы.

    А ситуация такова, что мы, возможно, находимся около точки начала значительной коррекции.


    Когда ФРС начнёт понижать ключевую ставку?





    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Логотип Инвестиции в недвижимость
    2023, кризис на рынке недвижимости в США. часть 2
    Часть 1.

    За последние пол года ситуация на рынке недвижимости США никак не изменилась и продолжает выглядеть как «пузырь».Несмотря на остановку роста цен на новые дома, продажи оных продолжают снижаться. 

      средняя стоимость проданного дома (первичный рынок):

    2023, кризис на рынке недвижимости в США. часть 2   

     количество проданных в месяц домов:



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Логотип фьючерс MIX
    Российский рынок: вверх или вниз?
    Что-то в последнее время на рынке воцарилось слишком много позитивных точек зрения. Индекс ММВБ вырос на 25%, Сбер так на все 77% и даже пробил верхи апреля 2022 года, красота.   Российский рынок: вверх или вниз? 

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Логотип Инвестиции в недвижимость
    Цена на недвижимость растёт всегда? часть 3

    Часть1, часть2, часть 2.5

    Начался новый, 2023, год а значит пришло время подвести итоги предыдущего 2022, а заодно проверить как реализовались мои прогнозы из предыдущей статьи.Весь 2022 год на рынке недвижимости Москвы царила стагнация цен, разбавленная небольшим всплеском в феврале-марте, в виду известных событий, что полностью соответствует моему предыдущему прогнозу. По данным BNMap.pro за период с января по декабрь 2022 года, цена квадратного метра жилой недвижимости составили 325.8тыс.р. и 335тыс.р. соответственно. Рост номинальной цены в 2.82% сложно назвать большим достижением, особенно учитывая годовую инфляцию в стране на уровне 11.94%.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Логотип фьючерс ртс
  19. Логотип S&P500 фьючерс | SPX
    sp500
    Продолжение постов: smart-lab.ru/blog/846503.php
                                      smart-lab.ru/blog/849013.php

    поросли и хватит?

    sp500




    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Логотип фьючерс MIX
    Незнание, паника и лицемерие зазывал на фондовый рынок.
       2022 год, для многих участников фондового рынка, стал годом удивительных открытий. Жаль что правильных выводов, как обычно никто не сделает. Кто-то долгие годы будет считать рынок — лохотроном, кто-то продолжит бездумное вложение в него, несмотря на потери капитала.Если кто помнит, то «бум» инвестирования в нашей стране начался в 2019, естественно не потому что все вдруг стали финансово грамотны и подкованы, им просто «влили» в уши идею, что акции это просто, надёжно и прибыльно. После, случился обвал 2020, но на их счастье падение было стремительным, большинство не успело испугаться, а V-образное последующее восстановление не только воодушевило счастливых обладателей акций, но дала почву для второй волны агитации инвестирования в фондовый рынок.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: