Всем привет. 

Кто нибудь задавался вопросом: «Как торговать опционами без опционов»? То есть репродуцировать опцион, как называет это Коннолли. И как это вообще сделать. Оказывается этим вопросом трейдеры задавались всегда. Величайший тест этого подхода был осенью 1987 года.  Дмитрий Новиков в своем блоге рассказывал о стратегии репродуцирования проданных опционов, видно эту статью он прочитал раньше меня и знал к чему приводит работа «от покупки». Потому что осенью 1987 года все реплицировали купленные опционы и покупали они путы. И конечно не потому что шортили падающий рынок, а потому что покупка путов — страхует портфель во время обвала рынка.
Вопрос алгоритмической замены опционов стоит весьма остро. Почему остро? Потому что хочется работать с опционами, у которых нет тетты и веги))) У Сергея Елисеева есть роботы алгоритмической торговли волатильности: один на покупку волы, другой на продажу. Скорее всего они реализованы на базе сугубо опционных либо синтетических стреддлов и стренглов. Есть роботы и в ТС-Лаб для покупки и продажи волы. Но лично ни с теми, ни с другими не знаком.

Всем привет.

В опционном уголке тихо и спокойно. Как говорит CH5OH, а тетта капает. Нашел на просторах интернета бесплатную книгу про опционы, улыбки и все остальное. Автор: Колин Беннетт.

Этот британец успел поработать и в Barclays Capital, и в Merrill Lynch. Наверное после этого последний и разорился))))

Чтиво интересное, содержательное и самое главное с картинками)

Colin Bennett - Trading Volatility, Correlation, Term Structure and Skew

www.trading-volatility.com/

www.trading-volatility.com/Trading-Volatility.pdf

А я все со своими вопросами)

Вопрос все к той-же честной компании. Как результативность зигзага зависит от соотношения HV-IV. 

Смотрю мастер-класс одного человека, так он такое рассказывает… А конкретно, что Зигзаг  хорошо работает при условии что HV>IV,



успешно при HV=IV (ATM),

Всем привет. 

Вчерашний день был насыщен эмоциями, событиями, волатильностью и другими разными вещами.  И сегодня, как никогда, будет актуален этот вопрос к старшим товарищам. 

Зигзаг разобрал по полочкам Дмитрий Новиков, как он с ним работает, не оставлял все это время зигзаг ch5oh, и сделал аппарат для общего доступа наработок Каленкович Алексей (enki). Стас Бржозовский  рассказал как он пользуется моментом, когда Улыбка наклонилась.

За что большое спасибо.  Народ начал использовать «зигзагушку»: mav1984, проверил зигзаг на вчерашнем дне и ему понравилось))

Мой вопрос таков: Вы уж простите, забыл где и у кого читал, а самое главное не могу найти эту тему. Вопрос: Кто-то из форумчан писал, что открывает 2 позы одновременно — Зигзаг и Зигзаг наоборот. Вот я про наоборот. Что этот «Наоборот»  открывается для страховки и ловли Крымняш  вчерашних Лебедей. Что этот страховочный «наоборот» — практически всегда в ноль висит, стоит или просто существует, но если приходит вчера, то дает… денежку.  Подскажите где это можно посмотреть или, если есть благая и непринужденная воля, осветите тему еще раз.

Послали доброго молодца не за бугор к санкционным Пенсильванским трейдерам, а по-местному. И на том спасибо)

Открыл Квик. Доску опионов взял, выбрал Ри.

И таки нашел эту дешевизну колловую, а скорее это сама улыбка отраженная не полосочкой, а циферками.

Ну что будем пробовать.

Вчера параллельно с показанной позой в первом посте. Сделал позу на тестовом счете. Эту позу не модифицировал, а собрал и ушел. 

Не подумайте, хвастать тут нечем. Хочу чтоб движения были осознанными и результативными.

По рекомендации @Московский Лоссбой :

Платформа: Option Workshop
Дата: Демо-CQG
Инструмент: CME.CME.ES.F.H18

Начну с благодарности за интерес и отзывчивость к вопросам «опционного юнца»)

Порадовал веселый сарказм, ирония и классические под**бы. Но Особая благодарность Дмитрию Новикову. 

Так вот я все о своем, о приспособлении для печи, т.е. о кочерге. 

Так как на фонде улыбка задрана левым краем вверх, то коллы выше ЦС недооценены по волатильности. Значит надо брать самые недооцененные. Залез в Option Board, выбрал побольше страйков, открыл улыбку. Ищу коллы, что подойдут для позы.

Эти вроде подойдут, и тут заметно, что немного выше страйка 2780 вола на начинает повышаться. 

Пока делал скрин вола на 4 страйках выровнялась к одному уровню 13.4, а местами была 13.2.

Но Каленкович рассказывал, что может увеличиться наклон улыбки и эти купленные коллы могут подешеветь по воле, но это отступление и для заметки. 

Т.е. эта конструкция арбитражит завышенную волу путов и заниженную коллов? Но как ее аккумулировать? Через ДХ очевидно.