комментарии Александр Е на форуме

Муров на бис рассказывает о 50% дивидендной доходности ФСК ЕЭС за 2017г. www.youtube.com/watch?time_continue=5&v=jbOz3EmMuhM

Ремора, спасибо за ссылку. Муров хорош.
В очередной раз услышали — дивы будут не хуже прошлогодних. Хорошо.
ИнтерРАО похоже продавать не собираются, будут получать дивиденды. Хорошо.
Сети Дальнего Востока в ближайшее время будут сращивать с ЕНЭС. Не очень хорошо. ФСК либо обслуживает сети и зарабатывает на этом, либо забирает их себе, уменьшает прибыль на амортизацию и налоги.
Интересен отрывок про инвестиции в цифровые технологии. 22+50 млрд до 2025 года.
Очередное подтверждение — капексы в обозримое время не закончатся.

Нормальная бумага в плане предсказуемости.

А, то есть недооценённость вы по p/bv считаете. А по РСБУ, потому что тут цифры больше. Занятно.

сергей, Я смотрю отчетность, цена потянется к реальной стоимости…
а по отчетам стоимость акции ФСК выше 20-25к., она даже выше НОМИНАЛА = 50к.

по РСБУ вменяемая оценка 80к. за акцию… активы растут, растет прибыль…

есть бумаги торгующиеся с премией к балансовой цене… и их достаточно много в рынке.

а ФСК торгуется с очень существенным дисконтом… в разы. грех не воспользоваться данной недооценкой… влил несколько лямов и получай дивы ежегодно, пока цена не достигнет правильного уровня. там можно будет и продать получив прибыль от 300% на вложенный капитал…

Ремора, как вы посчитали 80 к по РСБУ?

Спекулятивный задёрг, по всей вероятности. Если так, может и припасть обратно.

Дивы по РСБУ учитываются в отчётности и составляют основной доход Россетей. Убытков по итогам 2018 по РСБУ скорее всего не будет, поэтому должны быть дивиденды и на обычку, и на префы. По итогам 2017 пока непонятно.

Ярослав
 18.01.2018 18:26
здравствуйте, долго еще аэрофлот будет болтаться на дне ?, откуда такая слабость ?

Константин Карпов
эксперт БКС Экспресс
 19.01.2018 11:30
На текущий момент бумага пытается отскочить от поддержки 135-137 руб. Слабость после отчета за III, согласно которому издержки растут быстрее выручки. Кроме того, восходящая тенденция по нефти также оказывает давление на котировки из-за роста стоимости авиатоплива.

Марэк, БКС весь прошлый год лажал с Аэрофлотом. Они всю дорогу со 180 вниз ванговали рост, специально посмотрел. Хорошо хоть конкретно в этом ответе не стали рекомендовать покупку.
Я бы вообще не стал по бумаге никакую позицию открывать до годового отчёта. 4 квартал убыточный, что там будет по ЧП — неясно, соответственно нет ориентира по дивдоходности.

Сбер КИБ ставит на Интер РАО в секторе энергетики в 2018 году
Сильный баланс с чистой кэш позицией
Сильная генерация денежного потока
Главное что может привести к переоценке — это изменение дивидендной политики

Тимофей Мартынов, главное, что приведет к переоценке — это выкуп и гашение акций.
а Сбер КИБ как обычно инсайдеры, про лукойл они тоже за неделю написали, что будьте готовы на низком старте, кто надо — тот понял.
судя по всему тут такая же ситуация скоро будет, иначе на чем ирао так резко возбудилась то уже третий день как — пролежав год почти в боковике?
пакет покупают у фск и загасят его и инсайдеры уже в теме и там, и там?

Антон Ромашов, такая сделка объяснила бы бурный рост по обоим эмитентам.

Мрск и энел вверх, фск опять в своём репертуаре :)

Прогноз потребления разрабатывается минэнерго и учитывается при разработке бизнес-планов энергетических компаний. До 2035 предусмотрен рост потребления на 30%, это в оптимистичном плане — порядка 2% в год, это немного.

Дагестанэнергосбыт - пока безблагодатно

Заинтересовался бумажкой.
Покопался, поразбирался.
Да, компания повысила прозрачность, сократила издержки, активно ведёт судебную работу против должников. 
Но результата это никакого не даёт и ещё долго не даст.
Смотрим красноречивую картинку. 



Выручка растёт, а прибыль падает.
Плюс смотрим отчёты. 
Дебиторка за 9 месяцев выросла с 5 до 6,5 миллиардов. 
С физиков они скорее всего много взыщут и повысят собираемость. Но основные должники по сумме — это юридические лица, с которых взыскать не получается и без какого-то политического воздействия не получится. 
Как это происходит: ДЭСК идёт в суд, получает исполнительные листы, безрезультатно, идёт на крайние меры — подаёт на банкротство (молодцы). А дальше пшик.
Посмотрел банкротные дела. Например, Махачкалатеплоэнерго. Вот оно: kad.arbitr.ru/Card/e1413f0d-e5f6-465d-aaa0-f69ce34400cb
И ещё, ГУП «Дагводоканал» kad.arbitr.ru/Card/2a0b9eb5-785d-48c0-9848-9eca4541ee18, если кому интересно. 
Суды пока что в банкротстве отказывают, мотивируя, что банкротить монополии нехорошо. Что характерно, формулировки решений очень похожи. ДЭСК может забанкротить какое-нибудь ТСЖ или ЖСК, но с них взять в банкротстве просто нечего. 
Да и если начнётся банкротство какого-нибудь водоканала, что там можно взять? Или с махачкалытеплоэнерго? Котельные отобрать, на торги выставить? 

Плюсом непонятки в отчётности. В годовом отчёте в тексте одни цифры, в бухотчётности другие. Что у них за прочие коммерческие расходы по 2-3 миллиарда в год, совершенно непонятно, не раскрывают. 

В общем, ситуацию пока считаю полностью безблагодатной, а бумагу — дико рискованной. Ну по 8 копеек наверно можно взять на дурака — вдруг будут разгонять. 

Самое забавное в этом росте — что Муров ничего нового не сказал. Вообще ничего нового! А рынок вздрогнул.

Вот что Ремора постил ровно месяц назад:
—
ФСК ОЖИДАЕТ РОСТА ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ЗА 2017 Г ПО МСФО НА 15%, ДО 78,7 МЛРД РУБ — КОМПАНИЯ

МЕНЕДЖМЕНТ ФСК ЕЭС ОЖИДАЕТ СОПОСТАВИМЫЙ С ПРОШЛЫМ ГОДОМ УРОВЕНЬ ДИВИДЕНДОВ ЗА 2017 ГОД — ПРЕЗЕНТАЦИЯ

СКОРРЕКТИРОВАННАЯ EBITDA ФСК ЕЭС ПО МСФО ЗА 2017 Г. МОЖЕТ ВЫРАСТИ НА 5,5%, ДО 123,1 МЛРД РУБ. — КОМПАНИЯ
---
Соответственно вопрос — кто и чего ждал целый месяц? И почему тогда не подождать объявления дивидендной политики?

Александр Е, А когда у нас рынок реагировал на новости? Просто одна акула решила пообедать другой из за отсутствия других рыб в океане!))))))

Юрий Желудев, такое впечатление, что спекулятивный капиталец решил пофикситься в сбере да газпроме, подумал, куда б вложиться, осмотрелся, и — а чё это ФСК до сих пор в девках ходит? Давай разгоним! И погнали. Не дожидаясь объявления дивполитики, что характерно (а там ведь сюрпризы могут ждать!). В целом я согласен, давайте ещё ракету +10% завтра. На неделе можно будет выйти по хорошей цене и подождать дивполитику, заодно и назревший корректоз по мамбе, зайти снова и прокатиться до отсечки.

Самое забавное в этом росте — что Муров ничего нового не сказал. Вообще ничего нового! А рынок вздрогнул.

Вот что Ремора постил ровно месяц назад:
—
ФСК ОЖИДАЕТ РОСТА ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ЗА 2017 Г ПО МСФО НА 15%, ДО 78,7 МЛРД РУБ — КОМПАНИЯ

МЕНЕДЖМЕНТ ФСК ЕЭС ОЖИДАЕТ СОПОСТАВИМЫЙ С ПРОШЛЫМ ГОДОМ УРОВЕНЬ ДИВИДЕНДОВ ЗА 2017 ГОД — ПРЕЗЕНТАЦИЯ

СКОРРЕКТИРОВАННАЯ EBITDA ФСК ЕЭС ПО МСФО ЗА 2017 Г. МОЖЕТ ВЫРАСТИ НА 5,5%, ДО 123,1 МЛРД РУБ. — КОМПАНИЯ
---
Соответственно вопрос — кто и чего ждал целый месяц? И почему тогда не подождать объявления дивидендной политики?

Если кто-то даст ссылку на информацию о местонахождении валюты Сургута — буду благодарен. Я нашел такую ссылку investfuture.ru/articles/id/gde-surgutneftegaz-hranil-svoi-dengi

bilet1952, в годовом отчете часто пишут, в каких банках вложения

судя по всему БКС сделало вброс про дивы 3 копейки m.bcs-express.ru/novosti-i-analitika/fsk-ees-ozhidaet-rosta-chistoi-pribyli-na-15-i-vyplatit-50-na-dividendy

не знаю намеренно или по глупости

kudesnik, они там ясно пишут, что реальные дивы будут отличаться. А цифры для невнимательных и для Реморы. Может, получится прокатиться на них как в прошлом году :)

… а вот я отсидел, патаму шта мы инвестора такие тормознутые ребята

Malik, я фскашного лося подрезал по 17-18 копеек и тарил распадскую ниже 60, мечелп ниже 100, русал по 300 и ГМК по 8000 — нафига высиживать в бумаге, в которой кроме дивидендных интрижек второй год ничего не происходит?

Кстати и префы Россетей выросли не меньше.

Алексей Кобрин, префам сеткинским теперь дорога на север, там платят по РСБУ, а за 2018 большая вероятность, что дочки (в т.ч. ФСК и половина МРСК) переоценятся в плюс.

С прибылью будет обыкновенный развод.

Муров сегодня сделал вербальную интервенцию, что прибыль по итогам года вырастет на 15% относительно 2016г. 

По итогам 9 мес 2017г прибыль мсфо упала на 23% относительно прибыли за 9 мес 2016г. 
 В реальности, прибыль мсфо за 2017г. упадет на 10% относительно прибыли за 2016г.

Марэк, Муров ли сделал вербальную интервенцию? :) Посмотрел видос от вестифинанс, там Муров про прибыль говорит, про дивиденды нет. К нему и вопросов никаких, вброс был «со слов».
Дождёмся утверждения дивполитики, там будет ясно, что к чему.

В понедельник на новостях набегут клиенты избушек и выше поедем.
1,6 копеек дивов, которые жду — это цена бумаги минимум 20 копеек. Может быть, уже в январе дойдём.

Хорошо бы дивполитику принять, тогда многое ясно станет.
Процесс пошёл, МРСК СК и Кубаньэнерго уже собрались это сделать.
PS. 6 дочек в начале февраля будут принимать новую дивполитику. Первый будет МРСК Сибири 01.02, Центр и ЦП 02.02. ФСК пока не объявили о СД.