А. Г., да, Парето распределение будет в хвосте, и мы как раз этот хвост отрезаем опционом, оставляя только центр который похож на нормальное распределение.

Михаил, да, убирает хвост только со стороны минус, со стороны плюс хвост остается, но это не проблема. По расчетам получится прибыль ниже чем может быть в реальности, ну и что.

ves2010, да, золото одна из возможных мер. Но слишком волатильная. Можно сделать меру из комбинаций, скажем золото, нефть, недвига, говядина и мерять в этом. Это отличается от CPI поскольку официальный CPI это обман, причем обман не по мелочи а на порядок, надо самому по индексам составлять.

drow, абстракция может быть хорошей. Как преход из линейного пространства в логарифмический, или полярный, и т.п. Но в данном случае — абстракция получается плохая, усложняет, не давая никаких плюсов…

bocha, чтобы было 1.0 вначале периода

p_normalised(t) = p(t)/p(t = начало периода)

чтобы было 1.0 в конце, т.е. текущая цена

p_normalised(t) = p(t)/p(t=сейчас)

Head of Algonaft'$, это абсолютно другой вопрос, вопрос ценообразования опционов. Он никак не связан с текущей дискуссией.

Head of Algonaft'$, то ли я непонятно написал, то ли вы не понимаете что я написал :). Я знаю что опцион нелинеен. Вы вероятно имеете ввиду что я якобы пытаюсь установить линейную зависимость между ценой акции и опциона — я этого не делаю. Я просто нормализую цены, В МОМЕНТЕ меняю масштаб цен. И с КАЖДЫМ ИЗМЕНЕНИЕМ цен их персчитываю. Поэтому что там за зависимость, линейная, нелинейная, это вообще не имеет никакого значения.

Head of Algonaft'$, почему прировнять? они никак не связаны, это два примера, можно акциями без опционов торговать, и тоже удобны относительные значения…

Михаил, да, разница между знаками матожидания капиталла и логарифма капиталла, я знал вычисления, но интуитивно неверно понимал откуда она берется.

svgr, я знаю, я же так и написал что это удобней в рассчетах :). Но важно же еще и интуитивное понимание, и представить мысленно смысл происходящего — среднее геометрическое гораздо проще чем среднее логарифмов

Книга Шпицнагеля супер, что то вроде элементарной математики инвестирования которую нужно знать каждому. Я думал что знаю, но оказалось что нет.

CMT, CPI не отражает общую иенденцию, как линейная функция не может быть «приближением» или показывать тенденцмю экспоненты.

Алексей Каленкович, да. Это известно давно что CPI чушь, но здесь на графике просто очень явно, в финансах идут цунами, а CPI стоит и не шелохнется :)

CMT, ну скажем, в РФ, если бы вдруг отношение рубля к доллару прыгнуло втрое, а потребительская корзина в рублях даже на каплю не сдвинулась. Нормально?

Газель, фургон, б/у. И ездить на природу на ней, рыбалку, отдых. Ломалась бы иногда, и ржавела, зато если че можно везде и недорого отремонтировать :).

Хрен Столовый, ахахаха, хорошее замечание, если найти подходящие обстоятельства, даже мух продавать можно, ха ха ха

Сиделец, ха ха ха, ага, будет однушка в Кукуево по цене дома в Монако

Подскажите пожалуйста. Мне нравится ваш подход с фундаментальным анализом. Но одно не понимаю, зачем вы используете технализ? Я видел в ваших постах графики с линиями поддержки и т.п. Зачем это нужно если достаточно фундаментального анализа, и затем просто перебалансировки портфеля (или набора акций или снижения цены акции как вы это называете). Какую роль играет теханализ? 

ves2010, думаю только основная сессия, это же OHLC, открытие, макс, мин, закрытие.

Head of Algonaft'$, нет, нету. Но посмотреть как акции ведут себя в кризисы, и прикинуть что случается в это время с опционами, интересно