Это довольно популярная идея у аналитиков. Vermillion Energy — канадская нефтегазовая компания средней капитализации. Идея заключается в том, что по основному для нефтегазовых компаний мультипликатору EV/DACF forward 2,4x фирма является самой недооцененной в Северной Америке, также как и по FCF yield forward — фирма зарабатывает 25% от своей капитализации за год. Текущая недооценка вызвана низкой отдачей акционерам — заработанные деньги шли на приобретение конкурентов (это были эффективные приобретения) и уменьшение долговой нагрузки. Со следующего года менеджмент обещает увеличить и дивиденды и байбэк.


Продолжение по ссылке: https://teletype.in/@alexeyptk/xbqZAbl09PD