Каждый раз, когда рубль укрепляется этот вопрос становится вновь актуальным.🤔

  На 26 февраля за доллар дают 86,63 рубля, что в целом мало, но никакого этим не удивить, так как за последние 3 года доллар был и 56, и 120.

  💡Длинные замещайки дают около 8% в долларах, что при инфляции доллара в 2,9% годовых в целом неплохо.




  Что нужно учесть:

📌 У многих замещаек низкая ликвидность;

📌 Лучше брать длинные и не ждать погашения, так как за короткий период времени доллар был и 56,  и 120 (может просто не повести и погасят замещайку где-то на низах);

📌 Вы берëте на себя валютный риск;

  ❗По идее из-за разницы инфляции рублевой (она больше) и долларовой — рубль будет всегда слабеть относительно доллара.

  Любые монетарные попытки сдерживания и поддержки рубля приводят к периодической перестановке курса (топтались на 60, прыгнули сразу в район 90).
 
Это низкирискованный инструмент для тех, кто боиться девальвации с реальной 5% доходностью в 💲.

Ещë больше интересного у меня в телеграмм-канале t.me/RudCapital

( Читать дальше )

   Несмотря на бурный рост акций и отыгрывание «переговорного трека» длинные ОФЗ по прежнему предлагают доходность в 17% годовых.

  Такая сильная раскорреляция была бы нормой при галопирующей инфляции, но здесь другая причина.



  Считается, что облигации это умные деньги: а значит либо риски в акциях высокие и мы их не понимаем, либо в акциях просто много эмоций.

💡 Мы все с вами ждëм бурного роста индекса на фоне прохождения пика по ставке и еë снижения к концу года.  Плюс переговорный трек, который при положительном исходе затмит собой всë.

  Весь этот сантимет по рынку заставляет меня держать 73% от портфеля в акциях.

  ❗По некоторым позициям я ставлю треллинг-стоп, чтобы их закрыть на этом бурном росте.

   В моменте, кроме ОФЗ всë выглядит дорого или по справедливой цене, и я надеюсь, что мы скоро увидим, как ОФЗ будут «подтягиваться» за акциями, а пока я буду добирать ОФЗ до желанных 15%.

Дивидендные идеи и актуальное состояние портфеля у меня в закрепе телеграмм — канала https://t.me/RudCapital. Там выходят статьи раньше, а некоторые посты только для телеграмм. Подписывайся, будем общаться и вместе становиться богаче)))

( Читать дальше )

Добрый день, Инвестсообщество!

Большая часть рынка уверена, что мы находимся на пике ставки, но никто не знает, когда будет снижение: кто-то считает, что в конце года мы увидим уже 16%, а кто-то готовится жить весь год при 21%.

Если это пик, то сильного снижения в длинных ОФЗ ждать не стоит. При таких условиях доходность к погашению больше 16% — это отличная возможность.

Важно помнить: среднеисторическая доходность индекса Мосбиржи 14%.

По статистике Арсагеры: 80% фондов не могут показать такую доходность и лишь 7% управляющих зарабатывают больше. А вы можете с помощью длинных ОФЗ уже присоединиться к этим 7% лучших.

И чтобы не пропустить такие моменты я хочу предложить вам свой телеграмм канал - https://t.me/RudCapital . Там всё выходит более оперативно и есть уникальные посты, которые будут только в телеге.

Если ставку снизят, то мы получим переоценку тела ОФЗ (При ключе в 16% тело переоценится в +21%).

ВОЗМОЖНЫЕ СЦЕНАРИИ

Позитивный: 21% + 12-14% (купоны);

( Читать дальше )

Индекс облигаций снижается, а длинные ОФЗ можно купить с доходностью в 16% годовых.

История повторяется, как в прошлом году: тогда весной казалось, что ставка в 16% это максимум и фиксировать на долгосрок 13% годовых в облигациях отличный вариант.

На этом обжегся и я.))) Тогда я набрал около 10% от портфеля.

Правда, во второй половине года они притормозили падение портфеля. (Акции падали по 30%, а ОФЗ около 10-12%).

Сейчас так же, все ждут снижения ключевой ставки к концу года, а снижение индекса облигаций(считай тела облигации) даëт возможность зафиксировать высокую и надëжную доходность.

Получается, что длинные ОФЗ хорошая альтернатива акциям — это создает дополнительное давление и мешает их росту.



( Читать дальше )