комментарии Анатолий Полубояринов на форуме

Детский мир превратился в пустышку

Детский мир сообщил, что завершил трансформацию в частный бизнес. Дочернее общество АО «ДМФА» консолидировало 58,26% акций компании, включая доли аффилированных лиц.

Часть акций была обменена на долю в АО «ДМК» — компания, которая ведет операционную деятельность ритейлера. Часть была выкуплена в рамках нескольких оферт. Про одну из них писал здесь.

Что любопытно дисконт по выкупу и нерезидентов с выводом денег вне счетов типа «С» был не такой существенный: можно было продать акции за 71,5 руб. или за 60,77 руб (15% дисконт), минуя счет типа «С».


В данный момент у Детского мира нет никаких активов, а есть только обещания сделать еще одну оферту

Текст из пресс-релиза:

Далее, АО «ДМФА» направит владельцам остальных Акций ПАО «Детский мир» публичную оферту о приобретении у них Акций (далее – «Обязательное предложение»), в рамках которого может приобрести до 100% Акций, находящихся в обращении.

Цена Акций, приобретаемых на основании Обязательного предложения, будет не ниже:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как дела у прочих банков (кроме Сбера)? Тинькофф

Заметка про результаты банков по итогам 1-ого полугодия 2023 года по МСФО, немного с опозданием, но некоторые из них затрагивал в рамках отчетов РСБУ.

К слову, у БСПБ, как и у Сбера, отчет по РСБУ мало чем отличается. Последний обзор БСПБ здесь.

Итоги сектора за 7 месяцев здесь. 

В этой заметке про TCS Group Holding

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Влияние M&A Мать и дитя на результаты

Компания MD Medical завершила сделку по покупке четырех клиник в ХМАО.

2 клиники в Сургуте и 2 в Нефтеюганске.

Общая стоимость 349 млн рублей, финансируется за счет собственных средств.

Появятся еще точки на карте, общее количество клиник вырастет до 43.

Но влияние на финансовый результат скромный. Региональные клиники дают около 14% выручки (их 29 из 39), эффекта на выручку примерно 1,5-2%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Надежды на возвращение Окея практически не осталось

Окей опубликовал плохие финансовые результаты.

Подобные отчеты уже выходят с завидной регулярностью. В отчете мы видим скромный рост выручки на 1,7%, схожую динамику в валовой прибыли.

На этом «нейтральное» заканчивается.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Анатолий Полубояринов, а профит в чём?

VS, нет торгов — нет проблем

Как переиграть рынок?

Просто делаешь редомициляцию, далее твои акции снимают с торгов.

После CEO на конфколе говорит, что до конца августа надеется, что торги возобновят.

В итоге процесс затягивается, и в результате рубки, ты остаешься на коне. 



Несис, Назимок, где, ...., торги?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Где торги-то? Говорили, что надеются до конца августа возобновить

ВТБ нужно 1 трлн капитала

Фраза из интервью Костина многих насторожила:

Убытки прошлого года ослабили капитальную базу. По настоятельной рекомендации ЦБ мы приостановили и выплаты по бессрочным субордам, и дивиденды. На тот момент это было необходимо. Сейчас ВТБ выполняет все регуляторные нормы, но с 2024 года будут постепенно восстанавливаться базельские надбавки.

По нашим подсчетам, на ближайшие пять лет ВТБ требуется до 1 трлн руб. в капитал вложить, чтобы выполнить нормативы с учетом надбавок. Плюс еще развитие банка — закладываем среднерыночный рост, и понятно, что это требует капитала. Есть над чем работать.

Про то что дивидендов за 2023 год не будет говорили уже давно:



И даже до июня говорили:



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Fix Price - как выглядит самый переоцененный ритейлер

Вышел отчет FixPrice за 1-ое полугодие, компания продолжает терять трафик, сохраняя неплохую рентабельность.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Анатолий Полубояринов, я такими цб в долгосрок не торгую. Не интересуют. Но отчёты разбираю. И я вижу, что с компанией ничего страшного не с...

Дмитрий Zы, это обязательства, которые часто связаны с масштабами компании (он снизился). А вот кредиты, где надо вернуть не только сумму, но и проценты растут.

Анатолий Полубояринов, в отчёте все данные есть.
Если нет денег, то нет инвестиций. Если инвестиции происходят, то есть что инвестировать.
...

Дмитрий Zы, я так понял купили, наверно по номиналу весной?

Анатолий Полубояринов, где расходы не понижаются? Где это не видно ?????

smart-lab.ru/forum/MVID/goto_comment_16049241#comment16049241

Дмитрий Zы,

Анатолий Полубояринов, где долг растёт из года в год?

Дмитрий Zы, там же график прикреплен. долг по которому проценты платить надо.

Где я вижу надежду в бондах М.Видео

Напомню, что после публикации плохого отчета, бонды посыпались.

Компания остается убыточной последние 2,5 года:



Затем многие, увидев 30% начали покупать, писать об этом и так далее. Затем цена немного восстановилось, но дальше риторика о дальнейшем повышении ставок и тд, в итоге вернулись туда же. 



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кривая доходности ОФЗ

Шутки ради, раньше была кривая доходности по ОФЗ, стала прямая доходности по ОФЗ.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Эталон - маленький девелопер с большим апсайдом?

Эталон — девелопер, который не входит в список крупнейших по объемам строительства, при этом последние годы меняет фокус в развитии с Москвы и Санкт-Петербурга на регионы (Омск, Екатеринбург,  Казань, Тюмень, Новосибирск). 

Есть ли апсайд после удвоения котировок с начала года? Давайте разбираться.  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему Самолет не анонсит информацию про выкуп?

Компания опубликовала отчет, где есть факт и выкупа и продажи акций:



Вот про точные размеры:



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прибыль Полюса выросла на 33%. Компания может погасить выкупленные акции, какой дивиденд возможен?

Полюс отчитался за 1-ое полугодие 2023 года о финансовых и операционных результатах.  Результаты ожидаемо неплохие, но есть несколько «но».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ипотека бьет рекорды на повышении ставок

Самые оперативные данные о кол-ве сделок выходят на Домклике (Сбер). Данные на август рекордные, видимо, на повышении ставок все кто откладывал, уже не откладывали.

На январь-август в штуках уже сопоставимо с годовыми результатами: 

Месячная динамика:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ипотека бьет рекорды на повышении ставок

Самые оперативные данные о кол-ве сделок выходят на Домклике (Сбер). Данные на август рекордные, видимо, на повышении ставок все кто откладывал, уже не откладывали.

На январь-август в штуках уже сопоставимо с годовыми результатами: 

Месячная динамика:

Авто-репост. Читать в блоге >>>