Регулятор Великобритании начал отвечать
Озон почти 5 месяцев ждал от регулятора Великобритании (OFSI) разрешения на реструктуризацию облигаций, и вот наконец-то дождался. Остальные регуляторы всё уже давно согласовали (США и Кипр).
Два размышления на этот счет, связанные с двумя совершенно разными компаниями.
Во-первых, Озон в апреле погасит свой долг. Выплаты будут, исходя из 65%, если владелец хочет получить доллары и 83%, если владелец захочет получить рубли. БольшАя часть, насколько известно, согласилась на рубли. Это означает, что в отчете на 2-ой квартал должна будет отразиться бумажная прибыль (долг на балансе по номиналу, 100%). Вопрос курса доллара не слишком важный, так под этот долг компания держала также кэш в валюте.
Второй момент касается Распадской и Евраза. Здесь понятно примерно ничего, думаю, что даже квалифицированным юристам. Не то что мне.
На днях Евраз смог редомицилировать свое СП с СГМК — кто редомицилировался нас мало интересует. Интересует, что Евраз может делать какие-то корпоративные операции. СП было на Кипре, и я не уверен, что для этого нужны были одобрения OFSI, поэтому здесь просто как догадка, что регулятор стал отвечать на запросы. Как минимум, в феврале им продлили лицензию на работу их американских дочек. Если так, то на копеечку, а может и больше ситуация для Распадской улучшилась.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
комментарии Анатолий Полубояринов на форуме
-
3740р в моменте! Отчёт вышел?
РоманП., там какой-то лярд запасов появился. Есть версии что это может быть?)
Катнул на ВушеМаршрут был вполне «транспортный». Компания как раз топит за то чтобы клиенты катались из точки в «А» в точку «Б», без for fun.
Гостевой проезд на общественном транспорте в СПБ стоит 70 рублей (что дофига, но это вопрос к организаторам проездов, подорожник дешевле.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
«ГК «Самолет» Принятие решения о размещении ценных бумаг2. Содержание сообщения
2.1. Орган управления эмитента, принявший решение о размещен...
Раскрывальщик, если это не буй… вряд ли столько акций реально по открытой подписке разместить среди обычных смертных, поэтому там либо будет сильно меньше. Либо есть кто-то, готовый купить. Говорят у ВТБ деньги скоро появятся, чтобы вложить в очередной интересный бизнес.
Анатолий Полубояринов, да, это закрытая информация, по требованию ЦБ как я понял, у Сбера также. Так что этот Х, как неизвестная в уравнении...
Александр Ф, да я почему-то подумал сначала что ее просто в другую строчку перенесли) пазл сложился, спасибО)Анатолий Полубояринов, да засекреченно и далеко не 0.
Efan, спасибо- памагити, я не выкупаю. Вот опубликован отчет:
Мы суммируем чпд, комиссионные доходы/расходы и тд. И получаем 31,2 млрд рублей.
про допку ж известно было, неизвестен был размер. Могли ж и больше в 2 раза этих 93 млрд рублей по номиналу сделать. Прибыль-то за 1-ый квартал рекордная, вы куда?
Анатолий Полубояринов, оценена справедливо в то время как многие другие акции выглядят существенно дешевле МОЕХ
Тимофей Мартынов, ну надо покупать другие и не покупать мосбиржу (пока)Анатолий Полубояринов, а драйвер вверх какой-нибудь видишь?
Тимофей Мартынов, даже 11 рублями на акцию вряд ли сейчас впечатлишь, при живом сбербанкеАнатолий Полубояринов, а драйвер вверх какой-нибудь видишь?
Тимофей Мартынов, да у меня таргетпрайс в декабре при 85 руб. за акцию был 115 рублей. В целом такой и остался. «справедливо оценена»)Анатолий Полубояринов, окей, 20-21 ярдов прибыли, согласен.
А ну да, если прибавить амортизацию👍, то будет получше картинка.
Типа 21 ярд п...
Тимофей Мартынов, там большая вилка по капексу. 4-7. еще Я не уверен, что расходы так вырастут, потому что там какие-то аномально высокие были в 1-ом квартале. Ну хотя тут разговор о нескольких миллиардах в данном случаеАнатолий Полубояринов,
комиссионный доход биржи наверное будет на уровне 2022 года примерно, то есть 38 млрд руб.
процентные доходы состав...
Тимофей Мартынов, беру твой же расчет:
53-27 = 26 — операционная прибыль. Амортизация около 5 млрд рублей в год. ТО есть EBITDA около 31 млрд. Чистая прибыль возьму 0,8*26 = 20,8 млрд рублей. Прибавляю амортизацию, вычитаю капекс. Итого 19,8 млрд возможно на распределение.Анатолий Полубояринов,
комиссионный доход биржи наверное будет на уровне 2022 года примерно, то есть 38 млрд руб.
процентные доходы состав...
Тимофей Мартынов, как ты из расчета 38+15=53; 53-27 = 26, получил EBITDA 21-22 млрд, при том что EBITDA больше на размер амортизации, чем операционная прибыль (26 млрд рублей)?Анатолий Полубояринов, что всего 5?
откуда взял цифру 5?
Тимофей Мартынов, компания дает свою EBITDA, дает размер комиссионных доходов, дает операционные расходы. EBITDA = выручка — операционные доходы + амортизация. Взяв эти параметры, можно посчитать сколько было процентных доходов.Анатолий Полубояринов, я так понимаю, что счета типа С могли принести в районе 6 млрд руб процентного дохода в 4 квартале?
Тимофей Мартынов, там всего 5)Мне одному кажется, что акции серьезно перегреты?:)
Тимофей Мартынов, насколько?)
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
