комментарии Анатолий Полубояринов на форуме

Polymetal на дне, когда покупать

Депозитарные расписки, иностранные акции — это то что не может не пугать сегодня инвесторов. В текущий момент права на них ограничены, как минимум тем, что инструмент, который был прямой аналогией акций не дает тех же прав. Например, право получать часть прибыли компании. Акционер не может получать, так как между депозитарием, где они хранятся, и тем кто осуществляет расчеты нет связи. Из-за этого большинство расписок стоят в разы дешевле чем до 24 февраля, упав при этом сильнее акций. Этот же момент ключевой в понимании потенциальной доходности, размер которой напрямую зависит от размера риска. Почему-то многие размышляют в лоб: ой я не куплю ОФЗ — там маленькая доходность, ой я не куплю Яндекс с плечом — там большой риск. Хотя инструменты по сути одинаковые с точки зрения риск/доходность, просто подходят разным типам людей, исходя из их риск-профиля.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Анатолий Полубояринов, у компании весь прогнозируемый прирост выручки до 2025 года в размере 150 Koz равно как и более долгосрочные проекты ...

Кирилл Орлов, если нормально заплатят (с чем сейчас, вероятно, проблемы). За бесплатно-то понятно, что не отдадут. Некоторые проекты в казахстан могут перенести. Просто я вот слушал их конфкол по 1-ому кварталу в конце апреля и у меня сложилось впечатление, что они вот в меньшей степени рос. компания.

Анатолий Полубояринов, Про дивы лучше забудьте. В условиях нерабочего моста НРД-Евроклир они в любом случае не дойдут до акционеров.

333V, ну отвергать, что они каждый пресс-релиз (раз в 1-2 месяца) о них пишут тоже нельзя.

Кстати на вебкасте последнем Несис говорил, что невыплаченный див за 2021 год могут рассматривать вместе с полугодовым. Невыплаченный — это 0,52 доллара, полугодовой после истории с неизвестными продажами слитков и дисконтами цб трудно сказать. Плюс — что они регулярно пресс-релизы о текущей деятельности в последнем, например есть такая инфа:

«Продажи золотых слитков и концентрата с российских предприятий на различные азиатские рынки вернулись в обычный режим после значительного снижения в апрелe и мае, связанного с карантинными ограничениями».

«22 сентября Компания озвучит решение о выплате годовых дивидендов за 2021 год и промежуточных дивидендов за 2022 год во время объявления финансовых результатов за I полугодие 2022 года».

Отличительной чертой тех кто скуксились было наличие злого мажора-кредитора (петропавловск), отстутсвие ребят в акционерах, которых не кинуть (гмс, рейвен). Да и выкуп гмс не совсем однозначный, так как там за активы заплатили чуть больше капитализации.

В полиметале есть крупные блэкроки, которых вряд ли будут кидать, но и ситуация с британской юрисдикцией не самая понятная. На мой взгляд, самый простой способ для компании — продать бизнес в рф, выкупить акционеров рф (здесь мы полагаемся на честность) и уйти в казахстан.

Анатолий Полубояринов, Вообще то прикроют СПБ полностью и запрет инвестировать в иностранные активы

Tatneft, да не, не должны. Но удивляться не буду, если так сделают

Анатолий Полубояринов, сомневаюсь, открытие не позволит

Роман Ранний, с открытием договорятся)

Анатолий Полубояринов, на проверках в ВБ так растет
кстати да, вполне возможно

от «контрафакта» теперь только наличие красивой коробки отде...

Роман Ранний, что тот же контрафакт у озона)

Если отчет распадской неплох — может проще взять мечел? там хоть идея делевериджа работает.

объемы торгов в июне ожидаемо тухлые, хотя конечно 20 млрд рублей за компанию — это дешево, при позитивном стечении обстоятельств способен стоить 200 млрд (у меня этот мысленный эксперимент только они проходят). Но риски, конечно, этот апсайд давят.

допэмиссия будет? рублей по 60

кмк развод сбера и вк — это большой плюс для яндекса, создадут топ-2 e-grocery (если суммировать лавку, еду и деливери). Хотя конечно нынче никому не надо, нужны дивиденды (деньги сейчас)

Кмк обмен дзена и развод со сбером — это только минус для вк. Кто что думает? В о2о норм активы, а сбер яндексу таким образом только поможет.

Сможет Солонин как-то хитро выкупить бизнес, кинув всех, оставив с пустышками в виде адр?

Это на проверках в ВБ так растет — от «контрафакта» теперь только наличие красивой коробки отделяет?)

Если брать кэш от Ипо, то там EV/EBITDA где-то 2,5 — дешево. Если подтвердят, что не кинут аля гмс — может быть интересно. В интервью газпромбанку примерно так и сказали.

Русагро и Путин

«В силу ряда обстоятельств объективного и субъективного характера ситуация на мировых рынках продовольствия будет напряженная. Поэтому в первую очередь мы, конечно, должны воспользоваться результатами труда наших сельхозпроизводителей для того, чтобы обеспечить внутренний рынок, российский рынок, всеми базовыми продуктами питания и уделить необходимое внимание отрасли переработки продуктов»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Может проблема с какой-то страной, куда большая часть экспорта Русагро идет?

Крупнейшей
страной – покупателем бутилированного
масла и маргаринов «Русагро» является
Узбекистан – в 2021 году в этом направлении
было продано 29 тыс. тонн бутилированного
масла (54% от экспорта данной категории
продукции) и 10 тыс. тонн потребительских
маргаринов (41% от экспорта). Сбыт майонеза за пределами России вырос на 6%
и составил 24 тыс. тонн, из которых по 25%
объема было продано в Казахстан и Азербайджан.

толстый палец инсайдера)

Наверно 15% — не очень много, учитывая что компания отчитывается в долларах, а в 1-ом квартале (31.03-30.06) курс был огого, а большая часть выручки и продаж шло из россии?

EMC - обзор компании и очередной кандидат на удвоение

Одна из очевидных, но достаточно ковбойских идей на нашем рынке — купить расписки иностранных компаний и ждать развития событий. Таких как, например, редомициляция. United Medical Group (UMG) — кипрская компания, которая управляет сетью клиник EMС (он же Европейский медицинский центр).




Структура собственности, редомициляция и акционеры



Авто-репост. Читать в блоге >>>