комментарии Саша Пушкин на форуме

Сухомлинов Алексей, не знаю как вы, а я бы на такой новости только распродавал:)

Parvaz, в паскрытии разве есть что-то про дм? Я бы не стал исключать нечто пока не известное…

В итоге СД одобрил изменение условий крупной сделки или одобрил крупную сделку. Разве крупные сделки не одобряются на ВОСА? upd: почему то думается, что рост не на этом факте.

Parvaz, ага, чисто совпало…

Завтра узнаем чего они там одобрили. Инсайдеры рулят на нашем рынке и никто их не наказывает. Похорошему цб должен расследовать рост и поймать инсайдеров с поличным. Сегодня рост на обьеме. И только после закрытия обьявили о сделке. Разве не очевидно что нарушен закон о инсайдерской торговле. www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=XpFRza9-AnkaKjiC0JvvjuQ-B-B

drbv, почему вы решили, что мы завтра узнаем? Нас могут в неведении еще пару тройку недель продержать…

Возможно причина роста:
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=2uvlvpI0cU-CvguJgZG13SQ-B-B

Alexey Efimov, это при возможном негативном развитии сценврия с узбекским делом мтс? Не смешите…

Почему растет система и не растет детский мир

В последние дни АФК Система растет так уверенно, что поневоле заставляет думать об инсайде. Но если это правда инсайд, какие драйверы для роста системы могут появиться? Я придумал слелующие:
1)выплата дивидендов не менее 0,8руб на лист;
2)продажа ДМ, причем продажа выше рынка, иначе драйвер сомнительный, вряд ли на таком инсайдеры стали бы активно тарить материнскую компанию;
3)подготовка к ipo одной из дочек. Возможно сегежи;
4)выкуп системой своих бумаг с рынка (это даже не инсайд вроде).
5) решение выплачивать дивы мтс из долга даже при негативном сценарии по узбекскому делу.
Всё перечисленное с моей точки зрения равновозможно, но из пяти только второй вариант даёт надежду держателям ДМ. И косвенно против него свидетельствуют факты: котировки ДМ не растут. Однако стоит внимаиельнее задуматься над вопросом: «Может ли быть так, чтобы при продаже ДМ, инсайдеры предпочли бы покупать материнскую компанию, а не ДМ?»
По-моему может. И этому могут поспособствовать две вероятные причины: во первых отсутствие покупок (стабильность котировок) до объявления о сделке, может потребовать покупатель. Во вторых, если покупатель известен тем, что не спешит с объявлением оферты минорам, сбивает среднюю цену затягивая с выкупом по году, не платит дивы, то станут ли топы системы вкладываться в продаваемый ДМ? Вряд ли. Лучше вложатся в материнскую компанию, которую они контролируют и выгоду которой рынок воспримет однозначно…
читать дальше на смартлабе

Есть еще одна подзабытая версия о том, что системе крайне выгодно покупать свои акции по текущим ценам при условии возвращения к дивидендной политике в 2020-2021. Как никах экономия на дивах больше ставки по кредитам на покупку акций будет…

РУСАЛ сдали, следущий Норникель?

Все больше шансов, что с Ен+ снимут санкции попутно передав под контроль проамериканского совета директоров. И если это был изначальный план, если целью был именно отжим компании, то тут появляется еще одна интересная возможность для следующего рейдерского захвата: ведущий производитель паладия, плвтины и никеля — Норникель. В самом деле, ведь у Ен+ все еще остается пакет, позволяющий запустить процедуру русской рулетки с г-ном Потаниным. А что если новый совет директоров решит воспользоваться правом на рулетку? Получив кредит у американских банков, под смехотворный процент, он легко может выставить за ворота Потанина, заплатив ему отступных мильярдов 30 бакинских… А чтоб он их не дай Бог не потратил против него можно санкции персональные ввести… Вот это будет ход конем))) две крупнейших компании РФ в американское владение…
читать дальше на смартлабе

Что происходит?

Александр Дедов, ДМ вроде прибыль увеличил или кто-то просто уже в годовой отчет заглянул))))

Антон К, видимо продали ДМ, инсайд.

Александр Дедов, тогда слабо растем

Михаил FarEast, рост будет после официального объявления в новостях.

сейчас пока покупают те, кто знают раньше времени!

elber, а ДМ тогда чего не реагировает? Имхо система дивы наверное решила платить, вот инсайдеры заранее их и забирают. Те же 10%.

Последствия ограничения цен на бензин — Антипинский НПЗ встал

Прежде я уже касался темы и писал пост на тему почему растут цены на бензин, а также причины роста убытков нефтекомпаний. Прикол в том, что цены на бензин выросли, но и у независимой топливной розницы и независимых НПЗ выросли убытки. Кто же тогда зарабатывает? А тот, кто добывает нефть (ВИНКи), тот, кто экспортирует бензин, и тот, кто собирает налоги (государство).

Цены на бензин растут сугубо оправданно, если у вас растет стоимость сырья в рублях (рублебочка). Если вы (правительство) ограничиваете стоимость бензина в рознице, а стоимость сырья растет, то ваша маржа становится отрицательной. Поэтому частный бизнес, кто не экспортирует и не добывает нефть, банкротится.

Вот ещё один пример: Антипинский НПЗ (мощность 9 млн т., факт загрузка: 7,4 млн т) перестал отгружать продукты и встал в режим «горячей циркуляции». В 2017 при выручке 150 млрд (!) прибыль всего 26,5 млн рублей. Что говорить про 2018, когда рублебочка выросла почти в 2 раза? У завода просто закончились деньги на покупку сырья и сейчас он берет их у Сбербанка — стороны договорились о кредите под оборотку 23 млрд рублей.

В чем выход?
А выход в том, чтобы для того, чтобы сдержать цену, правительству надо делать отрицательный акциз на бензин и возвращать его нефтепереработчикам и заправкам (как это сделать, я не знаю). Это позволит сдержать цену и не обанкротить участников рынка, в том числе авиакомпании. Таким образом, бюджет делиться своими налогами с рынком, чтобы рынок не сдох.

А низкие цены на бензин как Венесуэле, о которых любят вспоминать наши граждане, приводят к тому, что сейчас имеет Венесуэла. Чтобы блага производились, отношения должны быть рыночными, а не социалистическими-патерналистскими.

p.s. Если бы Саратовский НПЗ, который не был бы под крылом Роснефти, а работал бы на рыночных условиях, подозреваю там дела были бы очень печальны.
читать дальше на смартлабе

Тимофей Мартынов, в таком случае антпинсий нпз надо закрывать и если в саратовском нпз такае же ситуация и его закрыть.

Legioner, а дебиторку в 22 милиарда раздать акцианерам. Вот уж они обрадуются)))

Почему когда Иванов продает цена на бумагу растет? И почему он их продает?.. Есть связь между отчетом по продажам за декабрь — ростом бумаги — продажи доли Ивановым и желанием ЦБ выйти на рынок с покупкой валюты?

Шаман, на мой взгляд продажа/покупка акций инсайдером, тем более таким крупным это лучший индикатор…

Итак, если заплатят на 35% больше, это 15 млрд руб.
Это в свою очередь 3,5 копейки на акцию или дивдоходность 7% при текущих ценах
Не густо конечно, но текущий уровень цен вполне себе оправдывает
И конечно не оправдывает цену в 1 рубль за акцию)

Тимофей Мартынов, а в чем оправдывает то?
7% минус ндфл — чистыми 6%
При отсутствии перспектив роста (прибыль 2019 тоже маленькая)
Проще облигацию той же Гидры купить

Имхо, бумага должна ещё припасть

Neznaika1975, вы же не на год как облиги покупаете, дивы уже летом. Думаю падать не будет. Крутиться вокруг текущих значений.

Остап1978, в облигах гарантированно тело долга отдают, а здесь не факт, что дивгэп быстро закроется

Тут меня спросили про детский мир. Копирую свой ответ сюда

когда Система его хочет продать, я бы тоже хотел продать, а не покупать

Тимофей Мартынов, в этом-то идея и заключается: продать вместе с системой новому владельцу дороже чем текущие котировки.(т.е. выкуп)

Компания разрабатывает план повышения капы

Тимофей Мартынов, в 2,5 раза
+150% за 4 года, по 38% в год в среднем, нехилая заява
Хорошо, что хотя бы дискутируют на эту тему и пытаются как-то воздействовать, в отличие от газпрома, втб и т.п., которые откровенно заявляют, что им насрать на капу.

Alex666, если причина в опционе втб на 40 мильярдов, то дальше дискуссий дело не пойдет. Проще заплатить 20-ку отступных, чем повышать капу в 2,5 раза. Ведь для достижения такой капитализации придется на дивы направить в 3 раза больше…

Однако на этот раз банкротство конкурента может стать не таким уж позитивом для Аэрофлота, если смотреть на долгосрок. Ведь авиаперевозка с текущими ценами авивтоплива убыточна для всех составляющих Аэрофлота за исключением лоукостера Победы. Другимиисловами — больше рейсов=больше убытков.
Вот если б опыт работы Победы распространился бы на материнскую компанию, Аэрофлот безусловно был бы перспективен. Но к сожалению планов по подобной оптимизации нет. Более того, на Аэрофлот, как и на все госкомпании, навешали социальных функций: убыточные рейсы по внутренним линиям + поддержка производителей sj100. Уверен, что парк из 50 дефективных суперджетов запросто съест весь профит от Победы.
На мой взгляд акции Аэрофлота будут очень волатильны в 2019, но по факту отчетов опустятся значительно ниже текущих котировок.

Вообще не понятно.нефть по 45 ара по 100, нефть по 60 ара на 5% поднялась.и где тут корреляция с нефтью как многие аналитики с избушкек писали

Дмитрий C, она же не 100%! Кроме нефти, есть же другие факторы, определяющие расходы и доходы. Это равносильно тому, как ожидать цену хлеба в зависимости от цены на пшеницу.

Shmikl, растет на возможности банкротства utair. Сегодня статьи про это в прессе были. Там в частности упоминалось поручение Путина авиакомпании не банкротить. То есть не загорами субсидии правительства… или смерть очередного конкурента (4 го ао размерам в РФ)…

Что то займов Роснефти многовато, в 3 раза больше чем дивов?

РоманП., это обычная практика в компаниях подконтрольных Роснефти.

Value, а процент по этим займам какой интересно платится? кто-нибудь смотрел?

Тимофей Мартынов, процент наверное зависит от того, как именно переданы деньги маме. В случае сарнпз деньги вроде бы просто висят в виде никогда не пошашаемой задолжности по оплате договоров на переработку нефти. Т.е. формального займа нет, а есть задолженность, которая скорее всего никакими пени не облагается. В случае официального займа у башни будет какой-то процент, (сегодня в прессе озвучивался он в 9%). Но в общем-то в масштабах башни этот процент не так уж существенен. Вот если б роснефть также официально заняла у сарнпз те 20 ярдов, что должна ему, был бы у миноритариев саратова праздник.

Вот моя идея по сбер-пр: сейчас дивдоходность около 16 руб на 170руб за бумагу. Если ничего глобально не изменится и мы проболтаемся до лета в боковике, то с высокой долей вероятности перед отсечкой будет мини ралли процентов на 10 вверх.
Если до лета на санкционных страхах сбер продавят вниз, то див доходность только вырастет и перед отсечкой вероятно будет такое же по размаху ралли, но с более низких уровней. Поэтому до июня набираем частями сбер-пр на проливах, стараясь уменьшить среднюю. Сбрасываем прям перед отсечкой в плюс. Ежели все будет совсем плохо и мини ралли не состоится, получаем дивы и ждем закрытия гэпа. Сбер это спрут, проникший во все сферы экономики РФ, процент отчислений на дивы растет. Зависнуть в такой бумаге не так уж страшно.
Ожидаемая доходность порядка 10% за пол года.

большие просадки сегодня… почти к 83.3 подошли
Какие мысли — будет ли рост или это была коррекция и тренд вниз продолжится?

ocean drive, все может быть но фундаментально акция привлекательная

Левша, вот может вы мне объясните в чем привлекательный фундамент мосбиржи? По мультикам она дорогая, процент отчислений на дивы уже около 60% чп и все равно годовая дивдоходность ниже, чем у того же сбера. И ситуация вряд ли улучшится в обозримой перспективе, ведь фондовый рынок РФ из-за санкций постепенно потеряет обороты (вместе с деньгами международных инвесторов). Косвенно об этом свидетельствует тот факт, что не было проведено ни одного ipo в 2018. Клиентские остатки не росли даже при снижении процента на депозит в банках, неужто теперь резко увеличатся?
Кроме того, в мосбирже тоже был иностранный капитал. При снижении долларовой доходности иностранцам рублевый дивиденд не интересен. Естественно они выходят, чем по-моему и обусловлен нынешний понижательный тренд.
Так в чем же фундаментальная привлекательность сего актива?