Инвесторы продолжают вникать в тонкости бизнес-модели #ГТЛК
цитата из материала #РБК от 22.02.23 :
GTLK Europe — ирландская «дочка» АО «Государственная транспортная лизинговая компания» (ГТЛК), GTLK Europe Capital — «дочка» GTLK Europe. Аналитики «Ренессанс Капитала» обратили внимание (материал есть в распоряжении «РБК Инвестиций»), что утверждение о некоей особой ответственности GTLK Europe по евробондам ГТЛК и ее автономности от АО не имеет под собой никаких оснований — еврооблигации GTLK Europe Capital имеют структуру гарантированных облигаций с поручительствами как от GTLK Europe, так и от АО «ГТЛК». С точки зрения держателей еврооблигаций ГТЛК обязательства перед ними как GTLK Europe DAC, так и АО «ГТЛК» абсолютно равнозначны, пишут эксперты «Ренессанс капитала».
В пресс-службе ГТЛК отметили, что GTLK Europe — самостоятельная бизнес-структура в составе лизингового холдинга.
Большинство брокеров удерживают НДФЛ с суммы поступившего купона (независимо от его дальнейшей судьбы), а не с финансового результата — полученного купонного дохода, уменьшенного на уплаченный при приобретении НКД. Часть брокеров удерживает 13% от суммы купона при ее зачислении на брокерский счет, что нарушает не только дату удержания, но и размер налога, говорит член совета Ассоциации владельцев облигаций (АВО) Алексей Пономарев.
По его словам, брокеры стали использовать такой же порядок налогообложения купонов, как и при налогообложении дивидендов, потому что купоны и дивиденды — это одна категория доходов в рамках № 39-ФЗ («получение доходов в денежной форме по ценным бумагам»). Однако для целей налогообложения дивиденды не относятся к доходам от ценных бумаг, а классифицируются как «доходы от долевого участия» и формируют отдельную налоговую базу.
quote.ru/news/article/64133d9f9a79471bc473b576
ОАО Ронин Траст выиграло в первой инстанции арбитражного суда у ПАО ФСК ЕЭС в деле о праве на досрочное погашение облигаций в связи с реорганизацией эмитента, тем самым подтвердив предыдущее решение суда. Ждём заседаний по искам к ПАО ФСК ЕЭС владельцев облигаций — физических лиц, членов АВО.
Юридическая компания a.t.Legal, действующая в интересах своих доверителей, в рамках подготовки к судебным процессам о взыскании с АО «ГТЛК» накопившейся за 2022-2023 годы задолженности по еврооблигациям, выпущенным его дочерней компанией GTLK Europe DAC и компанией специального назначения GTLC Europe Capital DAC, приглашает заинтересованных держателей еврооблигаций, права на которые учитываются российскими депозитариями, к сотрудничеству в целях выработки единого подхода к сложившейся ситуации, формирования инициативной группы для подготовки и подачи в суд коллективных исков и последующего участия в судебных процессах.
Ваши обращения просим направлять по корпоративному электронному адресу юридической компании atlegal@atlegal.ru, по телефонам +7 (495) 621-7439,+7 (495) 621-8613, по почте 101000, Москва, Мясницкая ул., д. 7, стр. 1 с пометкой «для Вадима Резниченко»!
Экспертная группа по вопросам защиты прав розничных инвесторов Ассоциации развития финансовой грамотности сообщает об уточнении рядом брокерских компаний информации об условиях выкупа и досрочного погашения облигаций АО «Джи-групп». Соответствующее предложение было направлено в организации, клиенты которых обратились в Экспертную группу АРФГ за разъяснением о корректности информирования колл-центрами и чат-ботами брокеров по данному вопросу.
22 февраля эмитент АО «Джи-групп» разместил на своей странице раскрытия информации сведения об обязательной оферте для облигаций с ISIN RU000A103JR3. Позднее соответствующее сообщение о корпоративном событии номер 782737 разместил на своем сайте Национальный Расчетный Депозитарий. Условия оферты предусматривают, что владельцы облигаций могут подавать заявления об их досрочном погашении с 27.02.2023 по 20.03.2023. В свою очередь, эмитент обязан погасить облигации не позднее 7 (Семи) рабочих дней после даты окончания указанного срока. Досрочное погашение облигаций по требованию их владельцев производится по 100% непогашенной части номинальной стоимости облигаций и накопленного купонного дохода (НКД) по ним, рассчитанного на дату досрочного погашения Облигаций. Никаких дополнительных требований и условий по данной оферте объявлено не было.
— «Тинькофф» попал в санкционные списки, это автоматически означает блокировку всех счетов корреспондентских банков «Тинькоффа» в недружественных валютах. Поскольку купонодержатели вечных евробондов «Тинькоффа» получали именно в этих валютах, теперь чисто технически эти платежи невозможно провести, поэтому выплаты. Чем это грозит? В общем, тем же, чем и грозили невыплаты по евробондам эмитентов, которые попали еще в первые списки санкций. Скорее всего, нас ждут выпуски замещающих бондов со стороны «Тинькоффа» и доходность будет валютная, но платежи держатели этих евробондов будут получать в рублях. И что касается потенциальных потерь, их можно будет посчитать только на дату фактической выплаты первого купона рублевого, который, видимо, в каком-то обозримом будущем последует, а то, что он последует, сомнений в этом мало, сейчас уже разрабатывается закон о том, чтобы обязать всех эмитентов евробондов в недружественных валютах платить по замещающим выпускам в рублевом соответственно эквиваленте по курсу на дату выплаты купона.
Многие инвесторы сталкиваются с необоснованной переплатой налогов. Например, с 2021 года купоны по облигациям стали включаться в налоговую базу по НДФЛ, и брокеры, недолго думая, распространили на их налогообложение такой же порядок, как и на дивиденды, что противоречит налоговому законодательству. На практике часть брокеров до сих пор удерживает 13% от суммы купона, поступившего на брокерский счет, т.е. имеет место нарушение не только даты удержания, но и размера налога.
Благодаря систематической работе Ассоциации владельцев облигаций ситуацию удается переломить — с 01.01.2023 брокер «Сбера» больше не будет удерживать НДФЛ с купонов по облигациям, поступающих на брокерский счет, до конца года (или до момента вывода активов).
Но сколько еще существует таких практик, которыми не стесняется пользоваться ваш брокер? Читайте в партнерском материале bondholders.ru/tpost/hzbbl2n7b1-oshibki-v-spravke-ot-brokera-chto-s-etim от сервиса налоговой и управленческой отчетности для инвесторов и трейдеров NDFL.Guru t.me/ndflguru
28 февраля. RUSBONDS.RU — Минфин РФ исходит из того, что «Государственная транспортная лизинговая компания» (ГТЛК) должна исполнять свои обязательства по евробондам перед российскими инвесторами, сейчас компания прорабатывает «дорожную карту» организации выплат, сообщил журналистам директор департамента финансовой политики министерства финансов Иван Чебесков.
«Мы считаем, что они должны исполнять свои обязательства и должны платить. Сейчас компания прорабатывает „дорожную карту“, как они это будут делать — либо через „замещающие“ облигации, либо еще как-то. То есть по этому поводу работа ведется. Мы активно настаиваем, чтобы все-таки права наших инвесторов не были нарушены», — сказал Чебесков.
Информация от Минфина Беларуси: «Об исполнении 24.02.2023 обязательств по еврооблигациям Республики Беларусь Belarus-2026 и Belarus-2031
24 февраля 2023 г. произведена выплата процентного дохода по еврооблигациям Республики Беларусь Belarus-2026 в размере 14,7 млн. долларов США в эквиваленте и Belarus-2031 в размере 23,9 млн. долларов США в эквиваленте.
Средства в полном объеме зачислены на отдельный банковский счет, открытый в ОАО «АСБ Беларусбанк», в соответствии с постановлением Совета Министров Республики Беларусь и Национального банка Республики Беларусь от 6 апреля 2022 г. № 212/10 «О временных мерах по исполнению внешних государственных долговых обязательств». Доступ к счету обеспечен для установленного эмиссионной документацией платежного агента – «Citibank N.A. London Branch».
Владельцы еврооблигаций также вправе получать выплаты с указанного счета при предъявлении соответствующей заявки и прохождении верификации, предусмотренной постановлением Совета Министров Республики Беларусь и Национального банка Республики Беларусь от 26 сентября 2022 г. № 643/20 «О проведении отдельных операций с государственными ценными бумагами».
Возникновение у владельцев облигаций эмитента права требовать от эмитента досрочного погашения принадлежащих им облигаций.
В связи с раскрытием Эмитентом в Ленте новостей и на странице Эмитента в сети Интернет настоящего сообщения, определен срок, в течение которого владельцами Облигаций могут быть поданы заявления о досрочном погашении Облигаций: с 27.02.2023 по 20.03.2023
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=b-CZ1NyuLQ0iqvJDSEPGouA-B-B&attempt=1
Об исключении ценных бумаг из Списка ценных бумаг, допущенных к торгам, и о прекращении торгов ценными бумагами с 22.05.2023
Акции продуктовых ретейлеров и аптечных сетей традиционно считаются защитными активами. Даже если ситуация в экономике ухудшается, а цены растут, именно эти компании в меньшей степени страдают фундаментально.
Но так ли это сейчас?
И главное — работает ли правила рынка акций для облигаций?
В специальном выпуске программы «Облигации. Главное» мы рассмотрим все бонды потребительского сектора — от первого эшелона вроде X5 Group и «Магнита» до нишевых ретейлеров «Рестор» и «Автодом» в сегменте ВДО.
Отдельно рассмотрим предстоящее размещение сети «Азбука вкуса». Есть ли сети премиальных супермаркетов чем привлечь инвесторов.
А во второй части программы разберем, какие ОФЗ добавить в портфель с учетом смены риторики Центробанка.
Ведущие: Константин Бочкарев и Анна Кожухарь #РБК
Гости: Александр Шураков, ведущий аналитик долгового рынка «Открытие Инвестиции», и Игорь Рапохин, старший стратег по долговому рынку SberCIB Investment Research
m.youtube.com/watch?v=xIDmr4oivUA
Сообщение от эмитента.
Джи-групп объявляет оферту на частичное приобретение второго выпуска облигаций компании
Напомним, что при организации выпуска серии 002P-01 среди ковенант был аудит годовой отчетности Эмитента представителями «большой четверки».
В прошлом году международные аудиторские сети ушли из России, но их российский бизнес сохранил основной коллектив и продолжил работать под новыми брендами. Годовая отчетность Джи-групп в этом году будет проаудирована компанией Kept (ранее — KPMG). Однако по формальному признаку у владельцев второго выпуска облигаций возникнет право требования досрочного погашения.
«Финансовое положение Джи-групп позволяет в полном объеме выполнить обязательства перед инвесторами. Однако тем, кто хочет сохранить наши облигации в своем портфеле, мы готовы предложить 4 оферты в изначальные даты амортизации выпуска по цене 102% от номинала.»
Подробно с условиями и датами оферты можно ознакомиться здесь www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37978&type=10
МОСКВА, 10 фев — ПРАЙМ. Банк России считает необходимым переходить от рекомендаций к обязанности выпускать замещающие облигации, но разрешить делать исключения в рамках межправительственной комиссии, заявила глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина.
«Вопрос про замещающие облигации. Сейчас действительно это рекомендация, но в вопросе замещающих облигаций мы нацелены на то, чтобы безусловно защищались права российских держателей облигаций. Поэтому считаем необходимым переходить от рекомендаций к правилам, и чтобы как правило это была обязанность выпускать замещающие облигации», — сказала она на пресс-конференции.
«Но, конечно, ситуация может быть сложнее, в разных ситуациях могут быть разные последствия, и, наверное, нужно оставить возможность для такого исключения, но при обоснованном рассмотрении необходимости такого исключения в рамках межправительственной комиссии. Такая наша позиция», — добавила она.
НДФЛ с купонов и дивидендов #СБЕР удерживает теперь в конце налогового периода. Хорошо, да? Но есть нюансы!
Члены Ассоциации неоднократно призывали брокеров к пересмотру порядка налогообложения купонных доходов с облигаций, указывая на несоответствие текущих правил Налоговому кодексу РФ, и, наконец, совместными усилиями с другими участниками рынка, одержали победу bondholders.ru/tpost/df6ghdzh11-pobeda-derzhatelei-obligatsii-sber-ne-bu 🏆
С 1 января 2023 г. брокер “Сбера” не будет удерживать НДФЛ с купонов по облигациям, поступающих на брокерский счет, до конца года (или до момента вывода активов).
О значимости этих изменений и планах Ассоциации владельцев облигаций в отношении взаимодействия с другими брокерами рассказывает член Совета АВО Алексей Пономарёв.
@bondholders
Снижение доходности активов розничных инвесторов является следствием глобальных событий 2022 года, но не только – к такому выводу пришли участники Экспертной группы АРФГ по вопросам защиты прав розничных инвесторов в ходе очередного заседания. В условиях турбулентности значение также имеет опыт инвестора, отражением которого являются возраст и размер портфеля. Помимо этого, доходность по некоторым инструментам снижается в результате ошибок при расчете налогов, уплачиваемых брокером.
О проблеме и предложениях по ее решению рассказали Исполнительный директор Ассоциации розничных инвесторов Илья Херсонцев и член совета Ассоциация владельцев облигаций Алексей Пономарев.
ТЕХДЕФОЛТ СИНТЕКОМ (ПОВТОРНЫЙ)
26 января 2023 года ООО «ТД „Синтеком“ допустил технический дефолт.
👨🏼💻Эмитент не смог исполнить обязательства в полном объеме перед владельцами облигаций по выплате купонного дохода за шестой купонный период.
Эмитент частично оплатил сумму в размере 1 600 000 (один миллион шестьсот тысяч) рублей. Частичная оплата произведена двумя траншами (24 января 2023г. и 26 января 2023г.).
💰Общий размер выплаты, подлежащей за шестой купонный период составляет 3 241 000 (три миллиона двести сорок одна тысяча) рублей.
🤞В настоящий момент у эмитента возник льготный период (грейс-период) на погашение задолженности, который составляет 10 рабочих дней.
В случае нарушения сроков оплаты льготного периода, у владельцев облигаций возникает право требования досрочного погашения облигационного долга.