комментарии Ассоциация инвесторов "АВО" на форуме

До закрытия книги по замещению еврооблигаций GTLK-26 осталось 5 часов!

Книга будет закрыта в 15:00 7 декабря по московскому времени. Обращаем внимание, что заявки на замещение позднее этого срока приниматься не будут. В случае, если ваш брокер заявляет обратное, информация не соответствует действительности. Настоятельно просим сообщать о таких случаях или же о бездействии брокеров на горячую линию investorhelp@gtlk.ru. Мы окажем все необходимое содействие.

Призываем инвесторов оперативно обратиться к брокеру для участия в замещении. При возникновении вопросов просим обращаться по адресу GTLK-exchange@denuolegal.com.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Уважаемые брокеры!
В АВО уже поступают обращения инвесторов о разных трактовках сроков приема и обработки заявок на замещение облигаций ГТЛК. Пожалуйста, срочно перепроверьте скрипты которые есть у ваших специалистов и приведите их в соответствие с реальным положением! Ваши клиенты могут остаться БЕЗ замещения и выплат! 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вниманию инвесторов ГТЛК

Книга заявок по замещению еврооблигаций GTLK-26 будет закрыта завтра, 7 декабря в 15:00 по московскому времени.

Книга заявок по замещению еврооблигаций GTLK-27 будет закрыта в пятницу, 8 декабря в 15:00 по московскому времени.

Обращаем внимание инвесторов на необходимость оперативного обращения к брокеру для участия в замещении. При возникновении вопросов просим обращаться по адресу GTLK-exchange@denuolegal.com.

Уважаемые инвесторы, в случае если при работе с определенными брокерами у вас возникли сложности при замещении указанных выше бумаг, просим незамедлительно обратиться на горячую линию investorhelp@gtlk.ru. Мы окажем все необходимое содействие.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Брокер "Кит-финанс" один из первых опубликовал подробности выплат для владельцев облигаций республики Беларусь (BLR-23)

Брокер «Кит-финанс» один из первых опубликовал подробности выплат для владельцев облигаций республики Беларусь (BLR-23)

ISIN XS1634369067

Из важного:

— Упоминается 11-й купон (он отсутствует в решении совета директоров ЦБ от 24.11.2023).
— Необходимо нотариальное заверение подписи. Ожидайте инструкцию.

Ещё раз напомним, что в решении ЦБ  чётко установлен крайний срок. Это 31.12.2023. После этого выплат через НРД не будет.

Требуйте инструкцию по выплатам у Вашего брокера!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как российским инвесторам получить доход по белорусским еврооблигациям?
Первый апелляционный суд общей юрисдикции отказался передавать в Арбитражный суд Москвы дело россиянина Александра Марченкова против Минфина Белоруссии из-за проблем с платежами по еврооблигациям страны. Есть ли решение у проблемы?

BFM дал слово в эфире и самому инвестору-истцу.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как российским инвесторам получить доход по белорусским еврооблигациям?
Первый апелляционный суд общей юрисдикции отказался передавать в Арбитражный суд Москвы дело россиянина Александра Марченкова против Минфина Белоруссии из-за проблем с платежами по еврооблигациям страны. Есть ли решение у проблемы?

BFM дал слово в эфире и самому инвестору-истцу.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Держатели бондов Беларуси пытаются «разморозить» бумаги на $800 млн в Euroclear

Держатели облигаций Республики Беларусь обратились к Euroclear с требованием урегулировать ситуацию с белорусскими бумагами на $800 млн, которые оказались замороженными на счетах международного депозитария. Об этом пишет Financial Times со ссылкой на источники, знакомые с вопросом.

Проблема заключается в том, что Euroclear обозначил облигации Белоруссии со сроком погашения в 2023 году как «просроченные», а не «дефолтные». Как пишет издание, фактически это означает, что бумаги «застряли в неопределенности», а их держатели не могут ими распоряжаться: продать, обменять или конвертировать «просроченные» бумаги нельзя. «Тот факт, что эти облигации считаются просроченными в системе Euroclear, означает, что они не могут быть погашены, они навсегда заблокированы, рынка для этих облигаций нет», — рассказал изданию один из держателей бумаг.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Эфир с эмитентом Сибнефтехимтрейд

30 ноября в телеграм-сообществе GoodBonds состоялся эфир с эмитентом Сибнефтехимтрейд (СНХТ)
Кредитный рейтинг B. ru от НКР

В гостях:
Олег Гузенко (ЕИО)
Сергей Слинкин (финансовый директор)
Вячеслав Доценко (руководитель направления заправочных станций)
Роман Ефимов (DCM Финансового Ателье GrottBjorn)

Ведущий — Александр Рыбин (член Совета АВО)🔹

Краткое резюме эфира от ведущего:
— 9 мес 23/22 — рост выручки на 33%. Рост — за счет физических объемов, а не изменения цены.
— продолжение роста доли более маржинальных продаж рознице через АЗС (опт — рентабельность 2-3%, розница — 5-6%). Доля розницы достигла 12%
— построена первая метановая заправка. Стоимость строительства — 130-140 млн, годовая выручка 140-150 млн, прибыль без учета процентов — 50-60 млн. При ставке 10% окупаемость 3 года, при 20% — 5 лет.
— получен еще один земельный участок под новую заправку, строительство — летом 2024.
— строительство заправок финансируется 4-летними кредитами ВТБ
— Погашения 2024: 150 млн облигации, 150 млн Металлинвест, 38 млн — инвесткредит ВТБ (за счет средств от заправки)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Об адресной рассылке депозитариям в соответствии с Решением СД ЦБ РФ от 24.11.23

Небанковская кредитная организация Акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий» (далее – НРД) 30 ноября 2023 года в соответствии с Решением Совета директоров Банка России от 24.11.2023 «О требованиях к деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих депозитарную деятельность, в части учета прав на государственные ценные бумаги Республики Беларусь, номинальная стоимость которых выражена в иностранной валюте, и передачи выплат по ним» адресно уведомил депозитарии о заключении договора оказания услуг по организации передачи выплат по ценным бумагам между НРД, Министерством финансов Республики Беларусь и Республиканским унитарным предприятием «Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг».
По всем вопросам, связанным с настоящим сообщением, вы можете обращаться к персональным менеджерам вашей организации в НРД по телефонам: +7 495 956-27-90, +7 495 956-27-91. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Эфир с эмитентом Сибнефтехимтрейд (СНХТ)

30 ноября в 13.00 в чате GoodBonds состоится эфир с эмитентом Сибнефтехимтрейд (СНХТ)

Ведущий — Александр Рыбин (член Совета АВО)

В гостях:
Олег Гузенко (ЕИО)
Сергей Слинкин (финансовый директор)
Роман Ефимов (DCM Финансового Ателье GrottBjorn)

Вопросы к эфиру принимаются в личных сообщениях poor_poor_cat 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Конвертация и замещение ценных бумаг

Федеральным законом от 31 июля 2023 г. N 389-ФЗ в Налоговый кодекс были внесены поправки, касающиеся конвертации и замещения ценных бумаг. Так, в отношении акций, полученных инвесторами в рамках расконвертации депозитарных расписок, сроком нахождения таких акций в собственности налогоплательщика признается срок, исчисляемый с даты приобретения депозитарных расписок» (п. 32 ст. 2 Закона № 389-ФЗ).
Однако в отношении замещающих облигаций нормы НК РФ не были дополнены аналогичной нормой о сохранении срока владения. Таким образом, процедура замещения влечёт утрату права на инвестиционный вычет даже теми гражданами, которые уже имеют такое право, т.к. непрерывно владеют еврооблигациями более 3-х лет.
В целях защиты интересов владельцев облигаций, Ассоциацией, в рамках работы над законопроектом № 462670-8, были направлены предложения дополнить норму пп. 3 п. 2 ст. 219.1 НК РФ условием о сохранении срока владения при замещении еврооблигаций.
Указанные поправки были призваны устранить существующий пробел в регулировании, исключить  дискриминацию значительной части инвесторов в облигации (по сравнению с инвесторами в акции) и способствовать формированию благоприятных налоговых условий для долгосрочных сбережений физических лиц и притоку инвестиций на финансовый рынок.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Конвертация и замещение ценных бумаг

Федеральным законом от 31 июля 2023 г. N 389-ФЗ в Налоговый кодекс были внесены поправки, касающиеся конвертации и замещения ценных бумаг. Так, в отношении акций, полученных инвесторами в рамках расконвертации депозитарных расписок, сроком нахождения таких акций в собственности налогоплательщика признается срок, исчисляемый с даты приобретения депозитарных расписок» (п. 32 ст. 2 Закона № 389-ФЗ).
Однако в отношении замещающих облигаций нормы НК РФ не были дополнены аналогичной нормой о сохранении срока владения. Таким образом, процедура замещения влечёт утрату права на инвестиционный вычет даже теми гражданами, которые уже имеют такое право, т.к. непрерывно владеют еврооблигациями более 3-х лет.
В целях защиты интересов владельцев облигаций, Ассоциацией, в рамках работы над законопроектом № 462670-8, были направлены предложения дополнить норму пп. 3 п. 2 ст. 219.1 НК РФ условием о сохранении срока владения при замещении еврооблигаций.
Указанные поправки были призваны устранить существующий пробел в регулировании, исключить  дискриминацию значительной части инвесторов в облигации (по сравнению с инвесторами в акции) и способствовать формированию благоприятных налоговых условий для долгосрочных сбережений физических лиц и притоку инвестиций на финансовый рынок.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В среду 29 ноября в 13.30 в чате GoodBonds (https://t.me/GoodBonds) состоится эфир с эмитентом «КЛС-Трейд».

В среду 29 ноября в 13.30 в чате GoodBonds (https://t.me/GoodBonds) состоится эфир с эмитентом «КЛС-Трейд».

Ведущий — Александр Рыбин, член Совета АВО
В гостях — Григорий Саакян, финансовый директор, член совета директоров ООО «КЛС-Трейд».

В прямом эфире будем обсуждать:
1. Результаты 9 мес. 2023 г.
2. Прогнозы на 2023-2024 г.г.

Вопросы к эфиру принимаются в личных сообщениях poor_poor_cat

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ПАО МТС-Банк

По результатам рассмотрения Банком России информации Ассоциации владельцев облигаций о противоправном бездействии ПАО «МТС-Банк», препятствующем реализации владельцами облигаций своих законных прав, 24 ноября 2023 г. ПАО «МТС-Банк» опубликовало сообщение о существенном факте —  «Возникновение у владельцев облигаций права требовать от эмитента досрочного погашения принадлежащих им облигаций».
Отмечаем, что в соответствии с пп. 3 п. 4 ст. 30 Закона № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и нормативными актами Банка России, эмитент был обязан не позднее 02 ноября 2023 г. опубликовать сообщение о наступлении обстоятельств, в силу которых владельцы облигаций ПАО «МТС-Банк» вправе требовать их досрочного погашения.
При оценке соблюдения эмитентом требований законодательства установлено, что нарушение эмитентом прав владельцев облигаций носит систематический характер. Так, в 2020 г.  ПАО «МТС-Банк» сокрыло информацию о наступлении обстоятельств, в силу которых кредиторы эмитента вправе требовать досрочного исполнения обязательств. Кроме того, установлено, что аналогичные нарушения, связанные с нераскрытием информации о праве владельцев облигаций требовать их досрочного погашения, неоднократно допускала и головная компания Группы – ПАО «МТС».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЦБ России описал схему получения зависших выплат по евробондам Белоруссии
В ЦБ рассказали, как российские инвесторы смогут получить выплаты по одному из выпусков еврооблигаций Белоруссии на $800 млн. Для этого им нужно будет «подтвердить свой дружественный статус»

Банк России разработал схему, по которой российские инвесторы смогут получить выплаты по еврооблигациям Белоруссии через Национальный расчетный депозитарий (НРД), следует из сообщения регулятора. Но представленный механизм касается выплат только по одному выпуску, который был погашен в феврале 2023 года.

Выплаты по выпуску будут производиться в белорусских рублях, отмечается в сообщении ЦБ. Для получения выплат НРД составит список владельцев погашаемых еврооблигаций и направит его в центральный депозитарий Белоруссии, уточнили в ЦБ.

Частные инвесторы, Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) и Ассоциация владельцев облигаций (АВО) подняли вопрос о кредитном рейтинге Белоруссии. Невыплаты «в обычных обстоятельствах рассматривалась бы инвесторами и инфраструктурными организациями как технический дефолт», говорилось в обращениях НАУФОР в адрес Банка России и Минфина России.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЦБ России описал схему получения зависших выплат по евробондам Белоруссии
В ЦБ рассказали, как российские инвесторы смогут получить выплаты по одному из выпусков еврооблигаций Белоруссии на $800 млн. Для этого им нужно будет «подтвердить свой дружественный статус»

Банк России разработал схему, по которой российские инвесторы смогут получить выплаты по еврооблигациям Белоруссии через Национальный расчетный депозитарий (НРД), следует из сообщения регулятора. Но представленный механизм касается выплат только по одному выпуску, который был погашен в феврале 2023 года.

Выплаты по выпуску будут производиться в белорусских рублях, отмечается в сообщении ЦБ. Для получения выплат НРД составит список владельцев погашаемых еврооблигаций и направит его в центральный депозитарий Белоруссии, уточнили в ЦБ.

Частные инвесторы, Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) и Ассоциация владельцев облигаций (АВО) подняли вопрос о кредитном рейтинге Белоруссии. Невыплаты «в обычных обстоятельствах рассматривалась бы инвесторами и инфраструктурными организациями как технический дефолт», говорилось в обращениях НАУФОР в адрес Банка России и Минфина России.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что почитать на выходных?

Новую статью «Джокер в рукаве Казначейства США» о механизме обратного выкупа государственных облигаций США.
Автор — руководитель направления АВО «Зарубежные рынки» Александра Янковская

Байбек есть не только в акциях

Краткое содержание:

1. Программа обратных выкупов (Treasury Buybacks) – это механизм Казначейства США по выкупу своих собственных гособлигаций с рынка.
2. Основная цель программы – сглаживание финансовых потоков и обеспечение дополнительной ликвидности.
3. У держателей облигаций появляется дополнительная ликвидность, которую они могут вложить в другие финансовые активы.
4. Количество облигаций в обращении сокращается, что может влиять на цены и доходность на рынке облигаций. Также, это может служить инструментом управления процентными ставками.
5. Особенность программы в том, что это своего рода опцион на вмешательство. И о том, что оно было мы узнаем по итогам аукциона, поэтому своеобразный Джокер.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

У инвесторов появится возможность получить выплаты по белорусским еврооблигациям через российскую инфраструктуру

Решение Банка России о требованиях к деятельности депозитариев в части учета прав на еврооблигации Республики Беларусь и передачи выплат по ним

Банк России разработал схему, по которой российские инвесторы смогут получить выплаты по еврооблигациям Белоруссии через Национальный расчетный депозитарий (НРД). Представленный механизм касается выплат только по одному выпуску, который был погашен в феврале 2023 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

У инвесторов появится возможность получить выплаты по белорусским еврооблигациям через российскую инфраструктуру

Решение Банка России о требованиях к деятельности депозитариев в части учета прав на еврооблигации Республики Беларусь и передачи выплат по ним

Банк России разработал схему, по которой российские инвесторы смогут получить выплаты по еврооблигациям Белоруссии через Национальный расчетный депозитарий (НРД). Представленный механизм касается выплат только по одному выпуску, который был погашен в феврале 2023 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Гольдман Групп

В отношении руководителя и основного бенефициара холдинга «ГолдманГрупп» возбужено уголовное дело по ст.159 ч.4 УК РФ

В обращении облигаций эмитентов входящих в холдинг находится по номинальной стоимости более 1,3 млрд.₽. Основными держателями выпусков являются частные инвесторы.

Ранее мы информировали вас о принятых «строгих» мерах по выявленным нарушениям в отчетности одной из компаний группы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>