В составе акций:

• добавлена #OZON с долей 2,0% и потенциальной доходностью 11,4%;

• увеличена доля #SBER на 3% до 5,2%, потенциальная доходность 13,0%;

• увеличена доля фонда #SBMX на 2% до 10%, потенциальная доходность 8,7%;

• увеличена доля #AFKS на 1% до 4,5%, потенциальная доходность 35,1%;

• снижена доля #MTSS на 3% до 2,7%, потенциальная доходность 39,7%.

В составе облигаций:

• увеличена доля #LQDT на 1% до 3%, индикативная доходность 15%;

• исключены: Роснефть, 001P-04, Полюс, ПБО-01, СИБУР Холдинг, БО-03.

📌Актуальный состав модельного портфеля с диаграммами и долями 
______________________
📲Все активы доступны в мобильном приложении КИТ Инвестиции

Инвестстратегия на 2 полугодие 2024 года: какие активы выбрать?

▫️Ключевая ставка растет! Зарабатываем на флоатерах.

▫️Видим смягчение риторики ЦБ? Ищем длинные бонды.

▫️Какие секторы и компании смогут принести доходность выше рынка? Модельный портфель в помощь. Подборка акций с целями и хорошим потенциалом роста.

▫️Надолго ли укрепление рубля? Подборки валютных облигаций.

📌Ответы на эти вопросы и не только в стратегии на 2П 2024г от аналитиков КИТ Финанс!

2901,61п — минимум #IMOEX 2024 года

Мы предупреждали в понедельник: "На неделе предстоят див. отсечки, в т.ч. компаний, занимающих существенную долю в индексе: Татнефть #TATN – 7,84%, Сбербанк #SBER – 15,77%, Магнит #MGNT – 1,26%. Ожидаем давления на индекс и активности покупателей".

А предупрежден — значит вооружен!

Надеемся, у всех под рукой есть WISH-лист со списком бумаг?

Если нет, обратите внимание на идеи КИТового модельного портфеля. Они остаются в силе, а снижение котировок и хорошие точки входа лишь увеличивают потенциал идей🔥

Посмотреть списочек бумаг с целями

Модельный портфель. Итоги 3-х месяцев

Почему не полугодия? Потому что собрали и начали вести портфель только 21 марта.

С момента формирования акции в портфеле показали результат -1,4%. За тот же период индекс Мосбиржи -4,1%.

На фоне снижения индекса в мае, многие идеи в портфеле сохранили значительный потенциал, а значит актуальны для покупок по текущим ценам.

Акции в портфеле:

▪️#SBER (доля 2,2%), таргет ₽331, потенциал от текущей цены ≈1%.
➕дивиденд ₽33,3 с доходностью 10,2%. Последний день покупки 10 июля.

▪️#MTSS (доля 5,7%), таргет ₽323, потенциал от текущей цены ≈9,5%.
➕дивиденд ₽35 с доходностью 11,9%. Последний день покупки 15 июля.

▪️#LKOH (доля 4,1%), таргет ₽8600, потенциал от текущей цены ≈17,1%.
Консенсус прогноз по дивидендам за 9 мес 2024г — ₽554 с доходностью 7,6%

▪️#MBNK (доля 4,6%), таргет ₽2800, потенциал от текущей цены ≈28,6%.

▪️#TRNFP (доля 3,1%), таргет ₽1600 достигнут.
➕дивиденд ₽177,2 с доходностью 10,9%. Последний день покупки 18 июля.

Портфель обновлен! 🚀

КИТовые аналитики провели ребалансировку инвестиционного портфеля и включили в него акции новой компании — Мать и Дитя!

20 июня публиковали идею в акциях с таргетом в ₽1100. считаем, что на данный момент компания удачно сочетает:

➖ потенциал роста бизнеса: в данный момент акции компании торгуются по P/E = 7,8х и EV/EBITDA = 5,6х, что ниже исторических значений P/E = 11,0-11,2х и EV/EBITDA = 7,2-7,6х

➖ дивидендную доходность: в 2024 году компания направила на выплаты ₽10,6 млрд (или ₽141 на акцию), что соответствует payout около 70% чистой прибыли за периоды, в которые были пропущены выплаты дивидендов: 2П21, 2П22 и 2023 году.

Считаем, что компания и дальше сможет платить дивиденды на уровне 10-12% и они не будут перегружать компанию, позволяя инвестировать деньги в развитие. По нашим оценкам свободный денежный поток составит примерно ₽7-7,5 млрд в год (с учетом capex примерно ₽4-4,2 млрд в год) при долге <0,5х по Net debt/EBITDA (с учетом выплаты дивидендов в 2024 году).

Вы еще не видели?!

Аналитики КИТа ведут модельный портфель, чтобы упростить инвестирование и помочь достичь ваших финансовых целей.

Акционная часть портфеля обеспечивает среднесрочную спекулятивную и дивидендную доходность. В то время как облигационная часть фиксирует привлекательную купонную доходность на фоне высокой ключевой ставки.

Актуальная структура

Портфель сбалансирован по отраслям и эмитентам, включает 47% облигаций и 53% акций.

Именно такая структура на данный момент обеспечивает генерацию денежного потока от дивидендов и купонов, диверсификацию по активам и снижает волатильность.

Индикативная доходность облигаций в портфеле от 14,9% до 20,1%.

📊Посмотреть состав можно:

• в разделе Витрина — Аналитика мобильного приложения КИТ Инвестиции
• на сайте 
• в посте 
_______________________
🔥,👍🏻 за полезное

❗️❗️Внеплановая ребалансировка модельного портфеля

Снижение рынка позволило открыть идеи в некоторых бумагах или увеличить долю по интересным ценам.

Изменения в составе:

❌Снизили доли:

— LQDT до 4%
— в облигациях Роснефть, 001P-04 до 2%
— в облигациях Полюс, ПБО-01 до 2%
— в облигациях СИБУР Холдинг, БО-03 до 2%

✔️Включили новых эмитентов/увеличили доли:

▫️АФК Система #AFKS — увеличили долю до 3,5%. 
▫️Софтлайн #SOFL — новая бумага с долей 3%. 
▫️ГМК Норникель #GMKN — новая бумага с долей 3%. 
▫️ММК #MAGN — новая бумага с долей 3%. 
▫️ТКС #TCSG — новая бумага с долей 3%. 
▫️ОФЗ 26238 — новая бумага с долей 3%. Считаем, что в их котировках уже заложено повышение ставки ЦБ РФ на 2%.
______________________
📌Подробнее в виде диаграмм с фокусом на потенциальную доходность на сайте 

📌В мобильном приложении Кит Инвестиции — вкладка Витрина — Аналитика

📌В ТГ канале 

Недостаток идей?

Напомним, 🎯целевые ориентиры по отдельным бумагам опубликованы здесь.

🔝А в начале мая провелиребалансировку Модельного портфеля. 

Потенциал в активах варьируется от 4% до 15,4% без учета дивидендов.

📽Видео – обзор портфеля доступен на нашем You Tube канале.

Приятного просмотра)
_________________________
Информация является аналитической и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📲Все бумаги доступны для торговли в мобильном приложении КИТ Инвестиции.

🔝С момента формирования 21 марта 2024 г. портфель вырос на 5,9%. За тот же период индекс Мосбиржи +5,6%.

О портфеле: состав 60% облигаций / 40% акций. Считаем такой состав оптимальным, с точки зрения доходности и текущих рыночных условий.

Критерии отбора: бумаги имеющие фундаментальные идеи в своей стоимости ➕ Сбер и Лукойл (голубые фишки, которые показывают одни из самых высоких див. доходностей и двигаются вместе с #IMOEX).

В облигационную часть подбираются бумаги с рейтингом не ниже А-. Предполагается пассивная стратегия управления с ребалансировкой примерно раз в квартал.

Изменения в составе:

✔️Включили новых эмитентов: Астра, Европлан, МТС Банк, ETF УК Первая, БПИФ Ликвидность УК ВИМ; облигации девелопера Брусника.

❌Исключили из состава:

—Бумаги Северстали с долей 3,6% показали рост на 7,2%. Считаем, что по текущим ценам апсайда нет. 📌Открыли парную идею по шорту Северстали и лонгу НЛМК.

—Бумаги Совкомбанка с долей менее 1% за период выросли на 0,3%. Пересмотрели взгляд на потенциал роста и исключили из текущей версии портфеля.