комментарии Петр Варламов на форуме

коллеги, а какое соотношение обычки и префки у сей «золотой» бумаги?

давайте, поднажмите еще на 40, всем раздам на хаях, всех уважу)))

мда, слабенькая бумажка, до отчета по МСФО даже смотреть не буду в ее сторону. а дальше сентябрь-октябрь, на всеобщем обвале может прикуплю.

Допка 42,373 млрд акций. Увеличение УК в 28 раз!!!

Марэк, Допку по номиналу сделали поэтому.

khornickjaadle, кто выкупит допку и будет ли лить в рынок — это более интересно)

Петр Варламов, Больше 120 ярдов — это госы наверное будут выкупать.

khornickjaadle, скорее всего, это национализация) но не это важно, а что по подписке «закрытой». никто «лить в стакан» ее не будет.

Самолеты SSJ 100 в 2020 году получат «Аэрофлот», Red Wings, «Азимут» и «Якутия»

tass.ru/ekonomika/9086039

«Аэрофлот» планирует использовать 200 российских самолетов SSJ 100 и МС-21 к 2026 году

tass.ru/ekonomika/9083335

Допка 42,373 млрд акций. Увеличение УК в 28 раз!!!

Марэк, Допку по номиналу сделали поэтому.

khornickjaadle, кто выкупит допку и будет ли лить в рынок — это более интересно)

Всем привет. Я конечно понимаю что вопрос глупый, но все же задам. Хочу пройти где-нибудь обучение. Или у кого-нибудь. Но понятия не имею где, и у кого. Собственного опыта торговли акциями около полугода. Были как взлеты, так и падения. Но все же понимаю что надо учиться. Есть у кого какие идеи по этому поводу?

Роман Александрович, чему именно научиться хотите?
инвестировать; спекулировать; алготорговля? можно подписаться и копировать чужие сделки, в конце-концов)

да ладно Вам, нормальная коррекция, бумаги все меньше и меньше, а тут еще всеобщее падение наложилось.
p/s. Многие вышли из бумаги и это хорошо, лишние пассажиры не нужны))

Вау, как перевернулись «аналитики») если бы не общее падение Мосбиржи, сегодня могли бы и вырасти.

Что хорошего...
— сумма выкупленных акций выросла до 19,923 млрд руб
....

Анастасия, В самом по себе факте выкупа акций ничего положительного нет. Положительным являются последствия, в виде роста курсовой стоимости, если они есть. А ежели их нет, то событие сие — весьма нейтрально.

Что хорошего...
— капитал, приходящийся на акционеров уменьшился до 1,596 трлн руб с 1,648.
...

Анастасия, когда вашем кошельке становиться меньше кэша — это тоже вас радует? ))

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, вы же вроде разбираетесь в этой бумаге, что за нераспределёнка в 1,6 трлн?

ZaPutinNet, в смысле? Нераспределенная прибыль. А в чем вопрос?

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, а почему её не «распределят»? И как может быть прибыль в 1,6 трлн если денежных средств 46 млрд? «В чём она» эта прибыль?

ZaPutinNet, понятно ))
Вы видите слово «прибыль» и воспринимаете ее как нечто в виде денег и лежащее где-то в сейфе. Примерно так? )
Но это, на самом деле, не так. Нераспределенная прибыль в балансе — это источник формирования активов предприятия.

Аналогия: вы купили себе квартиру и машину. Это ваши активы. А источником их формирования является ваша зарплата за 20 лет. Т.е., в данном случае, зарплата = нераспределённая прибыль.

Причем, у вас может и не быть сейчас денег, а зарплата за 20 лет была, вы ее потратили. Это и отражено в пассиве баланса. Так понятнее ?

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, ну, чтобы приобрести активы за накопленную прибыль, она должна быть деньгами, а не бумажной

Andrey Vlasov, «бумажной» прибыли не бывает. Это оценочно-бытовая характеристика источника ее формирования.

Если у вас появилась прибыль (как вы говорите) «бумажная» — значит какая-либо стоимость актива уже возросла. Можете считать, что вы его уже «купили». И деньги вам для этого не понадобились. Доступно изложил?

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, Сергей, именно это я и сказал: прибыль есть, а денег нет

Andrey Vlasov, для понимания наличия и источников денег смотрим в отчет о движении этих самых денег. Его именно для этих целей умные люди специально и сваяли.

Баланс и отчет о прибылях — вообще мимо кассы. А посему и «нераспределёнка» (как составляющая баланса) тоже.

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ,… дивиденды с бумажной прибыли не заплатишь

Andrey Vlasov, опять не так )

Наличие даже «бумажной» прибыли дает вам право на выплату дивидендов. Физическим источником денег может быть что угодно: кредит, займ, деньги поставщиков, предоплаты клиентов и т.д.

А вот отсутствие какой-либо прибыли (в том числе бумажной) — лочит ваше право на дивы. Даже если у вас полные сейфы бабла. Нельзя! Таков закон.

Вообще очень многие деньги отождествляют с прибылью и наоборот. На самом деле это абсолютно разные категории. И не обязательно, и даже далеко не всегда взаимосвязанные.

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, а вы на что больше ориентируетесь на ден. поток или прибыль?

Роман Ранний, чуть больше на прибыль, чуть меньше на поток.

Прибыль и поток — это как вода и еда. Вы меня спросили: без чего человек быстрее умрет?
Без прибыли воды, наверное. Но надо ли вообще расставлять эти приоритеты? )

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, в 2008 если не ошибаюсь, было полно прибыльных компаний которые не могли исполнить свои обязательства, так как реальных денег не было, а занимать им никто не хотел ввиду кризиса

Роман Ранний, тут разница в том, на мой взгляд, что денежного потока излишне много иметь не обязательно. Его должно быть просто достаточно для исполнения всех обязательств. И всё.
А вот с прибылью не так: её чем больше, тем лучше. Ибо ее можно накапливать.

Денежный поток это как вода. Стакан выпил, напился и все, больше не надо. А прибыль это как еда: жрешь и толстеешь, снова жрешь и толстеешь. Чем больше, тем приятнее.
И нет предела совершенству… тела ))

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, сейчас читаю «Оценка компаний при слияниях и поглощениях», основное внимание там уделяется ден. потоку

Роман Ранний, и EBITDA
ЧП хороша только для акционеров, конечно, можно взять недостающий кэш под % взаймы, что и делается уже сколько лет на buy-back у американских корпораций.

Что хорошего...
— сумма выкупленных акций выросла до 19,923 млрд руб
....

Анастасия, В самом по себе факте выкупа акций ничего положительного нет. Положительным являются последствия, в виде роста курсовой стоимости, если они есть. А ежели их нет, то событие сие — весьма нейтрально.

Что хорошего...
— капитал, приходящийся на акционеров уменьшился до 1,596 трлн руб с 1,648.
...

Анастасия, когда вашем кошельке становиться меньше кэша — это тоже вас радует? ))

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, вы же вроде разбираетесь в этой бумаге, что за нераспределёнка в 1,6 трлн?

ZaPutinNet, в смысле? Нераспределенная прибыль. А в чем вопрос?

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, а почему её не «распределят»? И как может быть прибыль в 1,6 трлн если денежных средств 46 млрд? «В чём она» эта прибыль?

ZaPutinNet, понятно ))
Вы видите слово «прибыль» и воспринимаете ее как нечто в виде денег и лежащее где-то в сейфе. Примерно так? )
Но это, на самом деле, не так. Нераспределенная прибыль в балансе — это источник формирования активов предприятия.

Аналогия: вы купили себе квартиру и машину. Это ваши активы. А источником их формирования является ваша зарплата за 20 лет. Т.е., в данном случае, зарплата = нераспределённая прибыль.

Причем, у вас может и не быть сейчас денег, а зарплата за 20 лет была, вы ее потратили. Это и отражено в пассиве баланса. Так понятнее ?

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, ну, чтобы приобрести активы за накопленную прибыль, она должна быть деньгами, а не бумажной

Andrey Vlasov, «бумажной» прибыли не бывает. Это оценочно-бытовая характеристика источника ее формирования.

Если у вас появилась прибыль (как вы говорите) «бумажная» — значит какая-либо стоимость актива уже возросла. Можете считать, что вы его уже «купили». И деньги вам для этого не понадобились. Доступно изложил?

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, Сергей, именно это я и сказал: прибыль есть, а денег нет

Andrey Vlasov, для понимания наличия и источников денег смотрим в отчет о движении этих самых денег. Его именно для этих целей умные люди специально и сваяли.

Баланс и отчет о прибылях — вообще мимо кассы. А посему и «нераспределёнка» (как составляющая баланса) тоже.

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ,… дивиденды с бумажной прибыли не заплатишь

Andrey Vlasov, опять не так )

Наличие даже «бумажной» прибыли дает вам право на выплату дивидендов. Физическим источником денег может быть что угодно: кредит, займ, деньги поставщиков, предоплаты клиентов и т.д.

А вот отсутствие какой-либо прибыли (в том числе бумажной) — лочит ваше право на дивы. Даже если у вас полные сейфы бабла. Нельзя! Таков закон.

Вообще очень многие деньги отождествляют с прибылью и наоборот. На самом деле это абсолютно разные категории. И не обязательно, и даже далеко не всегда взаимосвязанные.

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, а вы на что больше ориентируетесь на ден. поток или прибыль?

Роман Ранний, чуть больше на прибыль, чуть меньше на поток.

Прибыль и поток — это как вода и еда. Вы меня спросили: без чего человек быстрее умрет?
Без прибыли воды, наверное. Но надо ли вообще расставлять эти приоритеты? )

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, в 2008 если не ошибаюсь, было полно прибыльных компаний которые не могли исполнить свои обязательства, так как реальных денег не было, а занимать им никто не хотел ввиду кризиса

Роман Ранний,
если одиночная Ко, тогда так и есть, но если Группа, то обычно есть Профит Центр, есть хотя бы одна Ко группы, которая без долгов — на нее и брали займы, а потом внутрегрупповые раздавали, тем, кто нуждался реально)
сорри, за оффтоп

есть вероятность, что после сегодняшнего conference-call немного порастем. вчерашний отчет можно считать нейтральным, если про Ямал СПГ что-то позитивное скажут, то мишкам будет больно))

долго выбирал, что может взлететь в ближайшие месяцы по аналогичной цене: Обувь или Иркут. В итоге, выбрал второй. Если кратко, то бумага не завалилась, а наоборот, с июня стабильно держится выше 30. видно (мне, по крайней мере), что бумагу аккуратно собирают, как выйдут какие-то новости, например, подписание контракта с лизингодателем, то выстрели (уже было несколько таких задергов в июне-июле). не является инвестиционной идей, искл спекуляция на август-сентябрь.

Динамика финансовых показателей: после предыдущей так себе динамики и смены собственников компания, наконец, показала, что может улучшать финпоказатели (+9% выручка, +37% EBITDA год к году по итогам 1П 2020 г.)

Компании удалось увеличить валовую маржу за счет снижения себестоимости реализованной продукции, снижения себестоимости произведенной продукции и снижения товарных потерь, а также снизить административные издержки за счет удельного снижения расходов на персонал, коммунальные услуги и аренду помещений.

Недооценка по мультипликаторам: компания стоит существенно дешевле всех других продуктовых ритейлеров — 4.5x по EV/EBITDA против 7.7x для X5, 7.6x для Магнита, хотя исторически торговалась (на уровне 75% перцентиля) по 7.4x

Cash Generation: Компании удалось сильно сократить долг за последние 12 месяцев: на 22 млрд. руб. или 20% от капитализации (условно, если бы она его не сокращала, эти 20% можно было бы выплатить как дивиденды).

Возможный позитив отчетности по итогам года: c учётом медленного выхода из карантина результаты и за 2П тоже могут быть положительными

Момент для входа: хотя после публикации отчетности котировки компании показали рост, они остаются вдали от максимумов (сейчас стоит 230, в 2017 стоила ~500) — несмотря на сокращение долга и рост финпоказателей – ценам есть куда возвращаться.

Дивиденды: также компания заявила, что возможно начнет платить дивиденды по итогам 2020 г. С учетом объема генерации денежных средств и уже приемлемой долговой нагрузки 
(D/EBITDA)

Источник: УСИЛЕННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

Разгоняют Ленту, TP — 280 руб./акция

скоро префка снова будет стоить дороже обычки

на чем рост, кроме шуток, пожалуйста, коллеги?

Петр Варламов, возможно, тупо, на том, что отстала от рынка. Бумага была на мартовских лоях.

ZaPutinNet, это да, но объем сегодня просто поражает

Реакции нуль, курс стабилен. Игроки ушли в золото?

Andrey Vlasov,
почему нуль, даже в + пошел вроде. в пределах консенсус-прогнозов, если бы намного ниже были факты, то, вероятнее, обвалились.

похоже банкрот скоро с такими результатами…

Валерий, ошиблись, банкрот — это ГП, а здесь инвестиции и поставки СПГ в Китай

а какой ФФ по акциям этой чудесной, компании? есть подозрение, что мизерный, особенно по обычке

Факты про AQUA:

— Основатель бренда «Русское Море», продукция под этим брендом продается в каждой Пятерочке и Магните

— Компания имеет свою сеть дистрибуции через Русскую Рыбную Компанию

— Cейчас доля рынка 14%, в планах 30% до 2025

— Менеджмент планирует рост производства 2.5Х, последние четыре года выручка росла по 50%+ в год

уникальные льготы от государства — налог на прибыль 0 + субсидии на кредиты

— Маржинальность по EBITDA 40%

Ближайший аналог РусАквы — датская Bakkafrost — в 6 раз дороже по мультипликаторам, в среднем к сектору — в 4 раза. Мозговой центр Сигналов прогнозирует, что акции Русской Аквакультуры могут значительно сократить отставание.

План на выкуп акций составил 600 млн руб. — 3.5% капы только за 2020. Первый в истории дивиденд (за 1 полугодие 2020) равен 5 руб. на акцию, 2,4% дивдоходность, отсечка 9 сентября.


Мозговой Центр Сигналов РЦБ считает, что рост натуральных показателей и недооценка в 4-6 раз к аналогам может значительно повлиять на рост акций РусАквы в ближайшее время.


слава тебе, мир не без добрый людей пока еще, сразу среднюю для менеджмента Ко обратно подняли, красавцы!