комментарии Петр Варламов на форуме

все очень похоже на 30/08, даже шип на такой же уровень (дневка) кукл выкинул сегодня)))

На каких уровнях будем закупаться? 180 сейчас не серьезно. До этого уровня ПИЦОТ халявщиков разберут кассу на горячие пирожки

neTramp, 190-189

Вообще, если читать внимательно отчет по МСФО (а не лишь заголовки), то там все написано про рост прибыли по сегментам, и по полугодию, и сейчас за 9 месяцев.

Объявлена дата отчёта МФСО 29.11.2018, 18:00 вечера, отчёта нет. Не понимаю, как менеджмент компании может так по-раздолбайски относиться к публичной отчётности? В Сбербанке отчёт появляется в 10=, можно с секундомером проверять.
UPD: Отчёт появился: ir.aeroflot.ru/fileadmin/user_upload/files/rus/infortmation_disclosure/press-release/2018/2018_11_29_AFLT_9M_2018_IFRS_press_release_RUS.pdf




Отчёт хороший, на мой взгляд, выше ожиданий, но впереди низкий сезон. Как пишет сам Аэрофлот:

Таким образом, за девять месяцев мы получили чистую прибыль в размере 22,5 млрд рублей. Однако, в низкий сезон четвертого квартала мы вошли с сохраняющейся высокой стоимостью керосина и избытком емкостей на рынке. Начавшееся снижение нефтяных котировок отразится на стоимости керосина только в декабре. При этом курсовое давление на операционные расходы не ослабло, а наоборот усилилось. В этой связи Группа «Аэрофлот» намерена продолжать строгий контроль над затратами в четвертом квартале».

Auximen, чистая прибыль то снизилась на 17% и рентабельность упала. Разве ни это главные показатели? почему отчет «хороший»? понятно что выше ожиданий, но все же

Руслан Каюмов, несмотря на колоссальный рост издержек по топливу и ослабление рубля, они как-то умудрились увеличить прибыль за 3 квартал год к году. Это говорит об адекватном менеджменте. Долговая нагрузка также снизилась. В целом, считаю отчет очень позитивным и ожидаю коррекцию вниз в цене акций))

Auximen, держишь или переоткрыл?)

Руслан Каюмов, да держу, за 3 минуты даже ничего сделать не успел. Какое-то недоразумение купило по рынку 2 млн. акций за 3 минуты. Я не удивлюсь, если акция после роста на 5% за 10 минут к концу дня закроется в минус и далее покупателя повезут на кол.

Auximen, и не говори. мне кажется стопы шортистов пытались снять. ну и лонгистов на отчете поднабрать

Руслан Каюмов, там JP Morgan сегодня переоценку сделал и цель лонга с 117 передвинул на 140, скорее всего какой-то нерез решил зайти. Но это же Россия и низколиквидный Аэрофлот, сейчас нереза повезут на кол низкими объёмами и внизу об него же хорошо закупятся.

Auximen, ну там сроки цели не указаны, Морганы и Алросе золотые горы обещали, а оно пока болтается вокруг да около.

Объявлена дата отчёта МФСО 29.11.2018, 18:00 вечера, отчёта нет. Не понимаю, как менеджмент компании может так по-раздолбайски относиться к публичной отчётности? В Сбербанке отчёт появляется в 10=, можно с секундомером проверять.
UPD: Отчёт появился: ir.aeroflot.ru/fileadmin/user_upload/files/rus/infortmation_disclosure/press-release/2018/2018_11_29_AFLT_9M_2018_IFRS_press_release_RUS.pdf




Отчёт хороший, на мой взгляд, выше ожиданий, но впереди низкий сезон. Как пишет сам Аэрофлот:

Таким образом, за девять месяцев мы получили чистую прибыль в размере 22,5 млрд рублей. Однако, в низкий сезон четвертого квартала мы вошли с сохраняющейся высокой стоимостью керосина и избытком емкостей на рынке. Начавшееся снижение нефтяных котировок отразится на стоимости керосина только в декабре. При этом курсовое давление на операционные расходы не ослабло, а наоборот усилилось. В этой связи Группа «Аэрофлот» намерена продолжать строгий контроль над затратами в четвертом квартале».

Auximen, чистая прибыль то снизилась на 17% и рентабельность упала. Разве ни это главные показатели? почему отчет «хороший»? понятно что выше ожиданий, но все же

Руслан Каюмов, несмотря на колоссальный рост издержек по топливу и ослабление рубля, они как-то умудрились увеличить прибыль за 3 квартал год к году. Это говорит об адекватном менеджменте. Долговая нагрузка также снизилась. В целом, считаю отчет очень позитивным и ожидаю коррекцию вниз в цене акций))

Auximen, держишь или переоткрыл?)

Руслан Каюмов, да держу, за считанные минуты даже ничего сделать не успел. Какое-то недоразумение купило по рынку 2 млн. акций за 3 минуты. Я не удивлюсь, если акция после роста на 5% за 10 минут к концу дня закроется в минус и далее покупателя повезут на кол. В 12 конференц-звонок, на нём могут полить.

Auximen, сбросил половину шорта, на пресс-конфе буду про цены на керосин слушать, 3й квартал давно отыгран был (месяц назад), сейчас можно только вбросом про супер дивы дальше папир разгонять, а вот это, как по мне, сомнительно. и впереди самый тяжелый 4 квартал.

отшортил самолет, +2 рубля, не пора ли еще садится в зеленого Великана?

до 11 утра вообще не торгую, можно словить, я не против)

ЧП за 9 месяцев — 215 700 000 $, кэша — 335 300 000 $, у них даже еще останется, если бы они сейчас всю ЧП на дивы пустили. Похоже, Ко постопенно превращается в дивидендную корову?

Петр Варламов, так где динамика роста то прибыли? Мало ли сколько у них там было чего. Рост где на 40% прибыли?

Сергей Иванов,
Вам же объяснили, что прибыль меньше из-за курсовой разницы, у них долги в долларах.
Если есть прибыль, но нечем выплатить из нее дивы, по вашему лучше? на динамику прибыли в самолете смотрите, там рост прибыли и падение нескончаемое с прошлого года))

завтра на мишках значит еще проедем вверх, тем более, конец месяца, а санкции и так не собирались с Трампом обсуждать, к тому же он сказал, что «с нетерпением ждет встречи вскоре», обычная твит-демагогия Дональда. интересно лишь — пробьем таки 204 или снова сил у быков не хватит?

что нераспределенные суммы в выручке по мсфо

Может кто разбирался, пожалуйста, коротенько просветить по курсовым разницам за 9 мес.2018. Типа переоценка валютных обязательств?
Тарифы все привязаны к валюте, т.е. в теории выручка должна расти пропорционально переоценке обязательств — так?

Tim, см. Примечание к консолидированной отчетности
«14 февраля 2018 года НМТП получил два целевых займа от Фонда развития промышленности в
размере 11,650 для внесения аванса за приобретаемые полноприводные портальные краны
«Аист» и «Витязь» в общем количестве 9 штук. Займы предоставлены с процентными ставками
1% годовых каждый. Основные суммы долга выплачиваются равными долями в конце каждого
квартала, начиная с 31 марта 2021 года, со сроками погашения в декабре 2022 года.
Проценты по займам начисляются и подлежат уплате ежемесячно. Для кредита с переменной процентной ставкой процентное обязательство по договорудля будущих периодов рассчитывается исходя из эффективной процентной ставки по кредитам
с переменной ставкой на 30 сентября 2018 года, составившей 6.34% (31 декабря 2017 года:
5.63%).
Финансовые обязательства Группы выражены в долларах США. Колебание курса доллара
США приводит к появлению доходов или расходов по курсовым разницам, которые влияют
на финансовый результат Группы. В течение девяти месяцев, закончившихся 30 сентября
2018 года, чистые расходы по курсовым разницам, связанным с финансовыми
обязательствами, уменьшили прибыль Группы до налогообложения на 152,045 (в течение
девяти месяцев, закончившихся 30 сентября 2017 года, чистые доходы по курсовым
разницам, связанным с финансовыми обязательствами, увеличили прибыль Группы до
налогообложения на 65,258).»

Петр Варламов, да. Я это читал. Получается, что выручка (вроде бы привязанная к доллару) не растет пропорционально этому обесценению. Буду подробнее смотреть структуру выручки в годовом отчете. Этот эмитент не очень информативно отчитывается, много не анализируешь по кварталкам.

Tim,
там где выручка, за 9 мес 2018 «нарисованы» 182,3 млн $ — «нераспределенные суммы». они уменьшают прибыль до налогообложения. не знаете, что это?

Может кто разбирался, пожалуйста, коротенько просветить по курсовым разницам за 9 мес.2018. Типа переоценка валютных обязательств?
Тарифы все привязаны к валюте, т.е. в теории выручка должна расти пропорционально переоценке обязательств — так?

Tim, см. Примечание к консолидированной отчетности
«14 февраля 2018 года НМТП получил два целевых займа от Фонда развития промышленности в
размере 11,650 для внесения аванса за приобретаемые полноприводные портальные краны
«Аист» и «Витязь» в общем количестве 9 штук. Займы предоставлены с процентными ставками
1% годовых каждый. Основные суммы долга выплачиваются равными долями в конце каждого
квартала, начиная с 31 марта 2021 года, со сроками погашения в декабре 2022 года.
Проценты по займам начисляются и подлежат уплате ежемесячно. Для кредита с переменной процентной ставкой процентное обязательство по договорудля будущих периодов рассчитывается исходя из эффективной процентной ставки по кредитам
с переменной ставкой на 30 сентября 2018 года, составившей 6.34% (31 декабря 2017 года:
5.63%).
Финансовые обязательства Группы выражены в долларах США. Колебание курса доллара
США приводит к появлению доходов или расходов по курсовым разницам, которые влияют
на финансовый результат Группы. В течение девяти месяцев, закончившихся 30 сентября
2018 года, чистые расходы по курсовым разницам, связанным с финансовыми
обязательствами, уменьшили прибыль Группы до налогообложения на 152,045 (в течение
девяти месяцев, закончившихся 30 сентября 2017 года, чистые доходы по курсовым
разницам, связанным с финансовыми обязательствами, увеличили прибыль Группы до
налогообложения на 65,258).»

ЧП за 9 месяцев — 215 700 000 $, кэша — 335 300 000 $, у них даже еще останется, если бы они сейчас всю ЧП на дивы пустили. Похоже, Ко постопенно превращается в дивидендную корову?

Мне одному кажется странным что бумага не падает? Прибыль упала на 40%. Даже если годовая дд 11.5% то с 215 млн и с 215+40% как была в прошлом году это ведь разные цифры какие то, да? Условно и сумма дивов на 40% ведь должна упасть?

Сергей Иванов,
Посмотрите внимательнее, у Порта сколько кэша стало, в 2,76 раза больше, чем за прошлый период.

Может кто разбирался, пожалуйста, коротенько просветить по курсовым разницам за 9 мес.2018. Типа переоценка валютных обязательств?
Тарифы все привязаны к валюте, т.е. в теории выручка должна расти пропорционально переоценке обязательств — так?

Tim, все верно подметили, это «бумажный убыток», как бывает «бумажная прибыль». реально выручка и операционка у Порта стала лучше. Чистый долг Группы значительно снизился.

Сберыч, давай теперь, только на север. шортунов выноси, профит приноси)

Новость на самом деле для акционеров крайне позитивная: обязательно будут дивы по году, причем в отчете МСФО, видимо, результаты будут еще лучше.

Н-да, нефть опять залили. Похоже шорт накрылся медным тазом(

Auximen,
да и без нефти этот шлак на след недели зальют, расти то ему не на чем. разумные лонгисты вышли давно с лосями, кто от 140 и выше сидел, и заново перезайдут вскоре. остальные засядут до следующего года, минимум.

что-то новостей позитивных стало много у Вагона.
По фин отчету (РСБУ): ЧСА на 30/09/2018 — более 82,6 ярдов, против 82,3 ярдов на 31/12/2017, большую часть долга перевели из краткосрочки на срок более года, дебиторка выросла более, чем в 2 раза, выручка выросла более 2 раз 30/09/18 к 30/09/17, прибыль до налогов — более 4 раз, ЧП в 4,6 раз.
Надо присмотреться, может стоит прикупить к Новому году и Рождеству?)

по ходу спокойно собирают папирку, перед встречей G20. на след неделе либо пойдем на хаи локальные, либо еще откорректируемся ниже 190. но, думаю, ближе первое, плюс в пятницу закрытие месяца, трап-пам-пам)