ответы на форуме

Потенциальный апсайд акций ЛСР около 33%. Ввиду того, что акции отстали от застройщиков и банков (в частности от акций Сбербанка отставание составляет почти 24%). Имея господдержку сектора и программу выкупа акций на 5 млрд. руб., акция несправедливо отстала от рынка, несмотря на привлекательную оценку.

Акции ЛСР отстали от индекса ММВБ и конкурентов. ЛСР может вырасти на 27,9%, чтобы сравняться с ПИКом (это соответствует цене в 790 руб.). 26 марта компания ЛСР объявила о байбэке на 5 млрд. руб. Это равно 8,1% капитализации и почти 40 дней торгов.

У компании низкий долг на уровне 1 NetDebt/EBITDA. По EV/EBITDA ЛСР дешевле аналогов — у ЛСР 4,04 против 4,83 ПИКа и 5,3 Эталона. Соотношение Cash/Debt (сколько долга компания может покрыть прямо сейчас) — у ЛСР 74.4% против 47.5% у ПИКа и 59% у Эталона.

вангуют, что до 830 целевая цена)

Петр Варламов, да, но дивы то низкие, однако. У других компаний повыше будут. Понимаю, что не дивидендами едиными… но все же.

Хочу прикупить немного префы Башнефти, как думаете, еще не поздно?

Петр Варламов, нет конечно, 1 кв. с убытком, высокая вероятность следующего года вообще без дивидендов

Роман Ранний,
меня краткосрок интересует. вполне до 1600 может вырасти на растущей нефти + дивы. держать до след года не собираюсь)

Петр Варламов, на таком оптимизме в нефтянке не удивлюсь и 1700 если будет)

Медведи приготовились добивать ОР, 5 плит стоят в стакане на продажу.

khornickjaadle,
пускай готовятся, я именно этого и жду

Петр Варламов, Это вчера было.

khornickjaadle, 2 месяца стоит почти в боковике, что думаете по акции?

Петр Варламов, Ну не банкрот же, отскок вверх жду.

Медведи приготовились добивать ОР, 5 плит стоят в стакане на продажу.

khornickjaadle,
пускай готовятся, я именно этого и жду

Петр Варламов, Это вчера было.

khornickjaadle, 2 месяца стоит почти в боковике, что думаете по акции?

Петр Варламов, В любом случае надо ждать импульса наверх, а то морозить в этом болоте капитал, когда идут дивидендные истории это не эфективно, вот к концу лета может начнет там жизнь появляться? но это не точно))

Медведи приготовились добивать ОР, 5 плит стоят в стакане на продажу.

khornickjaadle,
пускай готовятся, я именно этого и жду

Петр Варламов, Это вчера было.

khornickjaadle, 2 месяца стоит почти в боковике, что думаете по акции?

Петр Варламов, Остается только надеяться что это дно, а дальше компания будет развиваться в сторону новых технологий.
Если парни умные, то попробуют на «войне» китая-США перехватить заказы по отшиву у китайцев.

Медведи приготовились добивать ОР, 5 плит стоят в стакане на продажу.

khornickjaadle,
пускай готовятся, я именно этого и жду

Петр Варламов, Это вчера было.

В пятницу в банке заполнил бланк на обратный выкуп.с учётом даже коммисси в банке, выходит на 2 тыс с плюсом продам чем по рынку.

Дмитрий C,
я, наоборот, все остатки продал в пятницу по рынку, платить еще 2000 комиссии — не проблема, но ждать нет смысла — вложил в другие акции.

Петр Варламов, это верно, я по максимуму минимизировал потерю, с учетом дивов вышел в небольшой минус… да и на рынке хрен пойми, что купить чтоб не просесть

Тоже держу и плачу. Думаю уровень поддержки 1000 должны держать… Хомячков грамотно выдавливают из бумаги. Эйфория, блин, резко сменилась распродажами

Bulat Khay,
это зря, смотря по каким уровням входили, конечно.
Дам Вам 2 повода для краткосрочного оптимизма:
1) байбэк заканчивается на этой недели, на данный момент выкупил 2,83% на чуть менее 20 ярдов руб. из заявленных 39 ярдов, т.е. половина остается.
2) ближе, думаю, к осени СД может утвердить новую див политику — отчет за 1кв был отличным и внушает оптимизм, что катастрофы за 6 мес, с учетом провала апрель-июнь, уже не будет.
Менеджмент активно покупал и, видимо, продолжит покупку бумаг, высокая эффективность Ко никуда не исчезла, надо переждать, пока цены низкие, даже еще докупить можно в случае падения ниже 1000

Петр Варламов, у меня средняя цена 1070 уже с учетом усреднения :( Интересно, а обязательно ли должны на оставшиеся 19 ярдов прикупить на на этой неделе??

Хочу прикупить немного префы Башнефти, как думаете, еще не поздно?

Петр Варламов, я бы не стал покупать от текущих. На префе мало ликвидности, поэтому бумага очень резко летает от уровня к уровню. Приемлемый уровень для покупки 1420 и ниже.

Хочу прикупить немного префы Башнефти, как думаете, еще не поздно?

Петр Варламов, нет конечно, 1 кв. с убытком, высокая вероятность следующего года вообще без дивидендов

На чем такой оптимизм по утру?:)

Тимофей Мартынов, так вот же
www.kommersant.ru/doc/4364093

Авиакомпаниям разрешили полностью заполнять пассажирами салоны самолетов

Хитров Руслан,
ну кто-то сомневался, что авиа лобби не пролоббирует это? шорт до 40 отменяется?)))

Петр Варламов, если ничего плохого на рынках не произойдёт, то ощущение что даже 65 уже не видать. Заваливают деньгами на позитиве.

Отличный отчет и по МСФО: операционная прибыль выросла на 12%, при том, что созданные резервы под кредитные убытки выросли почти в 2,5 раза. Прибыль до налога выросла на 15%.

Петр Варламов, основной прирост дали несколько сот миллионов выпавших прочих расходов, природа которых малопонятна

При том, что они еще от Россетей получили 5.6 ярдов займа на погашение задолженности перед банками, думаю, что есть вероятность, часть начисленных резервов Сибирь восстановят в конце года — на увеличение операционной прибыли.

Петр Варламов, какая связь между получением в принципе околорыночного займа и роспуском резервов?

если вкратце, то теперь и Ко есть возможность
1. выкупать свои акции по рынку (т.е. предварительно опустив цены на бирже туда, куда ей нужно)
2. сообщение о факте buy-back по такой процедуре можно не подавать.

Петр Варламов, Я имел ввиду немного другое, не имеется ли ввиду принудительный выкуп и последующий делистинг с биржи. Я так понял, что free-float позволяет

nevil,
я об этом (делистинг) написал еще в начале года, теперь, когда мы видим, что владелец, менеджмент и структуры, аффилированные с Аквакультурой, активно наращивают свои доли в Ко, то становится тревожно. Но пока есть 25% у УК «Свиньин и Партнеры» — делистинга не будет.
4 млн штук по 200 руб, пускай за 1 акцию, это надо 800 млн руб., чтобы выкупить, но зачем, т.к. доля все равно будет максимум 75%, а нужно 95% для принудительной. Вот когда г-н Свиньин продаст свой пакет, тогда возможно.

Петр Варламов,
Проскакивали ссылки, что УК Свиньина может действовать в интересах Максима Воробьева, но подтверждений я не видел. Только ссылки на схожие интересы.
У них обоих девелоперский бизнес:
Максиму Воробьеву (брату губернатора МО Андрея Воробьева), кроме акций «Самолет девелопмент» (появилась в 2012г), принадлежит ОО «Главстрой-СПБ».
УК «Свиньин и партнеры» — инвестиции в недвижимость. Управляет 15 ЗПИФами. Она строит жилье в Санкт-Петербурге, Петрозаводске. организатором сбора средств является компания Investment Management Group (IMG). Она располагается в Москве.

И почему бумага еще не в космосе?

Turnet,
потому что теперь по факту отчета фондам закупиться нужно, а для этого цену надо сначала уронить и забрать у слабых рук)

Петр Варламов, ты был прав, укатали цену прилично. ждем когда этот самый крупняк будет заходить

если вкратце, то теперь и Ко есть возможность
1. выкупать свои акции по рынку (т.е. предварительно опустив цены на бирже туда, куда ей нужно)
2. сообщение о факте buy-back по такой процедуре можно не подавать.

Петр Варламов, Я имел ввиду немного другое, не имеется ли ввиду принудительный выкуп и последующий делистинг с биржи. Я так понял, что free-float позволяет

nevil,
я об этом (делистинг) написал еще в начале года, теперь, когда мы видим, что владелец, менеджмент и структуры, аффилированные с Аквакультурой, активно наращивают свои доли в Ко, то становится тревожно. Но пока есть 25% у УК «Свиньин и Партнеры» — делистинга не будет.
4 млн штук по 200 руб, пускай за 1 акцию, это надо 800 млн руб., чтобы выкупить, но зачем, т.к. доля все равно будет максимум 75%, а нужно 95% для принудительной. Вот когда г-н Свиньин продаст свой пакет, тогда возможно.

Петр Варламов,

Правильно ли я понимаю, что лучше свалить пока не поздно?

если вкратце, то теперь и Ко есть возможность
1. выкупать свои акции по рынку (т.е. предварительно опустив цены на бирже туда, куда ей нужно)
2. сообщение о факте buy-back по такой процедуре можно не подавать.

Петр Варламов, Я имел ввиду немного другое, не имеется ли ввиду принудительный выкуп и последующий делистинг с биржи. Я так понял, что free-float позволяет

Откуда инфа про байбек? Можете посоветовать сервис, где такую инфрмацию по всем компаниям можно смотреть?

Илья Крючков,
инфа еще была в конце декабря 2019
смотреть можно здесь invest-idei.ru/insider-radar/buybacks?
но в бесплатной версии нет последних сделок (или есть, но не по всем эмитентам).

Петр Варламов, Спасибо!

c 1 июня видимо, не ранее, бай-бэк стартанет по упрощенной процедуре, не ясно сколько они выкупать будут теперь после продажи через Совкомбанк: структура владения такая получилась (точно не могу сказать, приблизительно)

1. Воробьев Максим Юрьевич — 48,440653% (сделка в апреле)
2. ООО «Си-Эф-Си Прямые инвестиции — 9,528275% (сделка в апреле)
3. Чернова Екатерина Анатольевна — 9,532668% (сделка в апреле)
4. Кенин Михаил Борисович — 3,16% (сделка в апреле)
5. ООО «УК „Свиньин и Партнеры“» — 24,995646 (из отчета аффилированных лиц на 31/03/)
6. Соснов Илья Геннадиевич — 1,458102% (из отчета аффилированных лиц на 31/03/)
7. ООО „Русское море- Аквакультура“ -1,837538 (из отчета аффилированных лиц на 31/03/)
8. Киташин Юрий Юрьевич — 0,163528% (из отчета аффилированных лиц на 31/03/)
9. иные частные инвесторы — 4,8499% (сделка в апреле).

Получилось более 100%, видимо, г-н Соснов и г-н Киташин, как и ООО „Русское море-Аквакультура“ продали в апреле свои доли? Получается, что free-float около 5%, не более, это 4,39 млн.штук обычки.

Петр Варламов,

free-float около 5%

вы имеете ввиду, что речь идет о принудительном выкупе у миноров?

нормально так наказали шортунов — с понедельника почти минус на 5.5 руб. скажите спасибо зазывалам, увы, они позиции могли и не открывать в отличии от Вас. шортить Ару нужно только… на хорошем или очень хорошем отчете, например, как в августе 2018. в остальное время — только лонг либо не торгуйте. Удачи

Петр Варламов, я вчера шортанул и вечером закрылся с профитом. Подожду точку входа и снова шоооооорррррттттттт))))

Maxone, молодцы) но все ж такие профи шорта, как ВЫ)

Петр Варламов,
НЕ все, конечно, имел ввиду, пардон))

Петр Варламов, да какие профи. сегодня плюс завтра минус))))