Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе.

Геополитика

Геополитический конфликт продолжается. На прошлой неделе МИД РФ вновь обратился к США с просьбой предоставить гарантии безопасности, а также предоставить особый статус Донбассу. Однако, ответа со стороны США все еще не прозвучало.

Также Россия предлагает вновь вернуться к переговорам по нормандскому формату и ограничениям войсковой численности. Мы не отрицаем возможность возвращения к договору о наступательных движениях. В целом, все предложения со стороны России кажутся достаточно выполнимыми.

Стоит отметить, что на прошлой неделе состоялась встреча Лаврова и Блинкена. Переговоры продолжались более полутора часов. На повестке дня были выдвинуты вопросы стратегической стабильности, ограничения работы дипломатов и другие. После встречи оба представителя стран сообщили, что были прояснены текущие позиции США и России. Блинкен также озвучил, что удовлетворен встречей.

Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе.

ГЛОБАЛЬНЫЙ РЫНОК

КЛЮЧЕВОЕ СОБЫТИЕ НЕДЕЛИ – ЗАСЕДАНЕИ ФЕДРЕЗЕРВА В СРЕДУ

В среду будут оглашены результаты 2-дневного заседание FOMC. Рынок уверен, чтотавку не изменят, но, в то же время- нет сомнений, что в марте её повысят. В отношении QE – мы не понимаем, в чем смысл, продолжать выкуп активов в феврале, если ФРС уже начал обсуждать сроки сокращения баланса. Мы не исключаем, что прекращение QE будет объявлено уже сейчас. Мы также ждём прояснения сроков сокращения баланса. Было бы логично обозначить возможные сроки прекращения реинвестирования доходов по портфелю ФРС.

Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе.

В последние месяцы цены на литий растут. Это было обусловлено стечением факторов: ряд проектов был отменен, многие шахтеры проявили дисциплину на существующих шахтах, в то время как спрос со стороны производителей автомобилей оставался высоким.

Углубляясь в изучение спроса, динамика в автомобильной промышленности быстро развивается. Технология катодных аккумуляторов EV меняется, поскольку производители автомобилей фокусируются как на длительности вождения, так и на затратах. Безусловно, намерения расширить охват автомобилей означают, что аккумуляторы с более высоким содержанием никеля стали более популярными. Между тем литий-ионные фосфатные батареи (LFP) могут стать средством снижения затрат.

Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе.

Ключевой основой рынка базовых металлов за последние 18 месяцев были устойчивые условия совокупного дефицита. Теперь мы ожидаем продолжения этих фундаментальных тенденций в 2022 году — дефицит по всем ключевым видам рафинированных металлов. Мы предполагаем глобальный дефицит рафинированной меди в этом году на уровне 190 — 200 тыс. тонн. Рассматривая ситуацию на рынке никеля, мы ожидаем дефицит в 30 – 35 тыс. тонн. В то же время на рынке цинка мы предполагаем дефицит в 370 – 380 тыс. тонн. В первую очередь это связано с тенденциями роста спроса в прошлом году, а также сокращением поставок материалов в результате европейского энергетического кризиса, особенно на рынке цинка. Масштаб сокращений производства, объявленных в Европе во второй половине четвертого квартала, оказал значительное влияние на балансы данного металла в первом полугодии 2022 года.

Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе.

Геополитика

12 января состоялось заседание Россия – НАТО, в ходе которого не было принято никаких договоренностей и точки соприкосновения также не были найдены. Впоследствии, МИД РФ опубликовал жесткие заявления. На фоне итогов заседания американцы продолжили распродавать российские бумаги. В наибольшей степени пострадали банки и индексные бумаги. На этой неделе рынки ожидают письменные ответы по итогам заседания, а также возобновления нормандского формата.

В то же время США продолжают обсуждать санкции в случае вторжения России. Мы все же не ожидаем сценария нападения России на Украину, так как непонятны цели и преимущества и уже нет фактора неожиданности.

Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе.

ГЛОБАЛЬНЫЙ РЫНОК

4 ПОДНЯТИЯ СТАВКИ ФРС СТАНОВИТСЯ ДЛЯ РЫНКОВ БАЗОВЫМ СЦЕНАРИЕМ

Судя по фьючерсам на ставку, четыре повышения в этом году – уже базовый сценарий, он в цене, и рынки воспринимают такую траекторию ужесточения ДКП спокойно. Ведь в этом случае ДКП на протяжении всего года будет оставаться мягкой. Впрочем, совершенно нельзя исключать и более существенных движений, что высока вероятность ШЕСТИ — СЕМИ ПОВЫШЕНИЙ СТАВКИ В 2022г, прекращения реинвестирования портфеля ФРС в 2П2022 и начала продаж бумаг из портфеля в 1П2023г. Такой сценарий пока не в ценах, и он обязательно вызовет коррекцию на рынках, в случае появления каких-либо признаков ужесточения риторики ведущего регулятора.

Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе.

После 18-месячного роста цены на сырую нефть снизились в ноябре 2021 года, чему способствовали распространение Омикрона, возобновление ограничений и решение ОПЕК+ продолжить увеличение добычи. С пика конца октября в 85 долларов за баррель цены на сырую нефть марки WTI упали почти на 23 доллара за баррель до 62 долларов за баррель, прежде чем вновь появилась тенденция к росту.

Цены на нефть марок WTI и Brent

Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе.

Мировой энергетический рынок находится в напряжении. На данный момент цены на газ в Европе выросли до рекордно высоких значений из-за сочетания факторов, включая холодную погоду, перебои в работе АЭС во Франции и снижение поставок газа из России, что привело к снижению уровня хранения до сезонных минимумов во 2 полугодии 2021 года.

Европа, цена на газ TTF

Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе.

• Геополитическое напряжение между Россией и Украиной все еще значительно. США продолжают обсуждать санкции против России в случае вторжения. Ими могут стать экспортные ограничения на множество товаров и санкции в некоторых отраслях. Ряд крупнейших европейских стран обеспокоен негативными последствиями потенциальных санкций, что порождает риск конфликта между США и европейскими союзниками в вопросе обширности и силы воздействия принимаемого пакета санкций.
Также, на этой неделе Генсек НАТО пообещал поддержку Украине, предупредив Россию о последствиях вторжения. Из ожидаемых событий этой недели — 12 января в 12:00 состоится заседание Совета Россия-НАТО в Брюсселе, на котором будут рассмотрены темы военной безопасности в Европе, ситуация на Украине и меры по сокращению рисков. Планируется, что переговоры продлятся около 3 часов. Все же, ожидается, что переговоры растянутся не на одну встречу.

Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе.

ГЛОБАЛЬНЫЙ РЫНОК

НАЧАЛО ГОДА – ПОДТВЕРЖДЕНИЕ УЖЕСТОЧЕНИЯ РИТОРИКИ ФЕДЕРАЛЬНОГО РЕЗЕРВА

Базовым сценарием фактически стало три повышения ставки в 2022г, при этом первое повышение – уже в марте. Более того, рынок начинает допускать уже и 4 повышения ставки.