РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Российский рынки вернулись в «зелёную» территорию. Индекс Мосбиржи вырос на 0,94%, до 3417,44 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 0,67%, до 1455,57 пункт.

В лидерах роста — НЛМК (+3,63%), Роснефть (+3,43%), TCS Group (+2,82%), Полюс (+0,10%).

Северсталь (+4,08%) также выросла на фоне новостей, что компания впервые подписала годовое соглашение на поставку сталелитейной продукции Автовазу.

Акции Полюса понизились на 0.17% на фоне публикации отчётности по МСФО за 2020г. Чистая прибыль уменьшилась на 15%, но adjusted EBITDA выросла на 15%.

В лидерах падения сегодня фигурировали ГМК “Норильский никель” (- 5,42%), Полиметалл (-1,25%), ЛСР (-1,25%).

Норникель продолжает падение в связи с подтверждением слухов о частичной приостановке работы Октябрьского и Таймырского рудников в связи с подтоплением.

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

Акции на Уолл Стрит просели на фоне взлёта доходности казначейских облигаций на годовые максимумы.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

На таком фоне российский рынок открылся в минусе- индекс
МосБиржи уменьшился на 0,28% до отметки в 3475,59 пункта, индекс
РТС снизился на 0,14% до уровня в 1435,35.

Лидеры роста- акции «Новатэка» (+0,85%), «Северстали» (+0,8%),
«Мечела» (+0,73%), «Эталона» (+0,71%), «Россетей» (+0,64%).

Лидеры падения- акции HeadHunter (-1%), ТМК (-0,75%), Mail.ru (-
0,59%), «Лента» (-0,48%).

En+ Group представила отчётность.

Чистая прибыль снизилась на 22,1%. Выручка снизилась на 11,9% по
сравнению с 2019 годом. EBITDA снизилась на 12,5%.

Совет директоров En+ Group не будет выплачивать дивиденды за
2020 год.

Сегодня заседания советов директоров «АЛРОСА», «ФСК ЕЭС», «Энел”
России», «Белуги».

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

В среду индекс S&P 500 упал на 0,5% до 3 889,14, Nasdaq упал на 2% до 12 961,89.

Техи и телекомы были лидерами падения, перевесив прирост
финансовых, энергетических и промышленных акций. Акции Apple

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Рублевый индекс Мосбиржи к закрытию основных торгов вырос на
0,52%, до 3485,33 пункта, долларовый индекс РТС — на 0,11%, до 1437,18 пункта на фоне роста нефтяных котировок.

Цены на нефть отскочили, поднявшись более чем на 3%, на фоне
влияния на поставки сырой нефти с контейнеровоза Ever Given,
застрявшего на важнейшем торговом маршруте Суэцкого канала.

Нефть марки Brent подорожала на 3,1% до 62,66 доллара за баррель, хотя оставалась значительно ниже пика более чем 70 долларов, достигнутого ранее в марте. Нефть WTI подорожала на 3,12% до 59,55 доллара за баррель.

«Газпром» вырос на 1,3% на фоне прироста в 2020г в результате геологоразведки более 480 млрд куб. м газа.

«ЛУКОЙЛ» вырос на 4,1%, а «Татнефть» выросла на 3,14%. Также выросли акции компаний «НОВАТЭК» и «ПИК», на 3,67% и 2,63%.

Доллар снизился к 76.12, а Евро до 90.10 рублей.

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

Энергетические компании, банки и транспортные стали лидерами роста на Уолл- Стрин на фоне ротации цен в циклические акции.

( Читать дальше )

Как не дать инфляции сожрать свои сбережения, когда ключевая ставка ЦБ снижается месяц за месяцем, а ставки по депозитам тают на глазах? Где найти доходность выше? Этот вопрос особенно актуален сейчас для инвесторов.

Деньги дешевеют. В наши дни уже невозможно даже дать взаймы соседу под приличные проценты. Мировой кризис и пандемия привели к тому, что государство накачивает экономику дешевыми деньгами, пытаясь удержать курс рубля от резкого снижения. Такая денежно-кредитная политика грозит в ближайшие годы вылиться в гиперинфляцию, которую мы уже видим на рынке недвижимости. И в этот момент государство вводит налогообложение дохода по депозитам, которое окончательно добьет банковские вклады как способ сохранения денежных средств.

Мы открываем цикл публикаций, которые помогут вам сохранить и преумножить свои сбережения с помощью современных и доступных инструментов инвестирования. Со временем вы научитесь составлять портфели почти как Уоррен Баффет, а сегодня поговорим о том, как получать повышенные ставки процентов на капитал с помощью инструмента, риски которого сопоставимы с депозитом.

После прочтения этого поста вы будете знать, как получить 7% годовых, когда депозиты дают 4%.

Читайте подробную аналитическую статью в информационном блоге Банка ЦентроКредит:
www.ccb.ru/services/analytics/blog/content/blogs/210322_b01.php

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Индекс МосБиржи потерял 0,63% до отметки 3467,21 пункта.

Номинированный в долларах Индекс РТС упал на 2,18% до уровня 1435,67 пункта. Падения рубля и ожидание новых санкций от Байдена сыграли свою роль.

Фьючерсы на Brent снизились на 4,26% до отметки $ 61,88 за баррель.

Пара USD/RUB укрепилась на 1,52% до 76,0601, EUR/RUB выросла на 0,90% до 90,2288.

Лидеры роста- (+2,33%), Роснефть (1,31%), Транснефть (+1,06%), Яндекс (+0,97%) и Сургутнефтегаз (+1,11%).

Лидеры падения- акции Россети (-3,91%), Группа ЛСР (-2,89%), Аэрофлот (-1,88%), TCS Group (-2,67%), НЛМК (-1,92%), Норильский Никель (-2,14%), X5 Retail Group (-1,81%)

Сегодня стоит ожидать дальнейшей коррекционной динамики российского рынка на фоне дальнейшего ожидаемого снижения нефти. В США запасы сырой нефти выросли на 2 927 bbl/1million, а ожидалось снижение на 0.9% bbl/1million

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

Акции технологических, промышленных и банковских компаний завершили день снижением на западных рынках.

( Читать дальше )

В этом году главной темой для фондового рынка стали ожидания значительного роста инфляции в США по мере выхода из карантина, и связанная с этим реакция ФРС которая будет вынуждена для ужесточить сегодняшнюю супермягкую монетарную политику.

Мы писали ранее как такое развитие событий может повлиять на цены разных классов активов, и об оправданности ротации из акций роста в акции стоимости. Именно такая ротация наблюдалась в последние несколько недель, где яркой кульминацией стало падение котировок эталонной «акции роста» — Tesla на 35% с ее пика до уровня 571 доллар 5 марта, с разворотом к росту в тот же день.

Существует большой разброс мнений относительно поведения инфляции в долгосрочном период и долгосрочного уровня ставок. Рыночную оценку этих мнений можно видеть в ценах на финансовые инструменты.

Опасения инфляции главным образом связаны с тем, что за пандемию население увеличило сбережения (например, Morgan Stanley полагают, что к концу марта сбережения домохозяйств могут достигнуть 2 трлн долл), и в данный момент в экономике существует большой отложенный спрос. Следовательно, после пандемии, когда жизнь начнет приходить в норму, расходы резко вырастут.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Индекс МосБиржи падает на 0,65% и опускается к отметке в 3466,52 пункта, индекс РТС снижается на 0,91% до уровня в 1454,26 пункта.

Лидеры роста- акции «САФМАРа» (+1,82%), «Эталона» (+1,06%), ТМК
(+0,99%), En+ Group (+0,93%) и «префы» «Транснефти» (+1,14%).

Лидеры падения — акции «РУСАЛа» (-1,58%), «ЛУКОЙЛа» (-0,95%),
«Татнефти» (-0,75%), «Новатэка» (-0,71%), «Газпрома» (-0,7%),
«АЛРОСА» (-0,58%).

Из корпоративных новостей, сегодня заседание советов директоров
Полюса и Газпрома.

Эталон отчитается за 2020 год.

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

Фондовые индексы США закрылись повышением в понедельник.

Индекс Dow Jones Industrial Average DJIA, + 0,32%, вырос на 103,23
пункта, и закрылся на отметке 32 731,20, в то время как S&P 500 SPX, + 0,70%, прибавил 27,49 пункта, или 0,7%, к закрытию. на 3 940,59 Индекс Nasdaq Composite Index COMP, + 1,23%, вырос на 162,31 пункта и закончил на уровне 13 377,54.

На прошлой неделе рост ставок ударил по акциям технологических компаний. С падением доходности казначейских облигаций в понедельник, акции технологических компаний, таких как Tesla (тикер: TSLA), на 2,3%, и Zoom Video Communications (ZM), п на 0,7%.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Индекс МосБиржи вырос на 0,40% до отметки в 3489,07 пункта, а индекс РТС снизился на 0,44% до 1467,62 пункта.

Лидеры роста- TCS Group 2,97%, «ПИК” 2,19% акции ОГК-2 (2,19%), депозитарные расписки „Русагро“ (2,14%), акции „М.Видео“ (1,73%), „Эн + Групп“ (1,38%) и акции „Обуви России“ (1,37%).

Лидеры падения- акции „Селигдара“ (2,2%), „Мечела“ (2%), „Сафмара “ (-1,8%), „Газпрома“ (-1,39%) „Энел“ (-1,3%). X5 Retail Group (-2,83%), ЛСР (-2,02%) и „Газпрома“ (-1,7%).

По финансовым результатам — »ПИК" прибыль увеличилась на 91,7% до 86,5 млрд рублей, а выручка поднялась на 35,5% г/г и достигла 380 млрд рублей, акции на фоне выросли.

Прибыль ЛСР выросла в 1,6 раза до 12,025 млрд рублей, а выручка выросла – на 7% до 118,052 млрд рублей.

Также из корпоративных новостей объем перевозок Аэрофлота за февраль уменьшился на 41,8% м/м и составил 2,2 млн пассажиров.

Brent снизился на 0,5% до $64,21 за баррель.

Евро стоит 89.36 рубля, а Доллар 74.8 рубля, иностранные валюты укрепились на фоне слабеющей нефти

( Читать дальше )

ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР ДОЛГОВЫХ РЫНКОВ

ГЛОБАЛЬНЫЙ РЫНОК

Ключевая тема на рынках – увольнение уже третьего главы турецкого ЦБ за менее чем двухлетний срок. Распоряжение об увольнении Наджи Агбала вышло через два дня после заседания ЦБ, на котором ставка в условиях опережающих темпов инфляции была поднята выше ожиданий до общих 19% годовых (рынок прогнозировал увеличение до 18%).

Новый глава — Шахаб Кавчиоглу, профессор университета в Мармаре, считается убежденным сторонником низких ставок. И он довольно активно критиковал последние действия ЦБ-шной команды, которая пришла в банк только в прошлом ноябре.

Остается констатировать, что лозунг Эрдогана о том, что “высокие ставки – это зло” вновь крайне актуален, а все разговоры о “независимом ЦБ” можно заканчивать.

Мы полагаем, что следующий ключевой момент – это возможный Capital Control, со всеми последствиями для турецкого рынка. Возможно, репутация турецких площадок будет довольно существенно подорвана. Как результат, довольно заметно выросла стоимость 5-летних CDS Турции, лира в моменте пробивала уровень 8TRY за доллар. Доходность 5-7-летних бумаг находится около 7 процентов годовых.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

ЦБ, мягко говоря, удивил инвесторов, аналитиков, да и в прочем всех,
кто как-то следит за политикой банка повысив ключевую ставку на 0,25 пп. до 4,5% и дал сигнал возможного следующего повышения на ближайших заседаниях (следующие заседание 23го Апреля).

Повышение было обусловлено увеличившимися инфляционными ожиданиями.

На фоне повышения ставки индекс МосБиржи просел на 0,84% до отметки в 3475,26 пункта, а индекс РТС снизился на 0,99% до 1474,05 пункта. Лидерами падения были- X5 Retail Group «НОВАТЭК», «Россети» и «АЛРОСА», в минусе на 1,28%, 1,98%, 1,59% и 1,51%

Лидерами роста- HeadHunter (+2,47%), «Роснефти» (+2,26%) и префы «Татнефти» (+2,02%).

Данная динамика вполне предполагает выход из мягкой денежно-кредитной политики на ставку +5% уже к концу этого года.

Соответственно рубль может укрепиться, а банки повысить депозитные ставки, хотя ставки по кредитам будут расти помедленнее с учётом специальных программ и льготных кредитов, введённых в пандемию.

( Читать дальше )