Новости российского и зарубежного рынков.

Геополитика. Рынок акций.

На рынке остаются неоднозначные сентименты. С одной стороны, люди оценивают риски вероятного контрнаступления украинских войск. В выходные многие предполагали, что именно во время саммита G7 может начаться контрнаступление с целью значительного PR эффекта. Однако, этого не произошло. Все же, риски по-прежнему остаются. Также, появились новости о том, что Япония будет поставлять истребителей украинской стороне, а также дает возможность обучать пилотов. Все же, обучение, как правило, длится несколько месяцев, а далее, вероятно, еще какое-то время будут обсуждаться объемы поставок, логистика и т. д. Вполне вероятно, что это могут быть и лишь обещания. С другой стороны, наши войска одержали победу в Артемовске, что, безусловно, является позитивом.

Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе.

Рост по большинству показателей в Китае ускорился в годовом выражении в апреле. Однако, это было связано со слабой базой, так как год назад Шанхай и ряд других городов были под ограничениями. С учетом сезонных колебаний в месячном выражении изменения были неоднозначными. Восстановление потребительских расходов набрало некоторую динамику, в то время как рост инвестиций оставался стабильным, однако промышленная активность снизилась. В то время как импульс от возобновления работы все еще должен способствовать дальнейшему восстановлению в ближайшей перспективе, основная часть восстановления Китая, вероятно, уже позади.

Общий рост всех основных показателей в прошлом месяце не оправдал ожиданий. Рост промышленного производства составил 5,6% в годовом исчислении по сравнению с 3,9% ранее (консенсус-прогноз составлял 10,7%). Рост розничных продаж значительно вырос с 10,6% до 18,4% (однако, все же оказался ожиданий в 22%–30%). Однако, рост инвестиций в основной капитал с начала года снизился с 5,1% до 4,7% (прогноз — 5,5–5,7%).

Биржа. Геополитика.

В последнее время цены на бирже были достаточно волатильны вследствие геополитических событий. Ранее появились новости об украинском контрнаступлении, вследствие которого началось падение цен на рынке. Позднее информация была опровергнута российскими властями и в пятницу началось восходящее движение. Однако, в центре внимания по-прежнему остаются геополитические факторы. В субботу стало известно о крушении двух вертолетов Ми-8 и двух истребителей Су-34 и Су-35 в Брянской области. Также, согласно новостям, на минувших выходных Владимир Зеленский побывал в Италии, Германии и Франции, в понедельник — в Великобритании. Президент Украины сообщил, что на встречах обсуждались планы защиты украинского неба, а также, что он получил гарантии новых пакетов военной помощи.

Однако, после напряженных выходных, понедельник начался с роста и в течение дня российский рынок следовал восходящему тренду, на что отчасти повлиял рост цен на нефть, а также изменение курса рубля. Рубль завершил понедельник снижением, курс доллара на конец дня составил 79,16 рублей.

Геополитика. Биржа.
Продолжается обсуждение возможного контрнаступления украинских войск. Это активно освещается в западных СМИ и американскими политиками. Россия же не проявляет значительной агрессии, наоборот, скорее выдержанна в заявлениях и действиях. Помимо заявлений, на территории России произошли взрывы в Ленинградской и Брянской областях, повредившие инфраструктуру. Это может стать причиной эскалации конфликта.
На бирже отмечается волатильность, так как многие сокращали позиции в преддверии майских праздников. Однако, “Сбербанк” стабильно возрастает. Касаемо валюты, доллар вновь вышел на постепенную траекторию снижения. Однако, даже текущий курс положительно воздействует на деятельность экспортеров, которые составляют более 60% рынка.
Также, из новостей, на прошлой неделе стало известно, что Владимир Путин, в ответ на лишение России и ее граждан права собственности на активы в недружественных странах, подписал указ о введении временного управления имуществом лиц-нерезидентов.

Индексы деловой активности в очередной раз свидетельствуют о том, что реальная активность в странах с развитой экономикой продолжает игнорировать последствия повышения процентных ставок. Согласно предварительным данным PMI, рост ВВП и занятости во втором квартале начался уверенно, даже на фоне потрясений в банковском секторе. Однако, оборотной стороной является то, что инфляционное давление больше не ослабевает, а это означает, что центральным банкам потребуется еще немного ужесточить политику.

Предварительные данные PMI свидетельствуют о том, что активность во втором квартале в странах с развитой экономикой начала расти, и что страны с развитой экономикой, вероятно, снова избегают рецессии. Сводный индекс деловой активности в Германии вырос до 53,5 в апреле с 52,6 в марте. Сводный индекс деловой активности вырос в Еврозоне, Великобритании и США, но немного снизился в Японии. Однако во всех случаях индекс деловой активности оставался комфортно выше отметки 50 без изменений, что говорит о росте активности в апреле. В Еврозоне и Великобритании индексы деловой активности были особенно сильными, указывая на рост ВВП примерно на 0,6% кв/кв и 0,4% кв/кв соответственно.

Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе.

США.

В США рынок начал нервничать касаемо ситуации с повышением потолка американского госдолга. Вопрос заключается в том, насколько долго продлится процесс согласования нового лимита, а также не будет ли объявлен технический дефолт, как уже происходило ранее, когда голосование происходило в последний момент. Само голосование должно состояться на этой неделе, однако точная дата неизвестна.

Рынок нефти.

Ранее на рынке нефти основное внимание было направлено на объем предложения. Китай воспринимался как стабильно растущая переменная, вследствие чего на рынке ожидался дефицит во 2 половине 2023 года. Однако теперь фокус смещается в сторону спроса. Люди начинают опасаться рецессии в США и Европе и последующего снижения спроса на нефть. В целом, вопрос спорный, однако риски со стороны США и Европы пока не так высоки.

Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе.

Мировые цены на сахар выросли более чем на 20% с начала года, поскольку оценки производства у нескольких ключевых производителей были изменены в сторону понижения. Мы предполагаем, что объемы предложения вряд ли значительно изменятся в ближайшие месяцы, и цены будут оставаться на высоком уровне. Однако, к концу года цены, вероятно, должны упасть по мере роста производства, особенно в Бразилии и Таиланде.

Опасения по поводу доступности поставок являются ключевой причиной роста цен на сахар за последние шесть месяцев. Неблагоприятные погодные условия вынудили нескольких крупных производителей, включая Индию, Китай и ЕС, снизить свои оценки производства сахара на урожай 2022/23 годов. Это перевесило положительное воздействие более низких цен на нефть, которые снижают себестоимость производства сахара. Тем не менее, недавний рост цен на нефть, вероятно, стал дополнительным фактором, воздействующим на последнее повышение цен на сахар.

После значительного роста мировой экономики в 2021 году на 6% на фоне восстановления после пандемии, темпы роста значительно снизились. В 2022 году, согласно статистике, рост составил лишь 3%. Теперь, мы ожидаем, что среднегодовой рост ВВП замедлится до 2,5% (ранее 2,4%) в 2023 году, что отражает продолжающееся замедление темпов ужесточения денежно-кредитной политики и банковскую ситуацию в США и Европе. Хотя мы ожидаем, что инфляция в США и Европе останется стабильной в ближайшей перспективе, и ожидаем умеренного повышения общей инфляции в результате возобновления экономического роста в Китае, мы предполагаем, что сочетание умеренного роста спроса, улучшения предложения товаров и ужесточения денежно-кредитной политики будет достаточным, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню центральных банков в ближайшие два года.

Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе.

Российский рынок акций.

На российском рынке наблюдается позитивная тенденция вторую неделю подряд. Во-первых, это происходит в силу отсутствия негативного новостного фона касаемо геополитики. Во-вторых, продолжается дивидендный сезон и народ активно выкупает акции, где ожидаются выплаты. В основном, в числе лидеров “Газпром”, “Сбербанк”, “ТМК”, “Лукойл”. В-третьих, на настроения на рынке также повлияло резкое ослабление рубля. На момент написания статьи курс доллара составил порядка 81,5 рубля. Если смотреть на экономику компаний, большинство из которых являются экспортерами, нынешняя финансовая ситуация у них выглядит неплохо в силу девальвации рубля.

С другой стороны, продолжает освещаться тема контрнаступления украинских войск. Ранее появились новости о том, что произошла утечка секретных данных из Пентагона. Народ предполагает, что, если контрнаступление все-таки произойдёт, это будет некая заключительная попытка, вследствие которой могут начаться переговоры.

После отмены крепостного права в Самарской губернии заметно активизировалась торговля, чему способствовало судоходство по Волге. Самара стала транспортным узлом, соединяющим Сибирь и Среднюю Азию. Это способствовало развитию самарского купечества, самыми известными среди которых стали династии Шихобаловых, Курлиных, Субботиных, Аржановых.
К началу 1870-х годов в центральной части города было запрещено возводить деревянные строения, и внешний вид исторической части Самары стал быстро меняться. Возводились не только великолепные каменные особняки, но и больницы, доходные дома, храмы различных конфессий, обустраивались пристани. Основной товар шел по Волге и пристань считалась наиболее крупной с большой пропускной способностью грузовых судов. Самара стала и центром лесопереработки. Плоты из бревен сплавлялись в Самару из Костромской, Симбирской, Казанской губерний.