В продолжение поста smart-lab.ru/mobile/topic/1092049/

о наличии арбитражных возможностей и неэффективностей по индексу DAX40, торгуемому на ММВБ в виде DAX UCITS ETF, делюсь скриншотами с графиками индекса DAX и динамикой ETF UTIC, который выступает базовым активом для фьючерса на ММВБ.

Динамика фонда dax40 UCITS ETF в целом повторяет изменения индекса, с расхождением около 1,5% в год, что связано с аллокацией активов фонда и издержками на управление.

Портфель #QuantTrade начал формировать длинные позиции в инструменте с удельным весом 20% от валюты баланса.

❗Для соответствия инструмента валюте фонда UCITS ETF DAX в портфеле Quantrade удерживается длинная позиция по фьючерсу по паре евро рубль.

На срочном рынке ММВБ сложилась уникальная ситуация: фьючерсы на индекс DAX 40 торгуются с бэквардацией около 10% годовых. Планирую купить фьючерс на индекс и удерживать позицию, используя текущую рыночную неэффективность. Особенность индекса DAX в том, что он является индексом полной доходности, то есть дивиденды включены в его стоимость. Это делает сложившуюся ситуацию крайне нетипичной и особенно привлекательной для инвесторов.

В рамках стратегии фьючерсы на DAX займут около 10% от средств портфеля. Такой подход позволяет не только эффективно использовать рыночную неэффективность, но и контролировать уровень риска. Удержание позиции до экспирации, когда цена фьючерса подтянется к справедливой стоимости индекса, даст возможность извлечь прибыль из текущего дисконта.

Эта ситуация представляет собой редкий случай на фондовых рынках, и я намерен использовать её для усиления доходности портфеля #QuantTrade



( Читать дальше )