Великие умы экономической России сжалились над слабым рублем


👉 В индексах ничего интересного, разве что турецкий растет так же, как в будущем может расти индекс Мосбиржи при аналогичной девальвации

👉 Бакс пробивал 98 и шел на север, как ЦБ сжалился и перестал покупать юани по бюджетному правилу

👉 Нефть бурит к 90 баксам, газ в ЕС подорожал (на радость Газпрому)

👉 Мать и дитя едет домой в родные пенаты — редомициляция близко

👉 В НМТП вернулся покупец после отката

В целом ничего необычного. Среда, рубль, рост шлаков (их в таблице нет) и девальвация.

Крутое пике в USD/RUB

👉 В целом мировые рынки немного вниз, так что не так страшно и за наш (тонуть так вместе)

👉 Бакс продолжает штурмовать 100 руб, Александр Друзь передаёт экономическим властями «вы че там совсем охеренели?»

👉 В сырье ничего интересного

👉 Распадскую начали пиарить под отчет — в целом компания топ: уголь дорожает, экспортер (девальвация на руку), но до редомициляции еще далеко. Но дешево.

👉 Сургут преф радуется девальвации, даешь 20 рублей дивов через год))

👉 В НМТП сдувают пыль с спекулянтов, впрочем в БСП и ДВМП тоже. Ждем развязки в портах.

У физиков кончились деньги на акции, нетто-покупки в июле всего 2,9 млрд рублей против 13 млрд в июне.

Что за мифические нерезиденты продали акций на 10 млрд рублей — вопрос открытый (выкуп магнита сюда не вхож скорее всего т.к. это 50 млрд рублей). И какого хрена ЦБ это позволяет естественно тоже)))

Так же Один лысый гусар грил, что растет курс бакса из-за отпускников. Хотя исходя из статистики ЦБ физки продали валюту нетто на 44 млрд рублей. ПРОДАЛИ, А НЕ КУПИЛИ.

Буря в стакане НМТП, а не пустынe


👉 Индексы в норме, ничего интересного

👉 Баксорубль пытался пробить 97, но его вовремя остановили на 95. Все равно много.

👉 Газ в США летит к сотке баксов, в ЕС в несколько раз дороже

👉 НМТП растет на бешеных оборотах, разгон хомяков или M&A с приватизацией? Узнаем в ближайшем будущем, но к портам нездоровый интерес сейчас и много «экспертов» появилось, к сожалению или к счастью

👉 БСП быстрее достигнет 300, чем Сбер — пару лет назад это было немыслимо, ведь БСП шел по 40 рублей. Гадкий утенок стал лебедем, спасибо, что не черным

👉 Эталон опубликовал операционный отчет — в июле рекордные продажи. Народ спасает деревянные рубли даже в дорогой недвиге и ипотеке, такие дела.

👉 Падают Мечелпреф, Х5 (не путать с БМВ), Система Шадрина и ВТБ (хорошая компаха). Не хватает в ней Обуви России, но она уже банкрот))

Надо отдать должное Совкомфлоту — спотовые ставки в мире все еще держатся на высоком уровне, хоть и упали в среднем на 15%.

Хотя средняя длина маршрута выросла не катастрофически (+10% для средних суден типа афрамакс и suezmax), но т.к. строительство танков не в фаворе — ставки выросли прилично (напоминаю, что 60% нефти перевозят танкеры, но в основе vlcc с дедвейтом 200+ тыс тонн, а не 100 тыс тонн как популярном России афрамаксе

Легкий корректозный бриз или деревья и пузыри не растут до небес

👉 Небольшая оплеуха фанатам вечного роста — некоторые акции упали на 20%, но большая часть восстановилась

👉 Причины можно надумать любые — президент подписал паару известных приказов или саммит в Саудовской Аравии на выходных

👉 Бакс уже 95-96, не помешает мем с Александром Друзем в стиле «Вы че там охерели совсем» в адрес Минфина и ЦБ, который эту валюту продавал по 60-70, но тогда бакс был ничем не обеспечен. Оказалось, ни чем не обеспечен рубль.

👉 Нефть уверенно идет вверх после ограничений ОПЕК+. Остальное сырье в ауте.

👉 НМТП не падает после атаки дронами, хорошо что без происшествий — но риск этот в Новороссийске существенный, тот же Шесхарис в прошлом году тоже атаковали беспилотиниками.

👉 БСП прет на дивах и прибыли, как танк (из того самого видео)

👉 Белуга которая станет скоро Новабевом тож растет. Может закос на Новатэк?))

👉 НКНХ, КУАЗ, Русгидро, Мечелы — основные пузыри падают первыми, чем необоснованнее рост — тем быстрее обвал))

Татнефть опубликовала РСБУ за 2 квартал — быстро посмотрим, что там внутри пока ждем отчет по МСФО

Рекордная квартальная прибыль если не брать аномальный 1 квартал 2022 года из-за высоких цен на нефть и бакс

Помогли высокие цены на Urals

ГМК выпустил финансовый отчет по МСФО за полугодие. ранее его прикидывал в этом посте по операционным результатам:

ГМК Норникель: прикидываем финансовые результаты по операционному отчету + апдейт модели до 2027 года

Сначала посмотрим графически на основные показатели — потом сверим часы с моим прогнозом за 1 полугодие, а потом небольшой конспект встречи менеджмента ГМК Норникель с аналитиками, я там тоже был (мед пиво пил), и сумел задать 1 вопрос, наиболее интересный в текущей ситуации!

Прибыль и выручка не растет вместе с ценами на металлы (ожидаемо)

Операционная прибыль также не вызывает оптимизма, но и паниковать не стоит — просто “возврат к норме” после взрывных 21-22 годов из-за аномально высоких цен на палладий