комментарии Олег Кузьмичев на форуме

Дивиденды РУСАЛа рекомендованы, а что Эн+?
Сегодня знаменательный день, совет директоров Русала наконец таки рекомендовал дивиденды своим акционерам, после 5-летнего затишья (напоминаю, что рекомендация дивидендов не означает гарантии их утверждения на собрании акционеров, прим. Газпром).


В масштабах Русала (от прибыли) — это немного. Другой вопрос, что это позволяет оценивать РУСАЛ и ЭН+ с точки зрения получения дивидендов, о чем уже все забыли и этого никто не ждал. При высоких ценах на алюминий и более слабом рубле процентная доходность может приятно удивить.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Татнефть отчет МСФО за 1 полугодие 2022 года
Татнефть первым из нефтегазовых компаний РФ рекомендует промежуточные дивиденды, теперь еще и первые (возможно единственные) публикуют отчет МСФО за 1 полугодие. Молодцы и спасибо их руководству!

РСБУ рассматривали тут - Татнефть отчет РСБУ за 2 квартал
Разбирали Татнефть по косточкам с прогнозом на 3 года вперед тут - Татнефть — глубокая переработка тяжелой нефти и надежда Татарстана

Посмотрим, чего и как они заработали в этом полугодии.

Выручка и прибыль растет, поработали хорошо, несмотря на снижение добычи нефти и «квазиэмбарго» российской нефти и нефтепродуктов после начала СВО

Прибыль до корп расходов и налогов — рекордная (в переработке особенно, вот что значит «впитывание дисконта Urals через переработку в дизель/бензин и тд»)



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивидендный аристократ из России с любовью (НОВАТЭК)

Новатэк конечно молодец, задаёт темп адекватности и жизни российскому фондовому рынку, 45 рублей за полгода, наверно столько же или чуть больше дадут за вторую половину (исторически так делали, хотя всё могут и поменять).


Второй график это дивиденд и 50% от скорр прибыли (за 22 я рассчитывал по модел из текущих цен на газ и фьючерсов до конца года, выходило ~93 рубля за 22 год).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Всем привет!
Нет ни у кого файла годового отчета Совкомфлота за 2021 год? Тот, который с середины марта висел в общем доступе, а потом его ...

Алексей Юрченков, тоже ищу, если найдёте — дайте знать 😁

Переориентация экспортных рынков на примере Сегежи или европейцы скоро останутся без мешков и фанеры
Сегодня Сегежа выложила отчет за 6 месяцев, честь им и хвала (хоть кто-то). Можно долго комментировать рост выручки, долга, EBITDA из-за присоединения компании Форест Рус (супер сделка), но я до сегодняшнего дня в компании сильно не копался — меня интересует другое, но сначала пару интересных слайдов

Во-первых ценник на продукцию все еще хороший


Резко выросло производство пиломатериалов за счет M&A



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Кузьмичев, а почему тогда у него все идеи из РДВ и тот же Волк с Мосбиржи его репостит?

Роман Ранний, бартер, друг друга репостят, чтоб подписота была ) смартлаб тоже так делал с ЗФом же

Олег Кузьмичев, это он тебе сказал?

Роман Ранний, да я его давно знаю

Роман Ранний, у меня иногда ощущение, что многие «инвесторы» скажем политкорректно — «альтернативно одаренные». КТК остановила прокачку нефт...

Алексей aka Markitant, нет связи между КТК и снижением перевалки в нмтп. Скорее обратная корреляция возможна.

КТК в нмтп не входит.

Все Верно, вот ссылки

t.me/onfleek419/5370

и собственно реклама бота от РДВ

t.me/onfleek419/5371

Роман Ранний, онфлик никакого отношения к рдв не имеет)

Татнефть - глубокая переработка тяжелой нефти и надежда Татарстана

«Татнефть» — одна из крупнейшая компания из Татарстана, оперирующая в области добычи и переработки нефти и газа. Основные направления деятельности — нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия, и сеть АЗС. Основные активы и месторождения расположены в Республике Татарстан. Крупнейшим месторождением является Ромашкинское, на котором добывается почти вся нефть компанией.

Одна из самых доходных акций на нашем рынке (с учетом дивидендом) — акции в 2001 году стоили 15 рублей, сейчас за полгода обещают заплатить 32,7 руб. Дивидендная история очень хорошая, сравнима с ЛУКОЙЛом и лучшими корпоративными практиками (спасибо бюджету Татарстана)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Спецоперация по импортозамещению акционеров Газпрома завершена?

Лонг Газпром завтра)) дивы видать будут за 22

«1 октября — Газпром запустит опционную программу для руководства — решение СД»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Федун залез в карман к акционерам ЛУКОЙЛа
Говорят, частные компании эффективно распоряжаются имуществом, капиталом, инвестициями. Якобы менеджмент «условного Газмяса» временный, поэтому его цель — не прибыль предприятия и долгосрочные планы развития, а его цель — набить свои карманы золотом через всякие мутные схемы, в том числе и финансирования различных околоспортивных структур на миллиарды рублей.



На примере ЛУКОЙЛа (крупнейшей компании в России) — видим, что это не так. Сегодня они сделали «хрень», которая заслуживает серьезного снижения качества корпоративного управления, за который так сильно топил Леонид Арнольдович, будучи вице-президентом ЛУКОЙЛа:
«ПАО «ЛУКОЙЛ» сообщает о приобретении 100% акций АО «Футбольный Клуб «Спартак-Москва», а также стадиона «Открытие Банк Арена».»

Внимание вопрос, зачем частной нефтегазовой компании, убыточный непрофильный актив в момент кризиса? Может лучше купить что-то поинтереснее и не у дружественных структур?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Конспект: МТС телеконференция за 2 квартал 2022

👉 В марте закупили оборудование на год вперед (доллар был тогда 80-110, видимо не совсем удачно?)

👉 Капзатраты в 2022 будут ниже, чем в 2021

👉 в июле и августе видят восстановление спроса на кредиты (позитив для банков!)

👉 чистая прибыль снизилась из-за высоких ставок, в 3 квартале получают госсубсидии за высокие ставки в 1 полугодии.

👉 Фактическая сумма выплаты дивидендов была 48,2 млрд рублей из 66 млрд (18 млрд рублей не выплатили нерезам на АДР, эти деньги ОСТАЛИСЬ в компании пока)

👉 Крайний срок конвертации АДР в локальные акции — 12 января

👉 Новую див политику утвердят, но неизвестно когда

👉 Инвестируют в кибербез (Serenity), видят там синергию с текущими активами

👉 На текущий момент не работают над продажей башен, ждут предложений (видимо их нет)

👉 Планируют уменьшать розничную сеть по продаже симкарт/телефонов

В целом, ничего интересного. Ждем отчета за 3 квартал и интересных цен на акции)

Месячный график



Нэтбэк для акционеров был хороший, надо отметить.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ооо я смотрю рдв стали пампить Лукойл. Олега что ли прочитали в смартлаб премиум? 😁😁

Тимофей Мартынов, слишком тяжелый он для РДВ ) справедливости ради они давно его обсчитывали уже, хотя и 5400 цель мало как-то. Тем более если считают что дивиденды 1100 будут)

Экспорт нефти и нефтепродуктов из России в НОРМЕ

Экспорт нефти превысил уровни доСВО, а главное вернулся экспорт нефтепродуктов (там реально могли быть проблемы и пришлось бы тормозить НПЗ — много нефтепродуктов экспортирует лукойл, гпн, татнефть в процентном соотношении от добычи).

«Экспорт нефти из России вырос на 140 000 баррелей в сутки за месяц до среднего уровня 3,36 миллиона баррелей в сутки с 1 по 16 августа, оставаясь выше уровня до начала СВО пятый месяц подряд, свидетельствуют предварительные данные Kpler. Экспорт нефтепродуктов из России также вырос третий месяц подряд в среднем до 2,75 млн баррелей в сутки, что является самым высоким показателем с 24 февраля.
Energy Today»


Вообще парням удалось переправить мазут и дизель в Турцию, ОАЭ и другие страны а-ля «неизвестно» — ведь европейцы на лошадей ещё не пересели.

Маржа экспорта нефтепродуктов в ЕС сейчас рекордная за все время, несмотря на крепкий курс (высокая премия переработки). Особенно дизель хорош.

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Кузьмичев, ну знаешь, наших металлургов взяли м запросто выключили, хотя это 2,5% мирового производства.

Вот и вопрос — не будет ли у ...

Тимофей Мартынов, все таки металлургический рынок Китай держит (50% потребления и производства), да и там кризис жилья еще с сентября. В нефти мы держим 10%, навряд ли это возможно просто так взять и забанить… частично снизить да, возможно. Но опять же вопрос цены.

Олег Кузьмичев, в общем не более 10% добычи пострадает?

Тимофей Мартынов, по моим прогнозам да, посмотрим. Лукойл это все таки не мелочь, а 1,5% мировой нефтедобычи. Просто так не выключишь.

Олег Кузьмичев, блин, мне кажется риск такой огромный, что особенно Лукойл стремно покупать

Тимофей Мартынов, стремнее татнефть и Роснефть тогда уж. Лукойл выкрутится, если снизит добычу на 30% (армагеддон и не смогут переправить нефть) это FCF 450-500р на акцию.

Олег Кузьмичев, У них и по газу амбиции зашкаливают. Сланцевая революция… Повезло амерам с ней.

khornickjaadle, конкуренция высокая…

Дядя Олег, такой вопрос: в конце года произойдет эмбарго ЕС на российскую нефть. Как в этом случае будет чувствовать себя Лукойл?

Тимофей Мартынов, посмотрим, думаю большую часть перекинут в другие страны (возможно с нефтепродуктами будет проблема). Всё ещё зависит от того, разрешат ли поставлять нефть на свои же нпз в Европе.

В любом случае за 2/3 добычи можно не беспокоится.