ЦБ второй месяц подряд скрыл стастику нетто продаж акций нерезидентами (в июле и теперь уже и в августе). Видимо рыльцо в пушку!))

При этом русские физики в августе сделали нетто-продажи акций на 18 млрд руб (видимо маржин колы помогли)

Что-то похожее было в марте, но там был навес из-за редомициляции акций Тинькофф. А так это первый месяц с ноября 2022 года, когда физики начали забирать деньги с рынка (на минимумах индекса естественно)

ЦБ пишет, что акции в нетто-лонг выкупали банки (не входящие в системно-значимые)

Смотрим-наблюдаем дальше, ЦБ саечка и негатив за сокрытие данных (раз уж Олег Д. перестал их хейтить, кто-то должен)

Ссылка на документ: www.cbr.ru/Collection/Collection/File/50609/ORFR_2024-08.pdf

Газпром отчитался за 1-е полугодие, акции выросли на 5% из-за рекордной прибыли в 1 трлн рублей (давно такого не было)


Давайте разбираться — так ли все хорошо у голубого газового гиганта России

На первый взгляд обывателя все круто — заработали 1 трлн рублей чистой прибыли, а капитализация сейчас всего 3 трлн рублей

Транснефть отчиталась за 2-й квартал 2024 года,  чистая прибыль акционеров составила  72,5 млрд руб (-22% г/г)


Графически это выглядит так, но не надо поддаваться биржевой панике из-за падения чистой прибыли

👉 Недавно Софтлайн объявил о покупке ОМЗ-ИТ, но не совсем понятно, что это за компания — насколько она большая, насколько покупка действительно важная и стоящая.

Если разобраться, то:
Софтлайн внутри своего бизнеса создает несколько продуктовых направлений. Одно из них — кластер ИТ-решений для промышленности
Весь нефтегаз, химпром, энергетика, строительство — в общем вся промышленность — будут приходить за цифровизацией в Софтлайн
Купленная компания — ОМЗ-ИТ: свой сайт у них сомнительный, а прибыль ОМЗ — меньше 10 млн в год. Но что интересно — коммерсант пишет, что в ОМЗ-ИТ входит на 95,84% ООО «Бимейстер Холдинг» — компания в 2023 году заработала полмиллиарда чистой прибыли
Софтлайн в релизе ставит таргет по EBITDA для ОМЗ-ИТ — 1 млрд EBITDA в год

Если разобраться, то 1 млрд EBITDA в год от одной купленной компании — это как от всех купленных в 2023 году вместе взятых (см картинку к посту)


Итог: Софтлайн купил что-то действительно крупное, хотя по компании очень мало раскрывается данных. Но если учесть, что Софтлайн прогнозирует 1 млрд EBITDA в год для ОМЗ-ИТ, то можно предположить, что компания может генерировать примерно 8 млрд валовой прибыли — как весь эффект от M&A за прошлый год.

РУСАЛ отчитался за 1-е полугодие: эмитент забытый и мутный, график акций показывает, что инвесторов в них ждало только разочарование (если вы не «торговали» им покупая дешево и продавая дорого)



Быстро пробежимся по основным метрикам в отчетности РУСАЛа

В производстве Бокситов небольшой рост (видимо наладили цепочки поставок на глиноземные заводы)