Башнефть — одна из немногих забытых инвесторами компаний, хотя компания вероятно выплатит рекордные дивиденды за 2023 год. Акции, кстати, расторговались и имеют рекордные объемы



Многим казалось, что рекордный дивиденд в 200р за 2022 год невоспроизводим, но за 2023 год лично я жду больше 250 рублей, писал об этом тут в посте-разборе:

Башнефть: башкирский нефтяной мед со скидкой, дебиторкой в Роснефти и маржой безопасности 

Вышли свежие данные из Росстата, которые подтверждают гипотезу — ежемесячная выручка у Башнефти сейчас находится на рекордных показателях

( Читать дальше )

ГМК Норникель на днях собрался и решил выплатить 915 рублей дивидендов за 9 месяцев. Маленькая победа миноритариев и РУСАЛа, которые заждались дивидендов и не видели их уже больше 1 года?

Больших дивидендов за вторую половину года ждать не приходится — введена новая экспортная пошлина, а цены на металлы все еще дешевы (никель, медь, палладий в долларах только падают)

Главный комментарий менеджмента:

“При этом хочу отметить что в следующем году нас ожидают новые вызовы, как в расходной (растущая инфляция и введение экспортных пошлин), так и в доходной (капитальный ремонт печи взвешенной плавки на Надеждинском металлургическом заводе и сложная конъюнктура на товарных рынках) частях бюджета. В этих обстоятельствах поддержание финансовой устойчивости останется для нас несомненным приоритетом”

Помимо этого компания сделает дробление акций, нынче модная тема для розничных инвесторов (хотя на оценку компании, как бизнеса это естественно не влияет). Опять же — сплит Транснефти мне понятен (не у всех есть лишние 150 тысяч рублей в виде 10% от своего инвест счета), а вот на 1 акцию ГМК Норникель (16 тысяч рублей) наверно найдет каждый… (если не нашли. наверно на бирже делать нечего).

( Читать дальше )

Татнефть опубликовала РСБУ за 3 квартал — быстро посмотрим, что там внутри пока ждем отчет по МСФО

Выручка растет (из-за роста цен на нефть и ослабление рубля), но чистая прибыль сопоставима с прошлым кварталом — где деньги?)



На самом деле надо смотреть операционную прибыль — тут фактически рекорд + надо учитывать, что РСБУ Татнефти это апстрим (добыча нефти), 

( Читать дальше )

ЛУКОЙЛ опубликовал отчет по РСБУ за 3 квартал, первый после Русснефти из нефтяников.



Графически это выглядит следующим образом

( Читать дальше )

Продолжаю писать про свой портфель (либо ежемесячно, либо если есть сделки). Сделки были в пятницу 27.10.23 (написал о них в чате мозговика), до компьютера добрался только сейчас (сорри, но не успел написать пост в день сделок)

( Читать дальше )

ЛУКОЙЛ рекомендовал долгожданные дивиденды в 447 рублей (6,2% ДД от текущей цены за полгода), хотя многие (и я в том числе) ждали в районе 570 рублей)




Почему так мало? Отчетность по МСФО разбирал тут:

ЛУКОЙЛ: отчет по МСФО за 1 полугодие — есть деньги и на выкуп и на дивиденды!

Мысли были простые, вычли из 760 млрд руб OCF, 365 млрд руб затрат в инвестициях — получили 395 млрд рублей (псведо FCF). Далее его делим на 692,86 млн акций и получаем 570 рублей за первое полугодие

( Читать дальше )

За полтора года Мозговика ни разу не питал оптимизма к акциям ГМК Норникель — ведь анализ это не натягивание дивидендов в прошлом на будущее, а попытка посмотреть на реальные показатели в будущем (с ошибками естественно).

Сколько заработали акционеры ГМК за полтора года?

Вернемся к операционному отчету

Создается впечатление, что у компании не все так плохо и даже есть рост квартал к кварталу

( Читать дальше )

Сейчас спекуляции, акцент в которых ставится не на то, какой актив выбрать, а на то, сколько за него заплатит сосед, не считаются ни незаконными, ни аморальными, ни антигосударственными действиями. Но мы с Чарли не желаем играть в такую игру. Мы ничего не приносим на вечеринку, так с чего нам забирать что-нибудь себе? © Уоррен Баффет

Продолжаю писать про свой портфель (либо ежемесячно, либо если есть сделки). Сделок сегодня нет — просто посещают мысли забрать часть фишек со стола (жду всех в комментариях!) Прошлый пост:

Мой Рюкзак #28: Нефть всему Голова (без плечей)

Было 15,5 млн рублей на 22.09.23


Стало 17,1 млн рублей на 19.10.23

( Читать дальше )

Транснефть отчиталась по РСБУ — информации не так много (надо ждать МСФО), но хоть что-то можно сопоставить

Прибыль за 9 месяцев вышла на рекорд!

Не спешите радоваться — основной вклад внесли сальдо “прочих доходов и расходов”

( Читать дальше )

Сегодня отсекается с дивидендами АЛРОСА — завтра акция уже будет торговаться без дивидендов.

Дивиденды небольшие — 3,77 рубля (4,9%), выплата за 1 полугодие 2023 года. Выплата за второе полугодие 2023 года туманно (в теории должно быть лучше из-за роста курса доллара), но:

“Алмазодобывающая компания «Алроса» по запросу индийского Совета по поддержке экспорта драгоценных камней и ювелирных изделий (GJEPC) приостановила распределение необработанных алмазов на сентябрь и октябрь из-за низкого спроса”

Прогноз на вторую половину года с учетом этих ограничений невысокий + есть навес в виде нового налога на экспорт в зависимости от курса (7% от выручки)

История закрытий дивидендных гэпов следующая (пока считаю на глаз, дописываю программку чтобы считала автоматом)

( Читать дальше )