Сбер продолжает зарабатывать прибыль, 133 млрд руб в мае (пока рекорд в этом году)

Все нормально у хулигана, див база за 24 год уже 14 руб на 1 акцию (за 5 месяцев)

Транснефть отчиталась за 1-й квартал 2024 года — прибыль акционеров составила 91,9 млрд руб (+3,8% к 1 кв 2023)

Акции буксуют на месте после сплита, хотя весьма неплохо проходят коррекцию

Всем привет! Продолжаю писать про свой портфель (либо ежемесячно, либо если есть сделки). Сделки сегодня есть.

Прошлый пост: Мой Рюкзак #40: Юбилейный выпуск рюкзака или дальше без золота 

Было 20,6 млн руб на 15.04.24

Стало 20 млн руб на 05.06.24. Потерял около 2,5% на распродаже, когда многие знакомые потеряли 10-20% (мало терять на обвалах это и есть альфа)

Роснефть отчиталась за 1 квартал (сам лично сильно ждал отчет) — все вышло очень неплохо. Нахожусь в отпуске, поэтому напишу кратко — через неделю-две сделаю пост апдейт модели до 27 года включая Восток Ойл.

Начинаем традиционно с операционных показателей

Добыча нефти на уровне прошлого квартала — 47 млн тонн. Во втором квартале вероятно будет снижение до 44-45 из-за требований ОПЕК+

Добыча газа выросла на 15% год к году — Роснефть продолжает замещение неэффективного Газпрома на внутреннем рынке (говорят рентабельность добычи газа у Роснефти около 30% по EBITDA).

Совкомфлот — крупнейшая судоходная компания России (перевозит в основном нефть и нефтепродукты с газом) выпустила отчетность за 1-й квартал

Компания отмечает, что SDN санкции на Совкомфлот + на конкретные танкеры влияют на финансы. Так же сообщили, что планируют выплатить финальные дивидендов за 2023 год (ждем 11,3 рубля (8,5% ДД)

“Ограничивающим фактором работы компании в отчетном периоде стало введение новых санкций со стороны недружественных стран. Компания продолжает системную работу для преодоления возникающих вызовов.

Компания подтверждает приверженность цели по выплате дивидендов за 2023 год на уровне 50 % от скорректированной годовой прибыли по МСФО в рублях. Решения о распределении прибыли и размере дивидендов принимаются общим собранием акционеров в соответствии с нормами законодательства Российской Федерации.”

Алексей Мидаков сделал интересную табличку,  около 6 танкеров с SDN санкциями действительно встали на паузу по данным AIS (правда около 2-х по моим данным стоят на ремонте)

Стало известно, что СПБ Банк подал в OFAC заявление на коллективную разблокировку клиентских активов. А также опубликовал на сайте разблокировкаактивов.рф шаблоны заявлений и инструкции, как их заполнить, при самостоятельном обращении в OFAC за индивидуальной лицензией. 

До этого 14 мая вышло интервью генерального директора СПб биржи Евгения Сердюкова. Пора сложить паззл и узнать — какие перспективы у СПб биржи и ее клиентов, активы которых заблокировали иностранцы по решению OFAC США.

По данным ЦБ всего заблокировано активов на сумму чуть более $3 млрд. При разблокировке все эти деньги могут пойти на российский рынок акций (это более 270 млрд рублей по текущим!)

Тезисно из интервью Сердюкова:

👉  СПб биржа специализировалась на торгах иностранными ценными бумагами — после ноября 2023 года и санкций эта бизнес-модель сломалась. Она не может запустить торги по нескольким причинам:

●     в биржевом стакане соберутся одни продавцы

●     поэтому обязательно нужен best execution, чтобы продать бумаги на западе по ценам NYSE / Nasdaq

Газпром дивиденды за 2023 год не заплатит, вышло распоряжение Мишустина на этот счет (причем от 18.05.24, а опубликовали только сегодня)

Дивиденды за 2023 год составлят 0 рублей

Любопытная статья в коммерсанте вышла про НОВАТЭК и санкции www.kommersant.ru/doc/6692081

👉 Европейские санкции могут затронуть контракты Ямал СПГ на 11,8 млн тонн, которые идут на реэкспорт из Европы

👉 Пострадают покупатели из Китая и Индии, эти партии придется продавать на споте в Европе

👉 Китайский CNPC покупает 3 млн тонн СПГ, но контракт предусматривает перевалку в Бельгии в зимний период

👉 Индийский Gail покупает 2,9 млн тонн СПГ с перевалкой в Бельгии

👉 Почему-то в статье еще упомянуты 4 млн тонн СПГ Total'a и 0,9 млн тонн Shell — хотя они могут отправлять свои грузы куда угодно

Контракт с CNPC и Gail может быть нежданчиком в зимний период навигации по СМП. В любом случае СПГ не пропадет, лишь появится дисконт на российский СПГ по аналогии с нефтью. Вопрос в котировках ли это?