ДВМП отчитался за 1-е полугодие 2024 года, акции тут же спикировали на 28% вниз за 2 дня



Разбирал компанию 7 июля 2024 года тут - ДВМП: превратится ли компания в русский Maersk и есть ли в акциях фундаментальная недооценка? 

Тогда акции стоили 80 рублей и было дорого и неинтересно. Но теперь уже 43 рубля за 1 акцию (падение почти в 2 раза за 1,5 месяца! Давайте посмотрим, что там такого плохого внутри отчета?

На первый взгляд кажется, что чистая прибыль рухнула в 15 раз год к году (2,1 млрд руб против 30 млрд руб год назад



( Читать дальше )

Башнефть отчиталась за 2-й квартал, возврата прибыли к рекордным цифрам не произошла (я это ожидал в предыдущих постах)


Чистая прибыль компании упала на 47% год к году


Заработали всего 75 руб дивидендов за 1-е полугодие (30 руб за 2 кв 2024 года), див доходность выглядит небольшой — 5,8% ДД за полгода (хотя платить будут по итогам года скорее всего, без промежуточных дивидендов)



( Читать дальше )

Роснефть отчиталась за 2-й квартал по МСФО — все вышло, как обычно, лучше чем у консенсуса брокеров



Итоговые данные: Выручка 2670 млрдруб, EBITDA: 793 млрд руб, чистая прибыль: 374 млрд руб. Мой прогноз оказался даже не самым худшим!)

Расчетный дивиденд за 2-й квартал составил 17,6 рублей, за 1-е полугодие получается 36,5 руб (7,6% ДД), рост дивиденда к прошлому году (+18,5% г/г!). Отличный результат.



( Читать дальше )

Газпром отчитался за 1-е полугодие, акции выросли на 5% из-за рекордной прибыли в 1 трлн рублей (давно такого не было)


Давайте разбираться — так ли все хорошо у голубого газового гиганта России

На первый взгляд обывателя все круто — заработали 1 трлн рублей чистой прибыли, а капитализация сейчас всего 3 трлн рублей

( Читать дальше )

ЛУКОЙЛ — крупнейшая частная публичная компания в России (еще и нефтегазовая компания) отчиталась за 2-й квартал 2024 года по МСФО

Отчет на первый взгляд выглядит неплохо — прибыль есть



Компания заработала 590 млрд рублей чистой прибыли (+4,6% г/г) или 850 рублей на 1 акцию при цене акций в 6300 рублей



( Читать дальше )

Транснефть отчиталась за 2-й квартал 2024 года,  чистая прибыль акционеров составила  72,5 млрд руб (-22% г/г)


Графически это выглядит так, но не надо поддаваться биржевой панике из-за падения чистой прибыли

( Читать дальше )

👉 Недавно Софтлайн объявил о покупке ОМЗ-ИТ, но не совсем понятно, что это за компания — насколько она большая, насколько покупка действительно важная и стоящая.

Если разобраться, то:
Софтлайн внутри своего бизнеса создает несколько продуктовых направлений. Одно из них — кластер ИТ-решений для промышленности
Весь нефтегаз, химпром, энергетика, строительство — в общем вся промышленность — будут приходить за цифровизацией в Софтлайн
Купленная компания — ОМЗ-ИТ: свой сайт у них сомнительный, а прибыль ОМЗ — меньше 10 млн в год. Но что интересно — коммерсант пишет, что в ОМЗ-ИТ входит на 95,84% ООО «Бимейстер Холдинг» — компания в 2023 году заработала полмиллиарда чистой прибыли
Софтлайн в релизе ставит таргет по EBITDA для ОМЗ-ИТ — 1 млрд EBITDA в год

Если разобраться, то 1 млрд EBITDA в год от одной купленной компании — это как от всех купленных в 2023 году вместе взятых (см картинку к посту)


Итог: Софтлайн купил что-то действительно крупное, хотя по компании очень мало раскрывается данных. Но если учесть, что Софтлайн прогнозирует 1 млрд EBITDA в год для ОМЗ-ИТ, то можно предположить, что компания может генерировать примерно 8 млрд валовой прибыли — как весь эффект от M&A за прошлый год.

( Читать дальше )

РУСАЛ отчитался за 1-е полугодие: эмитент забытый и мутный, график акций показывает, что инвесторов в них ждало только разочарование (если вы не «торговали» им покупая дешево и продавая дорого)



Быстро пробежимся по основным метрикам в отчетности РУСАЛа

В производстве Бокситов небольшой рост (видимо наладили цепочки поставок на глиноземные заводы)

( Читать дальше )

Саратовский НПЗ выпустил отчет за 2-й квартал по РСБУ (только он важен для дивидендов и привилегированных акций — обыкновенные акции нам неинтересны, почему читать тут — smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1010164.php)



Гораздо лучше чем в первом квартале поработали. Маржа вернулась! (видимо с объемами переработки)

Выручка на том же уровне, что и год назад во втором квартале, а прибыль +10% г/г. При этом к прошлому кварталу прибыль выросла почти в 6 раз.



( Читать дальше )

ЕвроТранс — одна из самых загадочных акций на Мосбирже. IPO по 250 рублей (сейчас стоят 110 руб), обещание выкупить акции через 3 года по 350 руб (дальше обещания  в телеграм канале действий не видно) и так далее

Разбирал компанию тут — smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1043200.php

Посмотрим, что интересного есть в отчете за 2-й квартал 2024 года



С виду все неплохо:

👉 Выручка выросла на 81% год к году

👉 Операционная прибыль выросла на 64% год к году

👉 Финансовые расходы выросли на 74% год к году (в основном проценты по кредиту)

👉 Чистая прибыль выросла на 57% год к году



( Читать дальше )