В очередной раз всех медведей развели на бабки. Вынос начался вчера на закрытии Европы, продложился в Америку, и сегодня в Азию.  Эта типичная ситуация повторяется раз за разом. В Европе долговой кризис пока усугубляется. Поэтому подобные выносы можно использовать для новых продаж...


На мой взгляд, евро сильно не будет снижаться, просто не дадут. А вот у фондового рынка Европы дальнейшее падение весьма вероятно, Что уж говорить про америку, там рынок вообще дутый… и, думаю, многие понимают, чем это может закончиться… в прошлом году подобная ценовая модель на фондовом рынке США закончилась краткосрочной просадкой, после КОТОРОЙ МОЖНО БЫЛО ОТКРЫВАТЬ ДОЛГОСРОЧНЫЕ ЛОНГИ

Первый день лета америка завершила резким падением, максимальным в 2012 году:



При этом аутсайдерами торговой сессии в штатах стали финансовый и банковский сектора:

( Читать дальше )

После ожидаемого пробоя ( http://smart-lab.ru/blog/54378.php ) сильной поддержки на 12700 в первой половине мая, индекс Доу существенно снизился. В течение последних торговых дней на нем наблюдается боковик — консолидация перед...  чем? 

Я считаю,  что с большей вероятностью Доу выйдет вниз, однако, продавать желательно или в случае, если цена снова вырастет в район 12600, или уже после пробоя поддержки на 12400. А сейчас Пила...  и этим все сказано... 

В прошлом обзоре по СиПи я предлагал продавать на пробой 1350 (эта была нижняя граница 3-х месячного диапазона). Как мы видим, СиПи пробил уровень поддержки на 1350 вниз, и за считанные торговые сессии упал к 1300, где и началась консолидация.


На графике сформировалась расширяющаяся формация. Ее нижняя граница имеет достаточно крутой наклон вниз, что предполагает с позиции теханализа новую волну продаж после окончания коррекции.  Рекомендую в случае пробоя цены ниже 1300, следить, появятся или нет там бычьи дивергенции. Если дивергенции сформируются (осциллятор будет не успевать перебивать минимумы), то продавать следует аккуратно, с коротким стопом, и лучше уже после пробоя линии поддержки, а не уровня 1300.  А идеальный вариант следующий: если вы решили работать по СиПи вниз — по нисходящему краткосрочному тренду, продавать уже в ближайшие дни, пока рынок скорректировался вверх, тем более что попытки дальнейшего роста пока не увенчались успехом.

Совместный семинар Александра Потавина и Владимира Левченко: Мы уже на пороге биржевого краха 1987 года! Как на этом заработать?

Итак, выскажу свое мнение по поводу этого семинара.

1. Вопрос поставлен не совсем корректно, т. к. не указан сегмент, на котором уважаемые Потавин и Левченко ожидают крах.  Если речь идет о российских индексах — так там вообще нет никакого пузыря.
2. Рассуждаем дальше. Интересно, почему приводится аналогия именно с 1987 годом? Напомню, в 1987 году на фондовом рынке произошел биржевой крах.  Он стал кульминацией спекулятивного пузыря, надувавшегося несколько месяцев. 
Особенностью краха 1987 года было отсутствие каких-либо значимых событий с точки зрения ФА, которые могли стать катализатором обрушения.
3. Могу сказать (см. книгу Сорнетте Как предсказывать крахи финансовых рынков), что крахами заканчиваются только спекулятивные пузыри, причем только те случаи, когда рост сопровождался экспоненциально-степенным ускорением цены.  Добавлю, что Сорнетте доказал следующий постулат: Если пузырь созрел в соответствии с экспоненциально-степенным законом ускорения цены, то вероятность краха очень высока.
НА РОССИЙСКОМ ФОНДОВОМ РЫНКЕ, КАК И НА ЗАПАДНЫХ (КРОМЕ АМЕРИКИ) НИЧЕГО ПОДОБНОГО НЕ НАБЛЮДАЕТСЯ. 

Лично я могу сказать:  Да, мы на пороге биржевого краха на DJI, SnP, AUDUSD, NZDUSD, на остальных активах пузыря нет (кроме смежных с перечисленными).

Тренд или пузыри с локальными коллапсами — так назывался раздел в моей публикации ( http://smart-lab.ru/blog/7825.php  ) на тему биржевых пузырей.  В этой статье, опубликованной в начале лета 2011 года, я предупреждал о надувающемся пузыре на американском фондовом рынке (как потом оказалось — за 2 месяца до биржевого краха). 
Напоминаю вывод той статьи: «А что мы имеем по Доу? Пузыри – которые надуваются и лопаются снова и снова. Крах зимой 2010, затем крах в мае 2010. Сейчас надувается уже 3-й подряд спекулятивный пузырь.»
Тот 3-й пузырь, как все мы помним, завершился крахом в начале августа 2011 года.

ПОЧЕМУ СЕЙЧАС Я ВЕРНУЛСЯ К ЭТОЙ ТЕМЕ?
Дело в том, что на американском фондовом рынке мы имеем дело с особенным ценовым рядом — каскадные пузыри. После коллапса в августе прошлого года цена снова пошла в ускоряющийся рост. Анализ текущего ценового ряда подтверждает наличие в нем очередного (уже 4-го подряд) спекулятивного пузыря.
Как и год назад, я снова рекомендую выходить из американского фондового рынка. Потом купите на дне...

Ожидаемая ( http://smart-lab.ru/blog/53865.php ) атака медведей на американские фондовые индексы состоялась, мишки не подкачали.  СиПи снизился до главной своей поддержки, расположенной на уровне 1350. 



Посмотрим, сможет-ли американский фондовый рынок пробить свою главную поддержку, или нет.  Думаю, что продажи на пробой последних минимумов очень перспективны, т. к. в этом случае восходящий тренд будет окончательно сломан… Но, для этого надо сначала дождаться подхода цены к последним минимумам, смысла продавать заранее нет.

Среднесрочные перспективы по индексу Доу — скорее всего возврат ниже  13300. Спекулятивные атаки последних сессий вывели индекс на новый многомесячный максимум.


Однако, я обращаю ваше внимание на наличие медвежьей дивергенции, а также на то, что индекс Доу перед выходом вверх 2 месяца консолидировался в диапазоне 12750-13300. Раз по индексу был сформирован диапазон, а вчера цена закрылась ниже уровня сопротивления, то логичнее ожидать возвращение цены ниже 13250. В этом случае начнем отрабатывать сценарий снижения на несколько процентов. Покупки сейчас я исключаю. Я буду осторожно покупать только в случае, если Доу закрепится выше 13300.
P.S. что касается фигуры «голова и плечи», похоже она переродилась в боковик.

На индексе Доу похоже формируется правое плечо фигуры «голова и плечи». 



Линия шеи направлена вниз, что является усиливающим фактором предстоящего снижения.  Несколько дней назад (http://smart-lab.ru/blog/49989.php) я рекомендовал на отскоках вверх закрывать длинные позиции. Сейчас как раз такая ситуация. Посмотрим, сможет-ли индекс добить до сопротивления 13280-13300. Если разворот состоится ниже этой зоны (как часто и происходит при формировании «головы с плечами»), можно с уверенностью не только закрывать лонги, но и открываться вниз в расчете на предстоящий пробой поддержки 12650-12600.