Что такое трейдинг?

Понятие «трейдинг» каждый трактует по-своему. Для одних это «заработок на бирже», для других «торговля акциями и криптовалютами», а кто-то понимает под этим термином «легкий доход с минимальными усилиями». Мы же предлагаем рассмотреть это понятие гораздо детальнее, поэтому делим его на три составляющие:

1. Торговую стратегию/систему.

2. Управление капиталом (стопы, правильный подбор объёма позиций).

3. Психологию (воздействие эмоций на торговлю).

Под торговой стратегией понимаются систематизированные решения об открытии и закрытии позиций. Управление капиталом или контроль потерь – это работа над определением объемов позиций и грамотная расстановка стоп-лоссов. Психология – воздействие эмоций на торговые решения и понимание того, какие эмоции сейчас овладевают розничными участниками торгов.

При чем тут психология?

Кажется, что управление рисками – это лишь совокупность математических и биржевых инструментов, связанных с теханализом. На деле важно подумать еще и про психическое равновесие, ведь потеря контроля над эмоциями – самая опасная ситуация для трейдера.

Часто люди приходят на финансовые рынки с завышенными ожиданиями, с намерением быстро заработать. В реальности многие не понимают, в какое место они попадают, имея ложное представление о легком заработке. В первую очередь, нужно быть адекватным и осознавать, что на финрынках важнее сберечь капитал, чем заработать.

Большую часть времени рынок находится в диапазоне, с минимальной активностью и волатильностью. Текущая рыночная фаза идеально подходит для активной работы алгоритмов маркетмейкинга, но не для ритейл-игроков.

На данный момент в основном пуле нашего фонда нет маркетмейкинговых стратегий, поэтому на депозите работают проверенные стратегии для сохранения капитала. Мы активно работаем над созданием ММ-стратегий с программистами, чтобы внедрить их в основной пул.

Создание алгоритмов состоит из следующих этапов:

1. Подбирается стратегия.
2. Собираются исторические данные, необходимые для тестирования и оптимизации.
3. Проводится бэктест.

Бэктест – тестирование стратегии, которое позволяет определить, насколько точно алгоритм будет работать в процессе реальной торговли. На этапе управления рисками рассчитывается оптимальное распределение капитала.

Один из сложных периодов для трейдеров и инвесторов — это переход из одной рыночной фазы в другую. На трендовом растущем рынке игроки привыкают к большому количеству сделок и рыночной активности. Затем происходит переход в другую фазу, в которой меняются стратегии крупного капитала, торговые алгоритмы маркетмейкинга и т.д.

Пока рано говорить об истинном бычьем рынке, поддержка со стороны крупных игроков ослабевает, глобально по крипторынку мы все еще находимся в накоплении. После технического отскока в любой момент альты могут отправиться к нижним границам, а некоторые и на перелой.

Исходя из этого, нужно задать себе вопрос: сколько вы можете позволить себе ждать, находясь в позициях. На традиционных финансовых рынках до сих пор режим RISK OFF, условий для глобального роста нет. Исходя из всех условий, нужно подбирать безопасную стратегию торговли, включаться в работу постепенно и не допускать больших убытков.

За последнее время на рынок цифровых активов пришло много «профессиональных« игроков. Эти »ребята с Уолл-стрит» точно умеют зарабатывать на финансовых рынках. Со временем игра становится все сложнее. Рынки находятся в постоянном развитии, поэтому чтобы оставаться последовательно-прибыльным трейдером на дистанции, необходимо адаптироваться к изменениям рыночных условий.

Как меняется рынок

Текущие стратегии в лоб перестают работают. В стадии консолидации ликвидности на рынке становится меньше. Крупному капиталу становится тяжело найти клиентов в стакане. Работа с малым и большим капиталом – кардинально разные задачи.

Малому капиталу можно использовать множество торговых возможностей. В случае же с крупным капиталом все сложней. Следуя торговому плану, следя за минимизацией потерь и сохранением капитала, в текущей стадии рынка возникает мало торговых возможностей, удовлетворяющих условиям входа в сделки.

Всегда есть соблазн пойти навстречу природным инстинктам и зайти в сделку на эмоциях, минуя торговый план и завышая риски. Такое решение отойти от системы и предубеждение «по-моему сейчас все вырастет» обычно ошибочно и может привести в будущем к невосполнимым убыткам.

В трейдинге, как и в любом традиционном бизнесе, важно иметь понимание о ёмкости рынка, на котором собираешься работать. В отличие от традиционного бизнеса, где вы можете остаться без продаж или с низкой выручкой, в трейдинге при неправильном выборе торгового инструмента такая ошибка может привести к убыткам.

Низкая ликвидность

Для разных рыночных фаз свойственна повышенная или пониженная ликвидность. Например, в фазу активного бычьего рынка, когда на рынок поступает большое количество нового капитала, ликвидность значительно выше, и в большинстве случаев не возникает проблем с исполнением ордеров.

Периоды низкой ликвидности характерны для фазы затяжного медвежьего рынка и аккумуляции. В это время нет активного покупателя, и перед маркетмейкером не стоит задачи тянуть актив на новый хай. В такие моменты важно правильно определять объем средств для работы с активом. При неверном выборе торгового инструмента можно оказаться один на один с маркетмейкером в стакане и решать вопросы о том, как выйти из сделки без убытка.