комментарии Жан Ли на форуме

Золото почти на 3% растёт. Почему золотодобытчики так сильно упали??

Золото в плюсе. Что за перебежчики?

+4% — весьма неплохо. Шорты, похоже, откупают или просто заманивают в лонг?

Конъюнктура для POLY стала улучшаться. Дивы в долларах. Золото растёт. Рубль обесценивается. Следующая неделя покажет: не задёрг ли это в золоте?

Ослабление рубля будет позитивно для POLY, и для ослабления есть все предпосылки: Рубль держится на волоске от падения при нефти 90. Скоро будут сворачивать QE. Неопределённость с Украиной.
Золото пока консолидировано около 1800, на среднегодовом уровне, что весьма неплохо.

Жан Ли, Рупь и так давно слабеет, а Полик в другую сторону куда-то смотрит

Рибонуклеаза, Сбер всех тянет за собой, а местные мажоры пользуются этим для набора.

Ослабление рубля будет позитивно для POLY, и для ослабления есть все предпосылки: Рубль держится на волоске от падения при нефти 90. Скоро будут сворачивать QE. Неопределённость с Украиной.
Золото пока консолидировано около 1800, на среднегодовом уровне, что весьма неплохо.

Отличие ТМК групп от Лукойл и Сбербанк: в момент падения курса акций, Алекперов Вагит начал обратный выкуп акций, аналогична Сбербанк по своим акциям. Пумпянский не заинтересован в росте курса акций и поддержании капитализации. Напомню, во всех документах опубликованных на сайте Центра раскрытия информации по оформлению кредитов в ноябре- декабре 2021 года, указана стоимость компании около 700 млрд рублей. А капитализация из расчета стоимости акций на бирже — около 77 млрд рублей. Разница в девять раз! И никого это не волнует. Кредиты на 540 млрд рублей выдают Газпром банк, Сбербанк, Альфа банк

Эдуард Лоскутов,
1. Пумпянскому принадлежит компания на 90% — это главное. Его интересует развитие и прибыль от неё, а влезать в биржевую спекуляцию владельцу не обязательно, захочет продать — продаст по оценочной стоимости.
2. Стоимость компании больше половины состоит из заёмных средств.
3. По данным на этом сайте балансовая стоимость меньше 0 (равна 0), т.е. она вся в долгах, которые надо будет ещё отработать. Придётся подождать, когда жирок нарастёт.

А манипуляций больше)
Ну и да, у алросы дивы намного стабильнее и выше, что даже при поднятии ставки позволяет переживать просадки.

Александр Горлач,
у АЛРОСЫ просто див. выплаты больше прибыли. Так долго они не смогут.

Жан Ли, алроса же от свободного потока платит не?

Александр Горлач, да, но поток когда-нибудь иссякнет.

А манипуляций больше)
Ну и да, у алросы дивы намного стабильнее и выше, что даже при поднятии ставки позволяет переживать просадки.

Александр Горлач,
у АЛРОСЫ просто див. выплаты больше прибыли. Так долго они не смогут.

Сравнил POLY и Алросу — у первой мультипликаторы лучше.

Господа хорошие, только не угорайте ))) сижу в данной бумажке и уже в минусе 40 процентов! Есть идеи что хомяку предпринять ((( при этом я уже усреднялся пару раз

Mika Duhovny,
забыть на время либо поспекулировать на дне, что, по себе знаю, страшновато с лосём продавать, хоть и на полдня

Компания стоит почти 2 годовых прибыли!
Капитализация ~400 млрд., кэш ~200 млрд., прибыль ~100 млрд.
Это фондовый рынок или тут фантиками торгуют?? Однако, такие времена…

Жан Ли, а какой толк от этого, если компания дивиденды почти не платит и не возвращает прибыль инвесторам ни в каком ином виде?

antosha,
ну как «почти не платит»? Да, в 2 раза меньше… но деньги остаются в компании, которая развивается. Со временем это принесёт прибыль (стрельнёт)…

А что с капитализацией? Может только на этом сайте: в том году — 128 млрд., а счас — 405 млрд. Считать стали по-другому или реально какая-то допка образовалась? Всё-таки разница трёхкратная

У Ленты счас «раздвоение личности». При панике можно запутаться в Лентах, каждая живёт своей жизнью. В трудные минуты нужно единение — не вовремя они затеяли переход с расписок в акции

Жан Ли, да не особо они разъехались, только в момент запуска обычки.

Strelyanyj,
расхождение в ежедневных процентах, например, сегодня ГДР +4.50%, а акции +0.39%.

Шортанул полюсяру седня 4% в+

GrexkiY+,
а попроще нельзя было найти чего-нибудь (типа банк любой)? Сможете завтра повторить трюк с Полюсом?

У Ленты счас «раздвоение личности». При панике можно запутаться в Лентах, каждая живёт своей жизнью. В трудные минуты нужно единение — не вовремя они затеяли переход с расписок в акции

Компания стоит почти 2 годовых прибыли!
Капитализация ~400 млрд., кэш ~200 млрд., прибыль ~100 млрд.
Это фондовый рынок или тут фантиками торгуют?? Однако, такие времена…

Жан Ли, так это хорошо или плохо?

Дмитрий Зы, обычно капитализация окупается за 7-10 прибылей. Тут-то ещё просто долга нет, а наоборот кэш свободный. Дармовая она.
Найдите хотя бы аналогичный пример (можно в США), только не надо Сургучём тыкать

Жан Ли, сургучем тыкать, к сожалению, приходится. Главное, что смущает инвесторов в Интер РАО, это три пункта:
1) «блатная» схема владения акциями, которая с учетом квазиказначейского пакета позволяет бенефициарам выводить 30% дивидендов (а то и 50% — как посмотреть) от госбюджета в «непонятном направлении»;
2) явное указание менеджера мента на то, что капитализация компании в настоящее время не является приоритетом;
3) отсутствие ясности об инвестиционной программе и планах M&A.

В остальном вы абсолютно правы. С такими показателями, да еще и при нынешней специфике рынка, акции должны улетать.

Strelyanyj, согласен, но надо признать, что ИРАО — это потому, как фундаментально дешёвой компания долго оставаться не сможет. Чуть что и на взлёт (как с «покупкой» Юнипро).
Если и дальше не будет ясности о планах при прибыли 100 млрд.(!), то зачем такие планы нужны? ))
Создают видимость, что бумага не интересна.

Жан Ли, еще раз:
1) если бы Интер РАО в большей степени было рыночной компанией, а не «общаком» — все вопросы снялись бы моментально.
2) насчет планов вы не совсем правы. Они точно будут, учитывая государственную важность проекта Восток-Ойл. Но в том-то и дело, что инвестиции там предстоят огромные, а сроки их окупаемости и эффективность пока под вопросом. Ковальчуки точно не торопятся, да и кормушка для них уже вовсю работает, а с точки зрения миноритариев сроки и эффективность имеют значение. То есть, смотри п.1).
Однако, для долгосрочного инвестирования тут практически гарантированный успех.

Strelyanyj,
1. У них всё прозрачно, прибыль (очень немаленькая), кэш и дивы для всех открыты. Поэтому про «общак» говорить неуместно.
2. По участию в проекте Восток-Ойл ещё неизвестно, они могут быть там в качестве подрядчика, а не в качестве совладельца.

Компания стоит почти 2 годовых прибыли!
Капитализация ~400 млрд., кэш ~200 млрд., прибыль ~100 млрд.
Это фондовый рынок или тут фантиками торгуют?? Однако, такие времена…

Жан Ли, так это хорошо или плохо?

Дмитрий Зы, обычно капитализация окупается за 7-10 прибылей. Тут-то ещё просто долга нет, а наоборот кэш свободный. Дармовая она.
Найдите хотя бы аналогичный пример (можно в США), только не надо Сургучём тыкать

Жан Ли, сургучем тыкать, к сожалению, приходится. Главное, что смущает инвесторов в Интер РАО, это три пункта:
1) «блатная» схема владения акциями, которая с учетом квазиказначейского пакета позволяет бенефициарам выводить 30% дивидендов (а то и 50% — как посмотреть) от госбюджета в «непонятном направлении»;
2) явное указание менеджмента на то, что капитализация компании в настоящее время не является приоритетом;
3) отсутствие ясности об инвестиционной программе и планах M&A.

В остальном вы абсолютно правы. С такими показателями, да еще и при нынешней специфике рынка, акции должны улетать.

Strelyanyj, согласен, но надо признать, что ИРАО — это бомба, потому как фундаментально дешёвой компания долго оставаться не сможет. Чуть что и на взлёт (как с «покупкой» Юнипро).
Если и дальше не будет ясности о планах при прибыли 100 млрд.(!), то зачем такие планы нужны? ))
Создают видимость, что бумага не интересна.

Компания стоит почти 2 годовых прибыли!
Капитализация ~400 млрд., кэш ~200 млрд., прибыль ~100 млрд.
Это фондовый рынок или тут фантиками торгуют?? Однако, такие времена…

Жан Ли, так это хорошо или плохо?

Дмитрий Зы, обычно капитализация окупается за 7-10 прибылей. Тут-то ещё просто долга нет, а наоборот кэш свободный. Дармовая она.
Найдите хотя бы аналогичный пример (можно в США), только не надо Сургучём тыкать

Жан Ли, аргумент я услышал, но результат представленных данных — это по вашему хорошо или плохо?

Дмитрий Зы, если бы я сидел на заборе, то сказал бы, что это очень хорошо, а так как являюсь совладельцем на глазах дешевеющей компании, то не очень. Получается мнение весьма субъективное.

Компания стоит почти 2 годовых прибыли!
Капитализация ~400 млрд., кэш ~200 млрд., прибыль ~100 млрд.
Это фондовый рынок или тут фантиками торгуют?? Однако, такие времена…

Жан Ли, так это хорошо или плохо?

Дмитрий Зы, обычно капитализация окупается за 7-10 прибылей. Тут-то ещё просто долга нет, а наоборот кэш свободный. Дармовая она.
Найдите хотя бы аналогичный пример (можно в США), только не надо Сургучём тыкать