Надо рано утром в субботу вставать. 
В Интернете на Смарт-лабе написать.
О лю-ли, ой лю-ли! На Смарт-лабе написать.
Лехаим. О чем бы написать? 

Интересно, почему у ОФЗ 29014 (и других аналогичных облигаций с номерами 29013-29021) в терминале нулевая доходность? При этом НКД у них начисляется, и купоны платят.

Открываю проспект эмиссии. Там такая вот формула для купонной ставки:



( Читать дальше )

Часть первая. Цифровой концлагерь
«Цифровой концлагерь» это система ограничений прав, свобод и возможностей граждан, которую разрабатывают и внедряют органы управления развитых стран с использованием современных информационных технологий. Россия не отстает от общемировой тенденции и так же имеет ряд ограничений, ставших частью нашей повседневной жизни. Вот некоторые из них:
1) Закон 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» — ограничивает возможности граждан и предприятий свободно осуществлять денежные расчеты, покупать товары и услуги. 
Порой применение этого закона доходит до абсурда. 
2) Закон 255-ФЗ «О контроле за деятельностью лиц, находящихся под иностранным влиянием» — ограничивает возможности граждан и предприятий свободно высказывать свое мнение и суждение, аналог цензуры.
3) Различные антиковидные меры — ограничение свободы передвижения, отмена личной неприкосновенности, свободы частной жизни и имущества.

( Читать дальше )

Суббота, я немного выпил и надо написать что-то в свой блог...
Чет в последнее время плюсовать стал народ мои тексты, звезды ставит. В мои планы не входит становиться популярным блоггером и потому напишу что-нибудь менее интересное (на мой взгляд). 

Есть такой великий ученый, физик и нобелевский лауреат Ричард Фейнман. Он написал офигенную книгу "Вы, конечно, шутите, мистер Фейнман!" На Смарт-лабе про нее нет статьи. Так вот, если кто ее не читал, срочно вперед! Выглядит как автобиография. Но на мой взгляд это офигеннейшая книга про то, какие методы имеются для того, чтобы развить осознанность и добиваться разных выдающихся результатов. Но я не о книге. Рецензию делать не буду. 🤩 Поделюсь в тексте методом о том, как же Ричард Фейнман развивал свою осознанность всю жизнь. Он игнорировал запоминание, а превращал свое обучение в живой процесс. 

( Читать дальше )

Регулярно было такое обсуждение. Некоторые говорили более миллиона человек, но я никогда не верил. Говорил, что обязательно проверю, как будут соответствующие данные Росстата. Я человек слова. Посмотрел, проанализировал и докладываю Смарт-лабу. Никаких миллионов уехавших и рядом не стояло.

1. По данным Росстата в январе-октябре 2022 года отрицательная дельта миграционного потока — 20,6 тыс. чел. Т.е. из России фактически уехало почти двадцать одна тысяча человек. 
2. За 5 последних лет (2021-2017) в страну за аналогичный период приехало в среднем 181,8 тыс. чел. Т.е. если притянуть за уши в тему миграцию в нашу страну, то аналитический отток составляет примерно (20,6+181,8)=202,4 тыс. чел. 
3. Если 20,6 тыс. чел. оттока сравнить с данными за январь-октябрь 2021-2004 годов, то это антирекорд. Прежний антирекорд — приток 27,4 тыс. чел. в 2004 году. Средний приток населения в страну составлял 180,2 тыс. чел. 
4. Еще нет годовых данных за 2022. Потом можно будет сравнить итоги года с полными данными, включая девяностые. Возможно, картина изменится. Если будет не влом, гляну.

( Читать дальше )

А какой смысл покупать машину, чтобы разъезжать по асфальту?
Там, где асфальт, ничего интересного, а где интересно, там нет асфальта.
© Аркадий и Борис Стругацкие.

Посмотрим, куда меня выведет живая мысль.

Информация
👉 Я не знаю нормальных книг по облигационному трейдингу. Две основных на которые я наталкивался тут и в других местах:
1) Френк Фабоцци. Рынок Облигаций. Анализ и стратегия. Я ее листал взяв в электронной библиотеке. Но тогда моя голова была перегружена реальным сектором. В начале много стандартной воды. К середине мне стало скучно и я ее отбросил. Много устаревшей информации и все только опосредованно имеет отношение к российскому рынку. Но, учитывая, что ее часто рекомендуют, скорее всего надо ее взять и почитать на бумажном носителе. На беcптичьи и зяблик соловей.
2) Виктор Ионов Рынок облигаций. Курс для начинающих. Только что я ее прочитал. Тоже много воды и к российскому рынку имеет мало отношения. Самое показательное место — торговый день облигационного трейдера. Это работник западного банка выполняющий поручения своих клиентов.

( Читать дальше )

Приближается Новый год. Упражнения клуба трейдеров Смарт-лаба меня научили, что полезно и надо подводить разные итоги.

Итоги года такие:

Вывод: Я смог по торговле (-29,07%) обогнать индекс MCFTRR (-38,17%). Но если сравнивать общий итог (+1,73%) с моим историческим эталоном — лучшей работой профессиональных трейдеров Арсагеры (+8,49%) я в проигрыше. Исторически я сейчас обыгрываю Арсагеру только на диапазоне более 3 лет. Т.е. я провалился в краткосрочной торговле. С учетом сказанного, я считаю свои итоги года в трейдинге неудовлетворительными первый раз за много лет. 

Среднегодовая структура вложений:


( Читать дальше )

Суббота. Надо что-то написать в свой блог… О среднесрочном трейдинге никто не пишет. Почему бы и нет?

Итак, заканчивается 2022 год. Судя по всему я заканчиваю год практически на нуле. А если исключить обесценение заблокированных активов, то даже в нормальном плюсе. Неплохо, но обесценение оставим. Мне нужно знать реальное количество средств, которыми я оперирую. 

На Смарт-лабе полно информационного шума, типа: «Директор компании ХХХ на выступлении сказал, что прибыль будет больше на 10% — туземун!» или «Курс доллара свалился на 20%, сливаем Сургут-нефтегаз!» Т.е. все так называемые «инвестиционные идеи», которые так любят инфоцыгане, инвестиционные советники и трейдеры, бегающие как собаки за автобусом с высунутым языком — это не для меня. Это так, маленькие камешки под колесами.
Стратегии по принципу «купил и забыл» — тоже не для меня. Лежачий камень обрастает мхом.

Моя стратегия это среднесрочный трейдинг. Я смотрю на то, как ценные бумаги генерят для меня стоимость и деньги. Это наиболее достоверно и правильно подходит к моим навыкам профессионального управленца. Тот актив, который деньги и стоимость не генерит — в мусорную корзину. Актив, который потенциально может дать стоимость и денег — добавляем. И потому я периодически смотрю на все бумаги, находящиеся в моем портфеле. 

( Читать дальше )

Как прошлое, так и настоящее говорят о том, что, если вы являетесь в стране частью процветающего меньшинства, особенно религиозного меньшинства, вы всегда должны оглядываться через плечо. Не успокаивайтесь. Ваше богатство, ваше благополучие неизбежно вызывает зависть, а зависть ведет к ненависти. Выведите серьезный капитал из страны. 
Сценарии финансового преследования евреев, армян, китайцев и других успешных меньшинств повторялись бесконечное число раз. В Ираке богатые иракские евреи, жившие там веками, неправильно оценили, насколько быстро и безжалостно Саддам Хусейн, придя к абсолютной власти, будет экспроприировать их богатства. При первом же намеке на экспроприацию цена, по которой они могли продать свою собственность и произведения искусства, рушилась, так как потенциальные покупатели сразу же чувствовали их отчаяние. Такая же беда постигла индонезийских китайцев, которые не смогли предвидеть стремительность падения Сукарно.
Если вы богаты, просто помните – ничто не вечно, и следите за рынками. Они знают больше, чем могут сказать.

( Читать дальше )

Постановка задачи
Нередко встречаю мнения на Смарт-лабе о том, что обороты фондового рынка на ММВБ сильно снизились. Если обороты на фондовом рынке будут расти, значит будет рост индекса ММВБ
Для своего еженедельного поста в блог я решил проверить насколько существенно падение и справедливость этих предположений.

Оговорка
Сразу отмечу, что часто встречающиеся продолжения про фьючерсы и опционы являются безграмотными. Данные финансовые инструменты торгуются на срочном рынке, а не фондовом. Я глянул. Там снижение действительно очень больше — более чем в 5 раз. Но для меня инструменты с отрицательной средней доходностью не интересны. Торги такими штуками являются игрой с нулевой суммой за минусом комиссии брокера. Фондовый рынок — это акции (и аналоги типа АДР) плюс облигации. Точка.

Итак, выгрузил данные по оборотам и затащил в электронную таблицу.

1. Анализ торгов акциями
Обороты торгов акциями (тут и далее все в млрд. руб.) следующие:

( Читать дальше )

Продолжаем двигаться вперед. Пишу после вчерашнего на нетрезвую голову, но тем непредсказуемей будет результат, к которому я приду в результате рассуждений. Порою сам удивляешься тому, что получаешь по итогам живого написания.

Итоги ноября 2022 года: -0,46 %.
Немного добавил денег на счета. На эти деньги подкупил российских акций. Никакие другие позиции не сокращались. Приводить изменение портфеля нет смысла.

Общие итоги с начала ведения блога на Смарт-лабе:
По долгосрочной доходности картинка следующая:

Очень бы хотелось, чтобы годовая доходность (3,25%) осталась в положительной зоне по итогам года. Иначе я признаю год и свою работу управляющего своими деньгами неудовлетворительной. Я весьма расстроюсь, а уволить сам себя не смогу. 😖

Проект «грааль (вложения в недвигу)» итоги:
Итак, моя финансовая жизненная философия проста. В жизни есть три этапа:

( Читать дальше )