комментарии Мартынов Данила на форуме

Аналитики «Промсвязьбанка».

«Башнефть» к 2030 году планирует увеличить добычу нефти в России и за рубежом в 1,8 раза — до 35 млн тонн по сравнению с уровнем 2015 года, сообщил СМИ со ссылкой на долгосрочную программу развития «Башнефти» до 2025 года, которую совет директоров утвердил в сентябре 2015 года. 

Мы считаем, что компания уже сейчас является одним из лидеров по темпам роста добычи нефти в РФ. В целом, основной прирост к 2030 году будет сделан за счет месторождения Требса-Титова, который уже сейчас оказывает основное влияние на динамику показателей «Башнефти». В преддверии приватизации компании планы по хорошему росту добычи должны быть позитивно восприняты инвесторами, т.к. открывают дополнительный потенциал роста стоимости НК

 Александр Костюков, аналитик ИК «Велес Капитал». 

В пятницу 9 сентября «Магнит» представит свои операционные результаты за август. Мы ожидаем, что темп роста выручки по итогам августа ускорится с 13,77% в июле до 15,7-17,2%. Несмотря на то, что по итогам прошедшего месяца инфляция продемонстрировала нулевой рост во многом благодаря сезонному снижению цен на плодово-овощную продукцию, которое привело к дефляции на потребительские товары на 0,6%.

Несмотря на сезонное снижение цен на потребительские товары, а также отток части покупателей на открытые рынки, мы считаем, что низкая база прошлого года, а также восстановление потребительской активности окажут поддержку продажам «Магнита». Именно в августе 2015 г. у «Магнита» началось существенное падение темпа выручки с кв. м. — 3% г/г против роста на 0,2% г/г в июле. Мы не исключаем, что улучшение темпов роста выручки «Магнита» может стать поводом для роста интереса инвесторов к акциям компании. Еще больший интерес может быть вызван в связи с падением акций компании во вторник перед окончанием торгов, когда акции в моменте просели до 9 967 руб., но завершили день на отметке 10 636 руб. (-1%). Мы считаем, что поводом для просадки могли стать заявления Владимира Путина о мерах пресечения деятельности ритейлеров, которые стремятся компенсировать потери премии, получаемые розничными сетями от поставщиков продукции. Мы считаем, что данное снижение было обусловлено исключительно психологическими факторами.

Аналитики «Промсвязьбанка».

Вес обыкновенных акций «Сбербанка России» стал самым высоким в индексе MCSI Russia. По данным индексного провайдера MSCI, по состоянию на 6 сентября вес акций «Сбербанка» составляет 16,76%. Второй по величине вес в настоящее время имеют акции «Газпрома» — 16,75%, третий — акции «ЛУКОЙЛа» — 13,53%.

«Сбербанк» — одна из самых ликвидных акций на российском фондовом рынке и является вторым после «Роснефти» по размеру капитализации. При этом банк лидирует по free float. Все эти факторы вполне логично определяют самый высокий его вес в индексе MSCI. В целом, можно говорить о том, что у инвесторов, которые формируют свой портфели исходя из этого индекса, самая значительная экспозиция на акции «Сбербанка».  

Аналитики ИК «Окей Брокер»  

… В числе локомотивов вчера вступили акции АЛРОСы и Газпрома. Сегодня в акциях газового холдинга возможна просадка. Вчера вечером стало известно, что Минторг США расширил санкционный список в отношении России. В частности, под санкции попали более чем 50 дочерних компаний Газпрома. Для них вводится обязательное лицензирование всех поставок. Впрочем, значительной просадки мы не ждем – «санкционные» новости больше не оказывают такого влияния на российский рынок, как раньше. выступить отметка в 2050 пунктов, однако, среднесрочные цели остаются более весомыми.

Алексей Гришин

технический аналитик ИФК «Солид»

Теханализ: «Уралкалий»URKA -0,64%

До лета 2014 г. бумага торгуется в коридоре 140 – 190 р. В конце 2014 г. — сильный выход к 190 р. и резкий откат с обновлением минимумов. Падение выкупили и вышли из падающего тренда. К осени 2015 года сформировался растущий канал. Локальное сопротивление 190 р. сдержало рост в конце прошлого года. На боковом движении бумага слегка вышла из канала, но в середине мая вернулась обратно. Быки сделали отскок к 190 р., и опять сработало сопротивление. Коррекцию удержали в растущем канале. Бумагу поджали к 190 р. и на текущем баре пошли в отрыв после пробоя уровня. Волне вероятен рост к 210 р.

Уралкалий, недельный

Боковое движение марта-апреля с поддержкой на 160 р. С апреля диапазон сузился. Резкий выход в мае сходу прорывает 170 р. После короткой коррекции рост возобновляется. Темпы роста примерно соответствуют периоду февраля – марта (продолженная наклонная поддержка). Ралли до 195 р. На коррекции бумага опять встретила поддержку на наклонной линии и продолжила рост. В августе быки никак не могли пройти долгосрочное сопротивление на 190 р., но сделали это в начале сентября. Сильный бычий бар может вызвать интерес покупателей. При коррекции на 190 р. может быть поддержка.

 Уралкалий, дневной

Аналитики ФК «Уралсиб»  

Шелль Йонсен возглавит бизнес VimpelCom в России...

Вчера VimpelCom (VIP US – ПОКУПАТЬ) объявил о том, что компания приняла отставку генерального директора своего российского подразделения Михаила Слободина после новостей о том, что он стал одним из фигурантов коррупционного дела, связанного с прошлым местом работы. Руководить бизнесом в России будет Шелль Мортен Йонсен, недавно назначенный главой основных рынков (Head of Major Markets) компании и ранее занимавший ряд руководящих должностей в Telenor (являющемся одним из акционеров VimpelCom). Михаил Слободин был назначен главой российского подразделения VimpelCom в сентябре 2013 г. и только в августе нынешнего года совет директоров продлил срок его контракта еще на три года.

 

…который вновь стал наиболее значимым для компании

Недавно одобренная сделка по объединению итальянских мобильных активов VimpelCom и CK Hutchison Holdings (Wind и 3 Italia), вновь делает Россию наиболее важным региональным сегментом для VimpelCom. В частности, во 2 кв. 2016 г. на нее пришлось 47% консолидированной выручки компании и 52% консолидированной EBITDA.

Василий Танурков, аналитик ИК «Велес Капитал». 

Как заявил глава «НОВАТЭКа», компания намерена приобрести активы в Якутии, рассматривает потенциальные возможности в Восточной Сибири. Намерения расширить ресурсную базу «НОВАТЭКа» вполне закономерно, тем более учитывая, что геологические ресурсы в западной части Якутии оцениваются в 12 трлн куб. м. Тем не менее отсутствие инфраструктуры является основой проблемой для добывающих проектов в регионе. В любом случае освоение месторождений начнется лишь в отдаленном будущем, на текущий момент новость нейтральна для котировок акций «НОВАТЭКа».

Аналитики «Промсвязьбанка». 

Х5 Retail расширила сеть в России до 8,5 тыс. магазинов. По количеству магазинов Х5 пока уступает своему основному конкуренту «Магниту», у которого их 13 тыс., но значительно опережает «ДИКСИ» с 2,7 тыс. магазинов. В то же время Х5 провел обновление и переформатирование своей сети, что повысило трафик в них. На этом фоне Х5 сейчас лидирует по динамике выручке и почти сравнялся по ее величине с «Магнитом». 

 

  

Аналитики «Промсвязьбанка».

«Газпром» недооценен, РФ не собирается снижать в нем долю, заявил Путин. Акции «Газпрома» сейчас торгуются на 63% ниже своих исторических максимумов, достигнутых в 2008 году. Тогда цена акции доходила до 367 руб. при текущей в 136 руб. В то же время, с учетом того, что цены на газ в долларах США почти в 2-3 раза ниже уровней 2008 года, а «Газпром» добывает газа меньше, чем тогда, столь серьезная разница в оценке вполне справедлива. Мы считаем, что у «Газпрома» есть потенциал роста стоимости акций при более разумной инвестиционной политике.

Тимофей Мартынов,  Ну это же те же «трейдеры» Кто то вверх кто то вниз)

Акции ВТБ переоценены с фундаментальной точки зренияАналитики «Атон».

Ранее банк ВТБ прогнозировал, что чистая прибыль за 2016 год составит от нуля до 50 млрд руб. (оптимистичный сценарий). В 1 полугодии 2016 года банк заработал 15,4 млрд руб., и на Восточном экономическом форуме в пятницу глава банка Андрей Костин отметил, что банк может достичь верхней границы диапазона.

Новость является в целом нейтральной для акций банка, но она совпала с сильным ралли в акциях в пятницу, когда котировки выросли на 5% на рекордных объемах. На наш взгляд, это движение, скорее, обусловлено техническими мотивами, нежели фундаментальными факторами. Акции сильно отставали от рынка и «Сбербанка» в течение последних 12 месяцев. Мы не исключаем, что котировки могут еще вырасти в ближайшие дни, но по-прежнему считаем, что обыкновенные акции ВТБ переоценены с фундаментальной точки зрения.  

Покупка «Роснефтью» «Башнефти» может быть негативно воспринята инвесторами
Аналитики «Промсвязьбанка».

В интервью агентству Bloomberg президент России Владимир Путин согласился, что покупка контрольного пакета «Башнефти» (60,16% обыкновенных акций, или 50,08% уставного капитала) «Роснефтью» — «не лучший вариант»: одна компания, находящаяся под контролем государства, покупает другую госкомпанию. Тем не менее он не исключил возможности такой сделки, напомнив, что почти 20% «Роснефти» у британской BP. 

Такая схема (покупка «Башнефти» «Роснефтью»), на наш взгляд, вполне может быть реализована после приватизации «Роснефти». В этом случае аргументы компании будут еще более существенными, т.к. доля государства в ней сократится еще больше. В то же время, на наш взгляд, такой вариант должен быть согласован с потенциальным инвестором «Роснефти» (т.е. покупателем приватизационного пакета). В целом, мы рассматриваем покупку «Роснефтью» «Башнефти» как негативную для котировок акций последней, т.к. это появляется неопределенность с дивидендами.  

Покупка «Роснефтью» «Башнефти» может быть негативно воспринята инвесторамиАналитики «Промсвязьбанка».

В интервью агентству Bloomberg президент России Владимир Путин согласился, что покупка контрольного пакета «Башнефти» (60,16% обыкновенных акций, или 50,08% уставного капитала) «Роснефтью» — «не лучший вариант»: одна компания, находящаяся под контролем государства, покупает другую госкомпанию. Тем не менее он не исключил возможности такой сделки, напомнив, что почти 20% «Роснефти» у британской BP. 

Такая схема (покупка «Башнефти» «Роснефтью»), на наш взгляд, вполне может быть реализована после приватизации «Роснефти». В этом случае аргументы компании будут еще более существенными, т.к. доля государства в ней сократится еще больше. В то же время, на наш взгляд, такой вариант должен быть согласован с потенциальным инвестором «Роснефти» (т.е. покупателем приватизационного пакета). В целом, мы рассматриваем покупку «Роснефтью» «Башнефти» как негативную для котировок акций последней, т.к. это появляется неопределенность с дивидендами.  

Акции «Мосбиржи» выглядят дорого, поэтому возможна некоторая коррекцияАналитики «Атон».

Объемы торгов «Московской биржи» в августе выросли на 14% г/г. В целом, на наш взгляд, результаты являются нейтральными. Объемы торгов увеличились по сравнению с предыдущим месяцем за счет сделок репо с ЦК и производных финансовых инструментов. Тем не менее среди негативных моментов следует отметить продолжение сокращения балансов участников. Акции компании выросли почти на 20% в прошлом месяце, достигнув рекордного уровня в 130 руб. за акцию, хотя никаких важных новостей не выходило. Мы считаем, что это связано с высоким интересом со стороны иностранных инвесторов, которым нравится инвестиционный профиль «Московской биржи». В то же самое время мы считаем, что компания в настоящий момент выглядит достаточно дорого, и поэтому возможна некоторая коррекция.  

«РАО ЭС Востока» может стать материнской компанией «Русгидро» 

Как сообщают «Ведомости», правительство рассматривает схему, которая позволит превратить «РАО ЭС Востока»VRAO (которая в настоящий момент на 100% подконтрольна «Русгидро»HYDR -0,28%) в материнскую компанию «Русгидро». Технически это может быть осуществлено через отчуждение «РАО ЭС Востока» компанией «Русгидро»  в пользу правительства с последующим доразмещением акций «РАО ЭС Востока», которое может быть оплачено госпакетом в «Русгидро» (66,83%). Такая схема позволит избежать необходимости в прямых государственных субсидиях, выплачиваемых «РАО ЭС Востока» для компенсации убытков от разницы между реальными и экономически обоснованными тарифами на Дальнем Востоке. Она может финансироваться за счет дивидендов, которые «Русгидро» будет платить своей новой материнской компании. Кроме того, этот вариант снимает необходимость в сделке конвертации долга «РАО ЭС Востока» в акции «Русгидро» (которая долгое время обсуждается с участием госбанка).

  

Рост добычи «АЛРОСА» может негативно повлиять на цены и увеличить складские запасы компании Аналитики «Промсвязьбанка».

«АЛРОСА» планирует добыть в следующем году примерно 39 млн карат, сообщил журналистам президент компании Андрей Жарков. «Пока планы мы сохраняем 39 млн карат», — сказал Жарков. В текущем году план «АЛРОСА» по добыче составляет 37 млн карат. На вопрос о том, какой оптимальный объем стока для «АЛРОСА», Андрей Жарков отметил, что это зависит от ситуации на рынке. 

Относительно 2016 года компания планирует нарастить добычу на 5,4%, что в целом вполне позволяют ее возможности по увеличению мощностей. В то же время на фоне относительно слабого спроса на мировом рынке, который поддерживается сокращением предложения алмазов, в том числе и самой «АЛРОСА», рост добычи может негативно повлиять на цены и/или увеличить складские запасы компании.  

«РАО ЭС Востока» может стать материнской компанией «Русгидро» Аналитики компании «Атон»  

Как сообщают «Ведомости», правительство рассматривает схему, которая позволит превратить «РАО ЭС Востока»VRAO (которая в настоящий момент на 100% подконтрольна «Русгидро»HYDR -0,28%) в материнскую компанию «Русгидро». Технически это может быть осуществлено через отчуждение «РАО ЭС Востока» компанией «Русгидро»  в пользу правительства с последующим доразмещением акций «РАО ЭС Востока», которое может быть оплачено госпакетом в «Русгидро» (66,83%). Такая схема позволит избежать необходимости в прямых государственных субсидиях, выплачиваемых «РАО ЭС Востока» для компенсации убытков от разницы между реальными и экономически обоснованными тарифами на Дальнем Востоке. Она может финансироваться за счет дивидендов, которые «Русгидро» будет платить своей новой материнской компании. Кроме того, этот вариант снимает необходимость в сделке конвертации долга «РАО ЭС Востока» в акции «Русгидро» (которая долгое время обсуждается с участием госбанка).

—Алексей Гришин, технический аналитик ИФК «Солид»

С конца 2008 г. бумага показала три растущие волны. На третьей волне (от 7000 р. в 2014 г.) медведи стали заметнее проявлять себя. Но быки планомерно поджимали цену к сопротивлению, и в начале августа 2015 г. был прокол к 13000 р. С этого момента начали обновляться локальные минимумы. В конце апреля идет мощный пробой растущего тренда. Снижение продолжилось в форме канала. От  нижней границы на 8000 р. бумага пошла в рост. В начале августа на этом движении прокололи верхнюю границу. Если быки удержатся выше 10000 р., то модель канала перестанет существовать.

Магнит, недельный

Осенью 2014 г. бумага подошла к 12500 р. Есть наклонная поддержка с начала 2015 г. Медведи резко активизировались в конце октября и прорвали линию. Движение было выкуплено, и быки оставались в боковом диапазоне вплоть до начала текущего года. Затем волатильность возросла. Постепенно сформировалось снижение в канале. К концу апреля цена снизилась к его нижней границе. Цена отскочила к 9500 р. и стала просматриваться перевернутая «голова и плечи». Прорыв линии шеи и сильный рост с выходом из канала. Пока есть поддержка на 10200 р. Отскок от нее может дойти до 11500 р.

 Магнит, дневной

Июньское снижение нашло поддержку на 8300 р. Сильный отскок сформировал растущий тренд. После мощного прорыва 9500 р. линия тренда сместилась вверх и рост продолжился. Коррекция в середине августа прорывает тренд, но почти сразу появляется поддержка на 10200 р. До конца месяца медведи пытались поджать к ней цену сверху. Хорошее открытие прошлых торгов поддержало отскок. Бумага выходит из-под наклонного сопротивления. При прорыве 10500 р. отскок может развиться.

Аналитики HSBC повысили целевую цену GDR «Ленты»

 

«Лента» сообщила о росте объема продаж на 21,9% и LFL на 5,2% в первом полугодии 2016 года. Хотя по сравнению с другими компаниями розничного сегмента результаты «Ленты» выглядят сильными, для самого ритейлера они находятся на исторически низком уровне. На наш взгляд, давление на рентабельность по EBITDA сохранится в течение следующих кварталов из-за запланированного на второе полугодие расширения. По прогнозам компании, планируется открыть, как минимум, 33 новых гипермаркета и 6 супермаркетов. В связи с такой агрессивной стратегией роста мы ожидаем, что до конца года операционные расходы останутся повышенными. Мы ожидаем, что рентабельность по EBITDA за весь год составит 10,7%. Мы повышаем целевую цену GDR «Ленты» с $7 до $7,30 и подтверждаем рекомендацию «держать». Мы считаем, что рентабельность «Ленты» останется под давлением из-за слабого потребления.

 

Аналитики HSBC понизили целевую цену GDR «Газпрома»

Quote.rbc.ru 02.09.2016 14:10

Газета «Коммерсант» на прошлой неделе сообщила о том, что Россия и Белоруссия предварительно согласовали новую схему ценообразования на российский газ. Цена газа для Минска снизится примерно до $100 за 1 тыс. кубометров с нынешних $132, причем формула ее определения полностью изменится. Вместо долларовой формулы цены будет применяться полностью рублевая на основе средней цены на газ в России с повышающим коэффициентом. Мы понизили прогнозы по EPS «Газпрома» на 2016–2017 года на 3% и 14% соответственно, в связи с понижением цены. Мы так же понижаем целевую цену GDR «Газпрома» с $3,9 до $3,7, рекомендация «продавать» сохранена.

Читать полностью:http://quote.rbc.ru/comments/2016/09/02/34772387.html