Какой будет Brexit? Жесткий или мягкий? Отскочит ли пара EUR/USD от нижней границы треугольника? Чем примечательная сейчас иена, когда S&P500 может пойти на коррекцию. Нефть будет по 53 или 43? И как влияет ЮАР на дальнейшую перспективу золота?

О главных вещах внутри видео.

Финансовые рынки вчера были в состояние турбулентности. Причиной этому служило сообщение о возможном сворачивание программы QE со стороны ЕЦБ. Мотивом такого может служить разочарованность Драги в реформах стран ЕС. В связи с этим, фондовые площадки находятся в отрицательной зоне. Европа снижается на -0,8%. Кроме того, рынок драгоценных металлов продемонстрировал рекордное падение за последние 2 года. Котировки по серебру, просели на 5%, по золоту на 3%. Под давлением находится и британский фунт, который распродают в связи с новостью прошлых выходных (Тереза Мей назвала крайний срок начала выхода Великобритании с состава ЕС – март 2017 года).

Ставим отложку по серебру на покупку от вчерашнего дневного минимума – 17,75. Также опускаем отложку на продажу по паре GBP/USD – 1,2950. По японской иене, все еще вне рынка, но можно входить в продажи по мажору USD/JPY. У нас, вдобавок, открыта свежая позиция на покупку по паре USD/RUB. Восстановление нефтяных котировок подошло к ключевой зоне сопротивления, что может вызвать отскок и по рублю. Курс евро может направится далее вверх, если вчерашние слухи будут подтверждаться со стороны комментариев участников европейского банковского регулятора.

Курс рубля укрепляется и обновляет свои локальные максимумы. Россия проигрывает валютные войны. И это главный риск восстановления экономики. Причиной всему керри-трейд. Чем он опасен?

Что ожидать от Путина и ЦБ РФ? Чем хороший пример Великобритании и фунта. Brexit в марте 2017 года. Вы не ждали, а он начнется...

О главных вещах внутри видео.

Динамика фондовых площадок США, на вчерашней вечерней сессии, вновь перешла в отрицательную зону. Данный факт не дает спокойствия инвесторам и повышает спрос на некоторые безопасные активы. Несмотря на это, курс американского доллара укрепляется. Рынок драгоценных металлов под давлением, но ищем точки для покупок серебра внутри дня.

Важным событием сегодняшнего дня выступает публикация данных от Минэнерго США. Особенно после того, как прошлые данные показали рекордное снижение запасов сырой нефти, начиная с 1989 года. Вдобавок, обращаем внимание на публикацию данных по рынку труда Великобритании. Эти данные важны, по сколько перед ними, рейтинговое агентство Standart & Poors сделало негативное заявление по будущему рынку труда британцев. К дополнению, можно вспомнить новость о том, что Локхарт уйдет с руководства ФРС в феврале 2017 года. Данное событие взбудоражило новый выпуск WSJ. Для того, чтобы подробнее наблюдать за нашими сделками, заглядывайте в мониторинг МАМ-счета LDinvest.

Решение британского народа о выходе из состава Евросоюза стало глобальным фундаментальным фактором, который развернул общую динамику не только курса британского фунта, но и других финансовых инструментов. Многие говорят о том, что курс японской иены продолжает укрепляться из-за последних решений Банка Японии, стимулирующие программы которого разочаровывают инвесторы. Но все равно, мы стали свидетелями того, что японский регулятор продолжает проводить смягчение монетарной политики, и тем самым, провоцирует снижение курса японской иены. Вопрос в том, что на японскую иену влияют и другие факторы, которые не менее важные.

Мы имеем дело с одним ключевым элементом, который влияет на курс японской иены – это уровень спроса на риск. Чем больше инвесторы хотят продолжать наращивать свои портфели, покупая рисковые активы, тем комфортнее чувствует себя курс японской иены в фазе снижения. В случае снижения спроса на риск, мы имеем дело и с обратным движением, а именно укреплением курса японской валюты. Решение британского народа – это был один из ключевых факторов 2016 года, который повлиял на текущий уровень курса валютной пары USD/JPY.

Достаточно долгое время китайская экономика не упоминалась в основных мировых кулуарах, которые первыми публикуют негативные сигналы для динамики финансовых рынков. Ни темпы роста ВВП, ни последняя публикация инфляции или данные по индексу деловой активности не выступают факторами для негативного движения рисковых активов.

Если обратить внимание на динамику курса австралийского доллара, то он, несмотря на последнее решение РБА снизить процентную ставку, остается на достаточно высоких уровнях, которые говорят о «бычьей» тенденции данной валюты. Ключевым фактором такого сюжета, скорее всего, выступает рынок Китая, который не создает новых негативных переживаний для инвесторов, ставящих на рисковые активы.

Многие участники финансовых рынков ведут разговоры о предстоящих выборах Президента США, повышении ставки ФРС, решении Банка Японии по новой стимулирующей программе, Brexit 

Сегодня финансовые рынки насыщенны разносортной макроэкономической статистики Европы, Великобритании, Китая и США. Стоит ожидать повышенной волатильности на финансовых рынках. Курс американского доллара держится на стабильных позициях, но ослабляется против британского фунта, который получил поддержку со стороны данных PMI.

По позициям зафиксировали продажу индекса S&P500 на уровне тейк-профита. Прибыль составила +200 пунктов! Позиция по серебру остается открытой. Нефтяные котировки под давлением из-за вчерашних данных от Минэнерго США. Запасы сырой нефти и нефтепродуктов продемонстрировали свой рост. Единственной положительной нотой выступает объем добычи нефти, который просел.

Фондовые площадки вчера демонстрировали медвежье настроение. Благодаря китайским данным, они перешли в зеленую зону. Особенно это наблюдается на британском и американском рынке. Готовимся к основной повестке месяца, которая произойдет завтра – нон-фарм.

Мировые фондовые площадки перешли в отрицательную зону, и основной причиной такого движения стоит назвать результаты заседания ЕЦБ, на котором была принята нейтральная позиция. Европейский регулятор не принял к вниманию случившиеся в Великобритании и не назвал его основным негативным фактором по восстановлению экономики Еврозоны. Кроме того, процентная ставка и программа QE были оставлены прежними, причиной чему, скорее всего, выступают или политические, или факторы времени.

Пресс-конференция Марио Драги дала понять, речи о дальнейшем смягчении монетарной политики на заседании ЕЦБ не было. Европейский регулятор не видит изменений, которые могли бы заставить пойти «ва-банк». Кроме того есть проблема летнего периода, где на всех финансовых рынках наблюдается снижение ликвидности. Это, в свою очередь, делает сложным процесс покупок корпоративных облигаций, которые были ранее включены в европейскую программу QE.

В итоге, ЕЦБ выбрало логичную позицию – стоит подождать. На самом-то деле, в данный момент нет ни одних данных, которые говорили бы о радикальном ухудшении экономики Еврозоны. То, как повлияет Brexit, неизвестно еще никому. Глобальный риск ЕС – это плохой пример для других. Кроме первоначальных разговоров от политиков, к тому же, не правящих партий, ничего еще нет, что говорило бы о выходе какой-то еще другой страны Еврозоны из состава ЕС.

Американский фондовый рынок находится на исторических максимумах. Вроде бы недавно, мир потрясло событие под названием Brexit, что вызвало резкий обвал финансовых рынков мира. Но, как видим на практике, падение и паника из-за британского референдума длились не долго, после чего на рынки пришел радикальный позитив и оптимизм в виде роста фондовых инструментов.

Лишь единицы могли думать о том, что именно решение о выходе Великобритании из состава ЕС способно стать именно тем моментом, который позволит обновить исторические максимумы биржевого индекса S&P500. В мае 2015 года была установлена планка 2035 пунктов, которая долгое время не достигалась. После оглашения результатов Brexit, мы наблюдали падение инструмента от 2100 пунктов до отметки 1990 пунктов. Но, в конце концов, именно выход ниже психологического уровня 2000 пунктов стал причиной для сильного восходящего импульса, конец которого пока что не виден.

Подойдем к основному вопросу данной темы: куда дальше? Найти ответ на этот вопрос очень затруднительно. По сути, теперь целью роста биржевого индекса S&P500 может стать любой уровень. На данный момент мы стучимся о 2170 пунктов. Далее может быть 2190-2200 пунктов и так далее. Найти конец такого движения крайне сложно. Продавать, когда рынок обновляет свои исторические «хаи» – также крайне рискованно и неразумно. Сложно определить не только точку продажи, но и точку, где стоит размещать свои стоп-приказы на фиксацию убыточной позиции. Целью же падения однозначно выступает уровень пробитого хая по цене 2135 пунктов.

Падение британского фунта заставляет рынок задуматься: не пора ли сворачивать позиции и уходить на долгое время в безопасные активы? Причиной такого мнения выступает история, цель которой лежит в том, чтобы нас чему-то научить.

1980-1982, 1992 и 2008 года запомнились миру как основные финансовые коллапсы последних лет. Характерным признаком таких вещей были два момента:

1. Ужесточение денежно-кредитной политики ФРС.
2. Панический обвал курса британского фунта.

То, что происходит сейчас вокруг британца, заставляет, как минимум, задуматься. Причиной такого обвала фунта, конечно же, выступают результаты референдума Великобритании по выходу из состава ЕС. Это не вызовет дальнейшее ослабление и падение экономики страны до кризисных уровней. Но, что характерно, так это вероятное повторение сюжета осени 2008 года.

Лондон сейчас не только финансовый центр Европы, но и центр разгара возможного нового экономического кризиса мирового масштаба. В 2008 году основной причиной коллапса на финансовых рынках был американский инвестиционный банк Lehman Brothers с его портфелем ипотечных деривативов. Но, никто на сегодняшний день не вспоминает о том, что именно Лондон и офис в этом городе стали точкой обвала всех рынков.