Вчерашние данные от МинЭнерго США продемонстрировали резкое сокращение запасов сырой нефти, что вызвало рост нефтяных котировок. На валютном рынке, основное внимание приковано к завтрашней речи главы ФРС – Йеллен. Вчерашнее заседание Банка Канады продемонстрировало нейтральный фон, который учитывая рост цен на нефть, привел к укреплению канадского доллара. Российская валюта также получила поддержку со стороны рынка энергоносителей, но находится в зоне сопротивления, что усложняет ее дальнейший рост. Фондовые рынки мира, находятся в «зеленной» зоне, что также объясняется динамикой товарно-сырьевого рынка.




Также приглашаем Вас в наш ВК-паблик.

Американский фондовый рынок, начиная с зимы этого года, демонстрирует солидное восстановление в размере 15% роста, который в ближайшее время может застопориться. Есть одно «но» – это сезон корпоративной отчетности, который начался неделю назад. Никому не известно, какую динамику он задаст для движения биржевого индекса S&P500 в ближайший квартал, вплоть до сезона отпусков, но вполне реально, что в это раз инвесторы разочаруются.

По ожиданиям аналитиков, согласно прогнозам, в этом сезоне квартальной отчетности нас ждет глобальное снижение выручки компаний ТОП-500 на целых 9%, что может стать крайне негативным периодом для американского фондового рынка. Но ни мир, ни инвесторов не волнуют эти отчетности так, как денежно-кредитная политика ФРС, которая и есть главным фактором восстановления индекса S&P500 с 1810 до 2080 пунктов.

Но долго ли будет госпожа Йеллен продолжать голубиную риторику, которая способствует постоянному снижению вероятности повышения процентной ставки ФРС в этом году? Напомню, в конце 2015 года многие инвесторы ожидали, что после первого повышения процентной ставки, на протяжении 2016 года мы увидим еще 4-разовое повышение ставок. После Нового года данная риторика ФРС уже уменьшила вероятность и ожидание повышение ставок до двухразового решения. Сейчас же многие участники рынков говорят о том, что мы не факт, что увидим вообще повышение процентных ставок со стороны Фед. Резерва на протяжении этого года.

Вчерашние слова главы ФРС Джаннет Йеллен для многих оказались неожиданными и на текущий момент сильно перевернули расстановку сил на финансовых рынках. В данный момент, на сегодняшний день, у нас открыты уже 4 позиции на валютном рынке. Это короткие позиции по британскому фунту, рублю, австралийскому и новозеландскому доллару по отношению к американскому. 4 длинные позиции по американской валюте являются признаком того, что рынок подошел к серьезной границе сопротивления. 

Совсем недавно мы стали свидетелями исторического события. Впервые почти за 10 лет ФРС повысил процентную ставку. Но что делать Фед. Резерву на протяжении 2016 года? Сколько раз повышать процентную ставку будет Джанет Йеллен и ее команда? И продолжат ли они свое «ястребиное» настроение?

В целом, буду категорически радикальным. ФРС сейчас попал в серьезную яму. Про это уже говорилось ни раз, и как минимум это повлияет на движение фондового рынка и индекса американского доллара. Йеллен сейчас приходится делать нелегкий выбор. С одной стороны, у нее есть возможность повышать процентную ставку, поскольку рынок труда восстановился почти до максимума, а ВВП за 2015 год продемонстрировал хорошую динамику. С другой стороны, повышение ставки – это системный риск не только для американской экономики, но и для всего мира.

Первая сторона довольно проста и ясна.

ФРС уже раз повысил процентную ставку, и может это сделать вновь. Например, если взглянуть на фьючерсные контракты, то мы обнаружим, что 50-процентная вероятность повышения процентной ставки встречается в июньских контрактах 2016 года. Мартовская вероятность сейчас на уровне 22%. Как видим, многие эксперты уже ошиблись с тем, что весной мы можем увидеть следующее повышение ставки ФРС.