Фокус рынка 09.03.2017

 

— Ключевая повестка дня: заседание ЕЦБ и решение по процентной ставке;

— Credit Agricol открыла продажу по паре AUD/CAD с целевым уровнем — 0,9600;

— Citi открыл покупку по паре USD/JPY с целью — 118,00;

— Запасы нефти в США выросли на +8,209 млн. баррелей;

— Fitch прогнозирует замедление роста экономики Китая до +6,3% в 2017 году;

— Цены на нефть упали за одну дневную сессию на -5%;

 

График дня

 

— Министр финансов Великобритаинии: прогноз по росту ВВП в 2017 году повышен с +1,4% до +2%;

— Глава DoubleLine Capital Гундлах прогнозирует рецессию экономики США после постоянных повышений процентной ставки ФРС;

— S&P Global Ratings ожидает замеделение роста экономики Великобритании;

— Pantheon Macroeconomics прогнозирует замедление роста экономики Великобритании из-за ужесточения налогово-бюджетной политики;

— Правительство США считает, что Caterpillar (CAT) проводил бухгалтерские махинации;

( Читать дальше )

Фокус Рынка 08.03.2017

 

— Ключевая повестка дня: празднование восьмого марта с подальшим поздравлением любимых дам, жен и матерей :)

— Биткоин подешевел на 120 долларов из-за новостей из Китая;

— Экономика Еврозоны по последним данным выросла на +1,7%;

— Moodys считает высокими шансы на выход Греции из состава Еврозоны;

— ВВП Японии продемонстрировало рост +1,2%;

— Fitch снизил прогнозы по ценам на нефть в 2017 году. Средняя стоимость барреля будет составлять 50$;

 

График дня

 

Динамика цен на нефть марки Brent

— Эксперты NAB прогнозируют боковой коридор по паре NZD/USD 0,70 — 0,74 до конца 2017 года;

— На последнем ауцкионе GlobalDairyTrade стоимость молочной продукции снизилась на -6,3%;

— Возле портов Ливии возобновились боевые действия, что создало проблемы с поставками местной нефти;

— Ставки на ужесточение денежно-кредитной политики ФРС достигли рекорда;

( Читать дальше )

 

Февраль многие годы оставался периодом, когда инвесторы ощущали психологическое давление из-за снижения котировок фондовых инструментов и демонстрировали бегство капитала в защитные активы. На сегодняшний день мы увидели вновь своеобразный рост спроса инвесторов на такие хедж-активы, как золото и серебро, но, несмотря на это, биржевые индексы США обновили свои исторические максимумы, что говорит о прямой корреляции риска и безопасности в февральском торговом периоде. Продолжится ли такая тенденция в марте, будет видно по ключевым трендам финансовых рынков.

Золото

После победы Трампа 8 ноября на президентских выборах США золото начало свое нисходящее ралли, которое ознаменовалось снижением котировок свыше 15%, что стало для многих трейдеров легким «шоком». Но февраль оказался удивительным лишь по той простой причине, что рост доллара и S&P500 сопровождался и ростом цен на золото, что идет против логических корреляционных взаимосвязей на финансовых площадках. С учетом последней динамики, стоит ожидать продолжение восходящей тенденции. Главным врагом для восстановления золота будет, скорее всего, ФРС, а фактор Трампа и фондового рынка уйдет на второй план. Если текущее восстановление котировок продолжится, не за горами и 1300$ за унцию к концу марта 2017.

( Читать дальше )

Фокус Рынка на 27.02.2017

 

— Важных событий на сегодня не ожидается, кроме публикации данных по заказам на товары длительного пользования в США;

— Канадский доллар резко укрепился на фоне данных по инфляции Канады;

— Индекс потребительских цен Канады вырос до +2,1% в годовом выражение вместо +1,6%;

- ANZ рекомендует воздержаться от длинных позиций по паре AUD/USD;

— Китай впервые в истории стал ключевым торговым партнером Германии, опередив США и Великобританию;

— Google подал в суд на Uberв связи с кражей технологий беспилотного авто;

— Биржевой курс биткоина обновил исторический максимум;

 

 

— Китай заявил о том, что не намерен использовать девальвацию юаня для личных целей;

( Читать дальше )

Современная парадигма инфляции и рубля 

Многие считают, что снижение уровня индекса потребительских цен в России – это ключевой фундаментальный фактор укрепления российского рубля, и они будут правы, но отчасти. Про текущий курс российской валюты можно смело сказать – она укрепляется и становится лидером на валютном рынке мира, но вопрос состоит в том, сколько времени отведено рублю быть такой валютой? Причина для изменения в будущем такой тенденции – это и есть новая парадигма взаимоотношения инфляции и рубля.

На текущий момент уровень инфляции в России снизился до +5% (г/г), что выше ожидания аналитиков (+5,1 + 5,4%). Кроме того, данный уровень инфляции ниже показателей 2013-2014 годов, когда первой волны девальвации рубля еще не было.

Рис.1. Динамика ИПЦ России.

В данном вопросе не все так гладко, как хотелось бы видеть. Суть в том, что снижение уровня инфляции – это положительный эффект для национальной экономики, но ее рост не наблюдается. Более того, ЦБ РФ потерял ориентир на то, что реальные блага будут увеличиваться не при снижении уровня инфляции, а при росте уровня объема экономики страны. Сейчас же экономика России переживает стагфляцию, поскольку объемы ВВП демонстрируют снижение, притом, что рост инфляции продолжает демонстрировать солидные значения.

( Читать дальше )

Фокус Рынка на 24.02.2017. 


— Ключевая повестка дня: данные по ВВП Германии и отчеты Минэнерго США; 
— Danske Bank ждет двойное повышение ставки ФРС в 2017 году, но не исключает и третье; 
— ANZ сохраняет свои длинные позиции по паре AUD/USD с целью роста до 0,78; 
— Morgan Stanley рекомендует покупку акций компании Home Depot (HD) с целевым уровнем 165$; 
— Аналитики RBC Capital Mkt рекомендуют покупку акций компании Tesla (TSLA) с целевым уровнем 314$; 
— Цены на золото обновили максимум 2017 года из-за ослабления доллара; 
— Глава Минфина США в своем интервью проигнорировал разговоры о налоговой реформе Трампа; 
— Квартальные результаты HP (HPQ) превзошли ожидания аналитиков; 
— Глава МВФ не видит повода для списания долгов Греции; 
— Индекс Dow Jones установил новый исторический максимум, после чего последовала коррекция вниз; 
— Goldman Sachs прогнозирует продолжение снижения мирового объема запасов сырой нефти; 
— Компания Tesla отчиталась об смешанных результатах из-за чего акции продемонстрировали свое снижение около 6,5%; 
— Глава РБА Филипп Лоув исключает дальнейшее снижение процентных ставок.

Фокус Рынка на 23.02.2017. 

— Ключевая повестка дня: данные по ВВП Германии и отчеты Минэнерго США; 
— Рост инфляции в Еврозоне составил +1,8% (г/г); 
— Рост ВВП Великобритании замедлился до +2%; 
— Westpac рекомендует продажу пары EUR/GBP с целевым уровнем – 0,8325; 
— Администрация Трампа пересмотрит все торговые соглашения США; 
— Citibank прогнозирует рост цен на нефть до 70$; 
— BofA рекомендует покупку акций WMT с целевым уровнем 88$; 
— Запасы сырой нефти снизились согласно данным Института нефти США.

Фокус Рынка на 20.02.2017. 

— Важных событий на сегодня не ожидается, кроме того, в США официальный выходной день; 
— Главный экономист Goldman Sachs сообщил, что видит сильный перегрев экономики Китая; 
— Главу Samsung арестовали по делу о коррупции; 
— Белоруссия закупила партию иранской нефти, взамен российской; 
— Danske Bank ждет ослабления AUD из-за вербальных интервенций и ФРС; 
— В Японии крепнет уверенность в том, что Трамп не будет критиковать политику Банка Японии; 
— Розничные продажи Великобритании вышли хуже прогнозов. В месячном выражение было зафиксировано снижение на -0,3%; 
— Розничные продажи Великобритании сокращаются уже третий месяц подряд; 
— Fitch подтвердило рейтинг «АА» Новой Зеландии; 
— Данные от Baker Hughes показали рост буровых установок в США на 6 единиц за последнюю неделю.

Фокус Рынка на 15.02.2017. 

— Основная повестка дня: данные по рынку труда Великобритании, данные по инфляции и розничным продажам США, данные от Минэнерго США; 
— Данные по инфляции Великобритании разочаровали быков по фунту; 
— Капитализация компаний входящих в S&P500 впервые превысила 20 трлн. $; 
— Credit Suisse планирует в этом году сократить 6 500 работников; 
— Представитель ФРС Лэкер: необходимы более существенные процентные ставки; 
— Британские потребители ждут роста инфляции к концу года; 
— General Motors ведет переговоры по продаже Opel; 
— Йеллен считает, что налогово-бюджетная политика США неустойчива; 
— Согласно Институту нефти, запасы сырой нефти выросли на +9,9 млн. баррелей; 
— Credit Agricole прогнозирует роста пары USD/CAD до 1,40 к концу 3-го квартала; 
— Курода заявил, что их политика не нацелена на курс иены (Ага, так ему и поверили).

Фокус Рынка на 13.02.2017. 

— Основная повестка дня: экономические прогнозы ЕС и ежемесячный отче ОПЕК; 
— Импорт нефти в Китае вырос на 28%; 
— Бундесбанк в 2017 году планирует перевезти стратегические запасы золота с Франции до Франкфурта; 
— Нефтедобыча ОПЕК в январе упала на 1 млн. барр/день; 
— Мировое предложение нефти в январе упало на 1,5 млн. барр/день; 
— Данные по рынку труда Канады продемонстрировали снижение уровня безработицы до 6,8% и рост числа занятых на +48,3 тыс.; 
— Jefferies рекомендуют покупать акции Ford (F) с целевым уровне 12$; 
— Argus рекомендуют продавать акции Starbuck (SBUX); 
— Большинство банков и хедж-фондов снижают рейтинг акций компании Twitter (TWTR); 
— JP Morgan прогнозирует падение пары USD/JPY к концу 2017 года до 100 из-за протекционизма США; 
— USD/RUB прорвался в область – 57.