В прошлой статье я выразил мысль, что в условиях лютой нестабильности в мире и эскалации насилия, нужно уходить от попыток анализа краткосрочных факторов. Таких как выплата/невыплата дивидендов конкретной компанией или новый фетиш — уровень ставки и прочее. Это все попытки обыграть казино и угадать все цифры в лотерее. Жадность всегда наказуема.


  Цепь событий не важна, важно направление и конечный пункт прибытия. В таком случае достаем из папочки глобальные прогнозы о силе и слабостях участников конфликта и его возможных исходах. Как предсказать стоимость газа и нефти через год, если может быть их потребители вскорости будут дубасить друг-друга палками-копалками? Я предлагаю посмотреть в возможное будущее, опираясь на титанов из прошлого.

  Некоторые законы вечны, потому что мир мало меняется, сами люди не меняются, а ученые, которые их открыли — общепризнанные гении. Я уже как-то писал статью на по этому поводу в старом блоге, но тема просто не хочет устаревать и снова требует к ней вернуться, итак.

  Месяц выдался очень богатым на события. Тут и покушение на словацкого премьера, трагическая гибель президента Ирана и крайне травматичная для психики нашего фондового сообщества очередная (!!?) невыплата дивидендов Газпрома.


  И я не вижу смысла анализировать все эти события по отдельности, потому что их всех объединяет одна логика — переход конфликта Запад-Азия в новую плоскость, очередной слом «красных» линий, коих нафантазировали уже кучу за два года конфликта.

  Очень хорошо суть этой новой фазы выразил в своем докладе МВФ:

  Я в основном пишу статьи про макроэкономику и большие циклы, потому что в моем методе торговли это главная тема — рассчитать и поймать большую и длинную волну, а это только макроэкономика. Мало движений — много профита, меньше нервов, меньше налогов и корма брокеру.
Но в моей практике было много случаев, когда простая и незамороченная идея давала неплохую торговую модель. Одну такую идею хотел бы обсудить сейчас.


  Мне попался график торгового баланса России от ЦБ. У меня давно витает мысль, что фондовый рынок — это суть предложение денег за риск, то есть уровень рынка — это уровень количества денег за те перспективы, что сулят акции в будущем. Значит мы должны внимательно смотреть на два фактора — объемы риска в моменте и объемы денег, которые могут быть направлены на покупку этого риска.
  Объемы риска — вещь глубоко субъективная. Вот тут у другого блогера, спасибо ему, позаимствовал хорошую картинку со всеми прогнозами наших ведущих инвестдомов на 2024 год, что они ждут от индекса Мосбиржи. 

  В позапрошлом посте я подробно разобрал, что истоки текущей экономической и военной политики президента Байдена и США — это суть реинкарнация планов президента Рейгана и его рейганомики в конце 80-х, начале 90-х. Теперь попробую экстраполировать дальше и дать прогноз, что нас ждет.

  Рейган так хорошо отделал СССР, прямо как Бог черепаху, что этот успех вне сомнения не дает текущей администрации в США покоя. Ну раз в 90-е так ловко получилось с СССР, то уж с Россией-то, которая меньше во всем в 2 раза, должно быть намного проще. Так явно думают они там, на том конце лужи.


  Нужно отдать должное, многое из того, что Байден взял у Рейгана, у него сработало. Об этом пишут сами американцы в своих статьях, даже критики Байдена. Вполне себе получили экономический рост в 5%, падение инфляции и рост числа рабочих мест. Администрация Байдена ввела два прорывных закона — «Закон о снижении инфляции» (англ. Inflation Reduction Act, сокр. IRA) — подписанный президентом США Джо Байденом 16 августа 2022 года и Закон об инвестициях в инфраструктуру и рабочие места (англ. Infrastructure Investment and Jobs Act) подписанный президентом Джо Байденом 15 ноября 2021 года. Эффект от этих законов сами американцы называют ошеломительным, что неудивительно, они очень в духе рейгономики, процитирую:

Отойду от политики и макроэкономики. Проведу небольшой мысленный эксперимент.

  В своих постах я периодически писал, что все графики — сплошь относительная материя и нужно всегда осознавать что именно они показывают и в чем производилось измерение. Буквально «в удавах, попугаях и мартышках». Потому что деньги — это понятие переменчивое во времени, а точнее их стоимость. Единственным мерилом является капитал, как мера покупательной способности. А все остальное — инфляции, девальвации — враги аналитики, искажают показатели и перевирают графики.

 
  Итак, исследуем наше самое лакомое ископаемое — Норникель. Отличная же акция, всегда дорожала и дивиденды платили щедрые. Кто купил по 500 рублей лет 20 назад должен быть в шоколаде, верно?

  Блог — это Дневник и живая материя, в нем важна логичность и непрерывность мысли и логики. В связи с тем, что мой старый блог на Comon/WhoTrades напрямую не доступен, я перепечатаю вкратце две своих статьи, написанных прямо перед и во время событий февраля 2022 года. Они очень важны для последующей аналитики.

  Статьи касаются сравнения логики и действий американского президента Рейгана — могильщика СССР и его клона-пародии Байдена. То что Байден — это безумная карикатура на Рейгана сейчас всем стало совершенно понятно, но два года назад это было совсем не так очевидно. Нам же важно то, что Байден без сомнения черпает все свое вдохновение в успехах предшественника Рейгана. И хотя совершенно точно не понимает, почему и как у Рейгана все так ловко получилось с разгромом СССР, будет стремиться копировать его действия совершенно буквально и топорно.



  Нам важно понимать логику нашего врага и его слабые места. В данном случае слабое место США — это полное непонимание механизмов Рейганомики.

  Прошел празднично-новогодний январь, можно заняться аналитикой, благо интересный материал накопился.Недавно господин Блинов достал из закромов и переопубликовал свою старую и очень актуальную статью от 2015г. про свою любимую тему - эмиссию и нехватку денег в экономике. 


   Статья длинная, но тема старая, особенно для тех, кто знаком с материалами господина Блинова. Позволю себе выкристаллизовать мысль в статье — у нас боятся печатать деньги и раздавать их в экономике, а вот в США не боятся, поэтому у них постоянный экономический рост и рост ВВП, а у нас — ну сами посмотрите.

  В последнее время в новостных лентах часто мелькал сериал про казанскую оргпреступность с красивым названием «Слово пацана». Ну, казалось бы, дела давно минувших дней да и какое это все может иметь отношение к торговле на бирже и аналитике, а вот поди ж ты...


  Дело в том, что в детстве я очень часто бывал в Татарстане, проводил там лето и оочень хорошо помню 80-е и особенно их вторую половину, с комендантским часом по вечерам, милицейскими патрулями и запретом детворе выходить на улицу. Паковали сразу и везли в отделение. Для остальной части страны, а уж тем более Москвы и Питера это было что-то из ряда вон выходящее. Даже с поправкой на всю серость, бедность и убогость того времени.

  Добавьте сюда в картину такую подробность, что в Татарстане проходили всесоюзные стройки — Камаз и тп, строились с ноля большие города образцового типа, пример — Набережные Челны, куда, внимание, свозили на работу людей с чистой незапятнанной биографией, без судимостей и так далее, хотели сделать картинные города будущего, с идеальной повторяющейся советской архитектурой и таким же примерным советским населением.

  В прошлом своем посте я писал, что как-то все очень хорошо устроились. Россия воюет и истекает кровью, Украина просто самоуничтожается во имя процветания и загнивания Запада, а это самый коллективный Запад как-то легко отделывается. Ну топливо слегка подорожало, ну туалетная бумага теперь жесткая, но это же во имя великой цели — окончательно добить «восточных варваров» и заграбастать их несправедливо накопленное их предками природное добро.


  И я предположил, что вот этого не будет. Не будет легкой прогулки для Запада. И звоночки уже были еще месяц назад. Рост ставок в США и отсутствие реакции на это товарных рынков. В первую очередь золота, чего никогда раньше не было. Золото настойчиво отказывалось падать, не смотря на заоблачные ставки ФРС. Но надо же подождать, верно?
Прошел месяц и реакция последовала. Да какая. График.

  Удивительное время. Смотришь на индекс РТС — ничего не происходит, месяцами. Включаешь телевизор Новости — «ух ты, ё-мое».

  На самом деле, конечно, происходит очень многое. Время сжимается. События, которые могли занять десятилетия теперь вполне имеют шансы уложиться в годы, а то и месяцы. Очень многие аксиомы и незыблемые истины, к которым мы привыкли, могут улететь в помойку Истории. Как Вы думаете, жители Карабаха предполагали еще год назад, что их всех сотрут ластиком вместе с их домом в течение месяца? Вопрос риторический, я о динамике процесса.

  Хотелось бы написать о вроде как других важных событиях за прошедшее время, приезде Ким Чен Ына и прочем. Но в голове вертится другая мысль. Сейчас у очень многих ощущение, что что-то будет. И ощущение небеспочвенное. Просто мы привыкли, что у нас в стране постоянно катаклизмы и кризисы. А в остальном «развитом» мире традиционно все гораздо благополучнее. Так было. Уже не будет. Поэтому сначала пройдусь по большой картине, а потом перейду к графикам.