Доброе утро!

▶️ Рубль стабилен, хотя факторы разнонаправленные: укрепление за счет роста цен на нефть и новостного фона по вышедшей статистике ЦБ и ослабление вследствие повышенного спроса ФЛ на валюту перед праздничным периодом.

❓Рынок

В четверг индекс МосБиржи практически не изменился относительно предыдущего дня. Ближе к концу дня нефть марки Brent немного дорожала и торговалась около $75.5. Рубль закрепился в близи $92.7. Котировки ОФЗ продолжили нисходящий тренд и в очередной раз закрылись на месячном минимуме.

🟢Размещения

➖Сегодня пройдет размещение выпуска 001Р-05 от Альфа-Банка на 500 млн. руб. Выпуск размещается на 2 года и относится к категории структурных продуктов с защитой капитала.

➖Сегодня также планировалось размещение выпуска облигаций ДОМ.РФ, 001P-17R объёмом 10 000 млн. руб., но эмитент перенес дату сбора книги заявок, который должен был состояться 5 декабря. Основная причина — существенный рост значения КБД Московской биржи на сроке 1 год.

Новости

➖Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности микрофинансовой компании МФК «Лайм-Займ» до уровня ruBB, по рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее действовал рейтинг ruBB- со стабильным прогнозом.

➖Цитата из пресс-релиза Эксперт РА:
Повышение кредитного рейтинга обусловлено укреплением рыночных позиций, снижением концентрации размещенных средств в кредитных организациях и улучшением оценки за стратегическое обеспечение. Кроме того, рейтинг учитывает адекватную достаточность капитала и высокую рентабельность бизнеса, комфортную ликвидную позицию при адекватном профиле фондирования, приемлемую эффективность сборов по портфелю микрозаймов, а также адекватную оценку корпоративного управления.

➖Недавно мы обновили обзор по компании на фоне публикации результатов деятельности по итогам 9 месяцев 2023 года.

➖На текущий момент доля эмитента в портфеле Долгосрок составляет 7%.

Доброе утро!

▶️ Moody's подтвердило рейтинг Китая на уровне A1, но понизило прогноз по китайским суверенным облигациям до негативного

❓Рынок
К закрытию торгов вторника индекс МосБиржи вырос на 0,5% по сравнению с предыдущим днем и достиг отметки почти в 3130 пунктов. Однако в течение дня индекс опускался на почти 0,8% до уровня 3 100 пунктов. Поддержку рынку оказало ослабление рубля, который упал до более чем 92 рублей за доллар, а курс евро превысил 100 рублей.

🟢Размещения
➖6 декабря Сегежа Групп  разместит выпуск облигаций серии 003P-03R объёмом 5 000 млн. руб. Дата погашения: 02.09.2026, купон ежеквартальный, оферта не предусмотрена.  Эмитент имеет кредитный рейтинг ruA- от Эксперт РА.
➖6 декабря Борец Капитал  разместит выпуск облигаций серии 001P-02 объёмом 4 000 млн. руб. Дата погашения: 25.11.2025, купон ежемесячный, оферта не предусмотрена.  Эмитент имеет кредитный рейтингА+(ru)- от Акра.

🔴События
➖6 декабря оферта (put) по выпуску ДРП, БО-001-02. Сбор заявок по оферте проходил с 16.11.2023 по 22.11.2023. Объём выпуска — 50 млн. руб., текущий купон — 21%.

▶️ Fitch ожидает, что ЕЦБ начнет снижать ставку в июне 2024г и снизит её до 3,75% к концу 2024 года

❓Рынок
Рубль продолжил ослабление к доллару на фоне дальнейшего снижения котировок нефти. Индекс Мосбиржи снова зыкрыл день в минусе (-0.89%). После двухдневных попыток перейти к снижению (https://t.me/DolgosrokInvest/290) рынок облигаций резко упал: RGBI — минус 0.93% по итогам дня. Размах падения довольно большой и несвойственный рынку, за исключением кризисных случаев. Другие сегменты рынка облигаций также снижались.

🟢Размещения
➖5 декабря Фармфорвард разместит выпуск облигаций серии БО-01 объёмом 300 млн. руб. Дата погашения: 19.11.2026, купон ежемесячный. Ставка купона: 1-36 купоны — 18.5% годовых.  Эмитент имеет кредитный рейтинг BB+(ru) от Акра.
➖5 декабря Банк ВТБ (ПАО) разместит выпуск облигаций серии Б-1-349, объёмом 5 000 млн. руб. Дата погашения: 04.03.2025, купон ежеквартальный. Ставка купона: 1-5 купоны — 14.25% годовых.  Эмитент имеет кредитный рейтинг ААА(ru) от Акра.

Дайджест новостей за неделю 27.11-03.12

➖Долгосрок

Дайджест новостей за 20.11-26.11
Характеристики эмитентов № 12 | Мани Капитал
Образовательный блок | Инструменты денежно-кредитной политики
Итоги недели
Аналитический обзор
Портфель — Итоги за 17.11-30.11
Пересмотр обзора МФК Лайм-Займ №1

🌐 Мир

🇪🇺Инфляция в еврозоне приблизилась к целевым 2% (finance.mail)
🇪🇺Бонды еврозоны продолжают ралли после лучшего месяца за год (Reuters)
🛢Страны ОПЕК+ договорились о дополнительном сокращении добычи нефти (РБК)
🇧🇷Бразилия присоединится к ОПЕК+ в январе 2024 года (1Prime)
🇨🇳В Китае число неплательщиков по кредитам достигло рекордного уровня (Lenta)
🇰🇿Крупнейшая авиакомпания Казахстана Air Astana начала подготовку к IPO на местной площадке и Лондонской фондовой бирже (Bloomberg)
🛢Brent подешевела до $80,64 за баррель (Интерфакс)
💰Стоимость биткойна превысила $39 тыс. впервые с 4 мая 2022 года (ТАСС)
🇨🇳Индекс промышленной активности Китая продолжил сокращение (Коммерсантъ)
🇺🇸🇪🇺США заработали на поставках газа в ЕС более 50 миллиардов евро (РИА)

Доброе утро!

▶️ Итоги заседания ОПЕК+: решение о добровольном сокращении добычи в 1кв 2024г суммарно на 2,2 мбд

❓Рынок
В последние несколько дней на российском рынке наблюдается постепенное снижение, индекс МосБиржи приблизился к 3150 п. Цены на нефть марки Brent после решения ОПЕК поднимались до 84 долларов за баррель, но вечерняя сессия закрылась на уровне 82 долларов. Курс рубля продолжил незначительно ослабевать и  опустился до уровня 89,5 рублей за один доллар.

🟢Размещения
➖1 декабря Росгеология разместит выпуск облигаций серии 001P-02 объёмом  6 000 млн. руб. Дата погашения: 15.11.2026, купон ежемесячный. Эмитент имеет кредитный рейтинг А(ru) от Акра.  Организатор размещения выступит Альфа-Банк.
➖1 декабря Аэрофьюэлз  разместит выпуск облигаций серии 002P-02. Объёмом размещения составит 1 400 млн. руб. Дата погашения: 27.11.2026, купон ежеквартальный. Эмитент имеет кредитный рейтинг ruBBB+ от ЭкспертРА. Организатор размещения выступит Газпромбанк и ИФК Солид.

Доброе утро!

▶️ Инфляция превысила верхнюю границу диапазона ЦБ РФ 7.0-7.5%

❓Рынок
Российские фондовые индексы в среднесрочной перспективе по прежнему остаются под давлением, индекс МосБиржи незначительно снизился на 0,7% до уровня 3 174 п.п. Это связано с ожиданиями участников рынка повышения ключевой ставки ЦБ на ближайшем заседании. Цены на нефть марки Brent укрепились на 0.9% до уровня 81,6 долларов за баррель, а курс рубля к доллару незначительно опустился до уровня 88,6 рублей.

🟢Размещения
➖30 ноября ВЭБ.РФ разместит выпуск облигаций серии ПБО-002P-39, объёмом млн. руб. Дата погашения- 23.05.2030, купон квартальный. Организатор размещения: «Всероссийский Банк Развития Регионов».
➖30 ноября Альфа-Банк разместит выпуск облигаций серии 001P-09. Объём размещения: 500 млн рублей. Эмитент имеет кредитный рейтинг AA+(ru)- от Акра.

🔴События
➖30 ноября планируется оферта (put) по выпуску выпуска АФК Система, серии 001P-18. Дата погашения по номиналу — 17.02.2031. Эмитент имеет рейтинг AА-(ru) от Акра.

Доброе утро!

▶️ НРД получил 6.3 млрд рублей для выплаты купона по евробондам Россия-2026

❓Рынок
Рубль к основным валютам закрылся практически без изменений на фоне отсутствия значительных драйверов, в течении дня курс USD/RUB колебался в диапазоне 88,5-88,6.
Индекс МосБиржи по закрытию торговой сессии опустился ниже психологической отметки в 3200п., потеряв тем самым  0.8% к закрытию пятницы. Рынки сырьевых активов замерли в ожидании заседания ОПЕК+ (30 ноября).

🟢Размещения
➖28 ноября Sber CIB разместит выпуск облигаций серии CIB-CO-671 объёмом 1 000 млн. руб. Срок обращения — 6 месяцев, купон годовой. Ставка купона % годовых.
➖28 ноября Мани Капитал разместит выпуск облигаций серии 001P-02 объёмом 150 млн. руб. Срок обращения — 3 года. Купонный период: 30 дней.
Ставка купона: 22% годовых — 1-6 купонные периоды; 20% — 7-12 купонные периоды; 18% — 13-18 купонные периоды; 15% — 19-36 купонные периоды.  Организатор размещения: ИК Иволга Капитал

🔴События
➖28 ноября планируется погашение выпуска ВТБ банка, серии КС-4-597, объёмом 250 000 млн. руб. Эмитент имеет рейтинг ААА.ru от НКР. Выпуск был размещён 27.11.2023.

Дайджест новостей за неделю 20.11-26.11

➖Долгосрок

Дайджест новостей за 13.11-19.11
Долгосрок | Аналитика | Краудлендинг
Долгосрок | Аналитический обзор
Долгосрок | Мысли вслух
Долгосрок x АВО | Пересмотр обзора МФК Вэббанкир №1
Долгосрок | На досуге

🌐 Мир

🇯🇵Инфляция в Японии выросла впервые за четыре месяца (Коммерсантъ)
🇩🇪В третьем квартале 2023 года ВВП Германии сократился на 0,1% (Коммерсантъ)
🇬🇧Британские власти собираются отменить налог на наследство (Ведомости)
🇷🇺🇹🇷Товарооборот России и Турции за десять месяцев 2023 года увеличился на 49,8% (RT)
🇨🇿В Чехии заявили о возобновлении закупок российского газа (Рамблер)
🇿🇦ЦБ ЮАР сохранил процентную ставку на уровне 8,25% (Reuters)
🇮🇪Глава ЦБ Ирландии ожидает возвращения инфляции к цели в 2% до конца 2026г (Reuters)
📈Стоимость биткоина превысила $38 тысяч впервые с начала мая прошлого года (Life)
🇩🇪В ФРГ с января прекратят ограничение цен на газ из-за проблем с бюджетом (ТАСС)
🇮🇳FT: Индия намерена к 2028 году втрое увеличить добычу угля под землей (ТАСС)

Доброе утро!

▶️ Совет директоров НЛМК одобрил возможность замещения двух выпусков еврооблигаций с погашением в 2026 году

❓Рынок
Рубль к основным валютам закрылся практически без изменений на фоне отсутствия значительных драйверов, в течении дня курс USD/RUB снова опускался ниже 88, но по закрытию валютной торговой сессии так и не удержал эту планку.
Индекс МосБиржи потерял 0.3%, инвесторы обеспокоены высокой волатильностью цен на нефть из-за отложенной встречи ОПЕК+, баррель нефти марки Brent подорожал в цене почти до $81.

🟢Размещения
➖24 ноября РЖД разместит выпуск облигаций серии 001Р-29R объёмом 45 000 млн. руб. Срок обращения — 5 лет, купон ежеквартальный. Ставка купона 12.55% годовых. Организатор размещения: АО «Газпромбанк»
➖24 ноября Ростелеком разместит выпуск облигаций серии 002P-13R объёмом 15 000 млн. руб. Срок обращения — 2.25 лет, купон ежеквартальный. Ставка 1-ого купона — не выше 13.25% годовых. Организатор размещения: АО «Газпромбанк», БК «Регион» и Россельхозбанк