комментарии drumer на форуме

Таргет ВТБ- 7300р.

Николай, а чем обосновывают?

подскажите еще вот что

www.lentainvestor.com/ru/investors/shareholders/shareholder-structure фрифлот большой кстати структуру бы поправить ,
Акционерный капитал Компании состоит из 97 585 932 или 487 929 660 ГДР (1/5), а у нас за 234,3 рубля что ГДР или акция?

На первый взгляд отчет ленты выглядит неоднозначно, отсутствие роста выручки, всего 0,5% и рост коммерческих и общехозяйственных и административных расходов на 10,3%.
1. С ростом выручки все сложно доходы населения падают, розничные продажи падают и это тенденции всех ритейлеров. Рост выручки идет только за счет опережающего роста торговых площадей. Это с одной стороны минус для этой отрасли, а с другой стороны это способствует процессу слияний и поглощений. И мы теперь можем смело сказать, что тройка лидеров ретейла определилась Дикси — который был четвертый поглощён(а алко-маркеты КБ и Бристоль я не считаю это отдельный формат торговли), а остальные Ашаны, Метро, Окей — медленно деградируют и перспектив развития не имеют, рано или поздно их поглотят или сами постепенно закроются. Поэтому процесс консолидации отрасли похоже будет на трех лидерах, причем у двух лидеров предел развития сильно ограничен 25% рынка которые уже достигнуты в некоторых регионах.
2. Рост расходов настораживает, хотя объяснения роста затрат кажутся логичными. Для быстрого развития бизнеса нужны деньги, на открытие новых магазинов (увеличение площадей в 1 полугодии 3,2%), развитие онлайн торговли, рост 300% без вложений развитие не возможно(возьмите какой ни будь ОЗОН вот там затраты).
Выводы:
1.Риск сжигания денег — есть, но если планы будут достигнуты, а пока нет поводов не доверять, что к 2025 г. будет удвоение выручки. Можно рассчитывать что получится третий лидер ретейла, с достаточно большой рентабельностью бизнеса.
2. Риск отсутствия дивидендов — после такого резкого старта в поглощениях, боюсь что опять денег на дивиденды за 2021 год не найдется.

Николай, тоже думаю, что на рынке останутся трое… при чем у ленты есть куда расти в самых богатых регионах, а магнит и х5 упруться в 25% как вы уже подметили.
наверное от 230 можно и докупать -но понятно, что тут долгосрок долгосрочный.дивидендов наверное не будет еще долго, пока есть кого купить и где открыться будут покупать и открываться, а купить региональные сети есть где .

drumer, в ритейле очень большая конкуренция. Магазины (крупные игроки) открывают магазины… торгуют, через год-два закрывают… Причем конкуренция огромная и в малых городах. Вот я в Малой Вишере летом часто бываю… Город-деревня… Так на этот поселок 5 (ПЯТЬ!!!) крупных магазина!!! Магнит, Верный, две Пятерочки… (жаль Ленты нет).

Dur, О чем и речь, на фоне конкуренции останутся только лидеры, после чего появляется олигополия и моржа начинает расти. Понятно что это процесс не скорый но законы капитализма железные и других вариантов нет.

Николай, да не будет моржа расти… Есть еще огромное количество мелких магазинов и лавочек. Как только сети поднимут цены, люди туда пойдут.
Да и денег у народа больше не становиться. Вообще не верю я в этот сектор. А Лента, так она еще мало ликвидная.

Dur, доля маленьких магазинчиков мизерна, там где прошлись х5 магнит и киб умирает все стороннюю розницу убивают демпингом. в малой вишере много мелких магазинов, успешно конкурируют?

На первый взгляд отчет ленты выглядит неоднозначно, отсутствие роста выручки, всего 0,5% и рост коммерческих и общехозяйственных и административных расходов на 10,3%.
1. С ростом выручки все сложно доходы населения падают, розничные продажи падают и это тенденции всех ритейлеров. Рост выручки идет только за счет опережающего роста торговых площадей. Это с одной стороны минус для этой отрасли, а с другой стороны это способствует процессу слияний и поглощений. И мы теперь можем смело сказать, что тройка лидеров ретейла определилась Дикси — который был четвертый поглощён(а алко-маркеты КБ и Бристоль я не считаю это отдельный формат торговли), а остальные Ашаны, Метро, Окей — медленно деградируют и перспектив развития не имеют, рано или поздно их поглотят или сами постепенно закроются. Поэтому процесс консолидации отрасли похоже будет на трех лидерах, причем у двух лидеров предел развития сильно ограничен 25% рынка которые уже достигнуты в некоторых регионах.
2. Рост расходов настораживает, хотя объяснения роста затрат кажутся логичными. Для быстрого развития бизнеса нужны деньги, на открытие новых магазинов (увеличение площадей в 1 полугодии 3,2%), развитие онлайн торговли, рост 300% без вложений развитие не возможно(возьмите какой ни будь ОЗОН вот там затраты).
Выводы:
1.Риск сжигания денег — есть, но если планы будут достигнуты, а пока нет поводов не доверять, что к 2025 г. будет удвоение выручки. Можно рассчитывать что получится третий лидер ретейла, с достаточно большой рентабельностью бизнеса.
2. Риск отсутствия дивидендов — после такого резкого старта в поглощениях, боюсь что опять денег на дивиденды за 2021 год не найдется.

Николай, тоже думаю, что на рынке останутся трое… при чем у ленты есть куда расти в самых богатых регионах, а магнит и х5 упруться в 25% как вы уже подметили.
наверное от 230 можно и докупать -но понятно, что тут долгосрок долгосрочный.дивидендов наверное не будет еще долго, пока есть кого купить и где открыться будут покупать и открываться, а купить региональные сети есть где .

В ближайшие недели состоится пуск агрегата «Карбамид №6+», который увеличит мощность «Акрона» по производству карбамида на 520 тыс. т в год. 


В

Авто-репост. Читать в блоге >>>

я правильно понял практически удвоят производство карбамида, было 651 станет +520

drumer, Нет. У Вас за полгода 651 в год соответвенно больше Примерно 1400 тыс тонн и к ним добавится 520 что примерно на треть увеличит производство карбамида. Что конечно тоже неплохо. Особенно если учесть его рост. Но есть и проблемы — в ближайшее время больше ничего большого не запуститься (только агрегат азотной кислоты до конца года, но там не те масштабы)

ahgree, может и хорошо, низкий капекс, пару лет поработать на гашение долга и возврат акционерам стоимости акций?

Да что же это твориться то такое!!! Смотрю на график, покупать на хаях не хочется...

Смотрю на отчет и хочется купить акции ММК!!! Но покупать на хаях...

Итак, что мы видим по отчету:
Первое, что бросается в глаза — ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ!!! 76 млрд. руб. против 35 млрд. за 1 квартал 2021 г.!!! (23 млрд. и 7 млрд. за 4 квартал и 3 квартал 2020 г. соответственно). Т.е. что мы видим? А видим мы увеличение чистой прибыли в 10 РАЗ по сравнению с 3 кварталом 2020 г. При этом акции не выросли и на половину!!!!!!!!!!!

На данный момент дивидендная доходность составляет порядка 13%, что ОЧЕНЬ МНОГО!!!

Улучшились и другие показатели… (переписывать нет смысла, все есть в отчете, с которым можно ознакомиться на этом сайте). Немного выросла долговая нагрузка (с 10 до 26 млрд. руб.). Но это представляется не критичным.

Кроме того, из тройки металлургов ММК на данный момент является самой недооцененной… Так что, думается, что потенциал для роста есть.

Вместе с тем, рост прибыли связан с ростом мировых цен на сталь… и другие риски. Поэтому покупать на все я бы не советовал.

Написал и купил акции этой компании на 2% от депозита :) Если упадет — буду докупать (при падении на 10%).

Dur, ММК всегда был и будет самым недооцененным из тройки металлургов)
потому что рентабельность ниже из-за отсутствия собственного сырья.

Тимофей Мартынов, а менеджменту вопрос задавали? у них ведь есть возможность купить источник сырья… на рынке есть предложения?

Как будто не Смарт, а МФД

Сергей Р., я это уже давно заметил. Смарт идет по тому же пути, что и МФД. Модераторы и основатель сайта плевать хотели на оскорбления участников и переходы на личности. После того как я попытался навести порядок на этом форуме на ветке Сбера, заблокировали там не тех, кто флудил и переходил на личности, а меня (при этом навсегда). Так что, осторожнее, — здесь теперь тоже можно получить бан за то, что хочется, чтобы ВСЕ соблюдали правила. И то, что до сих пор ветку не почистили до 19 июля 18:32, только лишнее доказательство этому.

С.В., ооо да ветка сбербанка -это помойка. я тоже попытался =) и получил нагоняй

тут может выйти доходность даже выше чем у юнипро. жаль только суд с областью накрылся медным тазом и 17ярдов не вернут

в прошлом году за пол года заработали 30р дивидендов верно или я ошибаюсь?
в этом году имеем рост продаж по операционный результатам, неужели не выплатят те же 30р?

drumer, 30 рублей промежуточных дивов заплатили за 2020 год в ноябре 2020 года. В этом году за 2020 год заплатили еще 38 рублей. Итого за 2020 — 68 рублей.
9 февраля 2021 года была объявлена новая дивидендная политика. Дивы будут платить дважды в год и направлять на дивидендные выплаты не менее 100% чистой прибыли по МСФО. Если финансовые результаты не будут ухудшаться, ожидаем за 2021 год — от 70 до 80 рублей дивов двумя выплатами…

Алексей Никулин, и я о том… в описании нужно поправить

Чистая прибыль «Черкизово» по РСБУ за 6 мес. 2021 г. составила ₽9,824 млрд., увеличившись в 3,1 раза по сравнению с ₽3,129 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась в 2,4 раза до ₽12,185 млрд. против ₽5,062 млрд. годом ранее.
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1715427

Вадим Джог, с такой прибылью они уже за год дивид-дов 220р заработали.
инвест дома 172р ставят… но почему? я чего то не понимаю ?
впереди 2 квартала один из которых супер ударный.

в прошлом году за пол года заработали 30р дивидендов верно или я ошибаюсь?
в этом году имеем рост продаж по операционный результатам, неужели не выплатят те же 30р?

поменяйте описание див политики
М.Видео-Эльдорадо планирует направлять на дивидендные выплаты не менее 100% чистой прибыли по МСФО (IAS 17).

— Рекомендации совета директоров в отношении дивидендов будут определяться соотношением чистого долга по МСФО к EBITDA на конец последнего отчетного года на уровне или менее 2,0х.

— В случае, если коэффициент отношения чистого долга к EBITDA по компании на конец последнего отчетного года выше 2,0х, уровень выплаты дивидендов будет определяться с учетом факторов, актуальных для совета директоров на момент принятия решения.

— Компания намерена осуществлять дивидендные выплаты два раза в год. Первые дивиденды в рамках новой политики Группа планирует выплатить по итогам 2020 г., с учетом выплаченных в декабре 2020 г. промежуточных дивидендов в размере 5,4 млрд руб., что соответствовало 100% консолидированной чистой прибыли по МСФО за 6 месяцев.

Онлайн-конференция с представителями «Акрон» (тезисы)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Козлов Юрий, интересно а в этом году будет 200млн уе в дивы? дали 30р на 41млн акций или 16,621млн уе всего (курс 74)..
скоро акций станет меньше на 4млн, они ведь их выкупят и погасят ??
значит могут дать еше (200-16,621)* 74 / (41-4) = 366,7р или 6%
все верно, подскажите…

В ближайшие недели состоится пуск агрегата «Карбамид №6+», который увеличит мощность «Акрона» по производству карбамида на 520 тыс. т в год. 


В

Авто-репост. Читать в блоге >>>

я правильно понял практически удвоят производство карбамида, было 651 станет +520

ezomm, прям в 4000 упадем?

0,27*4*100/17,3=6,2%

Совет директоров ONEOK объявил ежеквартальные дивиденды в размере $0,935 на одну акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 29 июля 2021 г. Годовая дивидендная доходность может составить 9,11%.
ir.oneok.com/news-and-events/press-releases/2021/07-21-2021-211549956

Вадим Джог, а подскажи как ты считал дд 0,935*4*100/53,2=7,05%

хорошо упала дд почти 8%, ждем отчета и верим в восстановление бизнеса

Сегодня вышли операционные результаты Черкизово за 2 квартал 2021 года.

По сравнению со 2 кварталом 2020 года:

1. Продажи курицы выросли на 13%.
2. Продажи индейки выросли на 33%.
3. Продажи свинины в живом весе снизились на 20%.
4. В сегменте мясопереработки объем продаж вырос на 27%.

В целом, если не считать падение по свинине, то Черкизово очень неплохо отчиталось за 2 квартал. Операционные результаты скорее
позитивные. Бумага торгуется на уровне рынка и вряд ли стоит ожидать в ней каких-то сильных движений в ближайшее время.

AlexChi, наверное у них должна вырасти выручка и сильно скакнуть маржинальность, если учитывать, что свинина пошла в переработку и стала колбасой, так что рост по мясопереработке может вырасти в некислый рост по прибыли…

Если честно про байбек не понял, выкупят по коэф 0,84 и погасят акции при этом выкупят так, что доля Русала в оставшихся акциях вырастет как и доля норки, а доля фрифлот уменьшиться ?.
если сама компания оценивает стоимость своих акций по 27 780 то наша следующая цель именно туда… иначе не понимаю.
еще почему бы не выкупать как это делают в других странах, когда просто покупают по рынку от определённого неизвестного нам уровня, объявив лишь сумму выкупа.