T есть на Московской бирже, акционеры Т должны будут получить акции новой компании как Московская биржа это реализует? Есть идеи?
Антон Д, думаю да процедура то не сложная
комментарии drumer на форуме
-
Вышел отчет Татнефти по МСФО за 1 квартал. Этот отчет немного пролил свет на реальное снижение рентабельности компании, связанное с отменой льгот по уплате налога на добычу полезных ископаемых.
Что же видим:
НДПИ 1 кв. 2021 — 94 303 млн.
НДПИ 1 кв. 2020 — 65 561 млн.
НДПИ 1 кв. 2019 — 74 452 млн.
При этом данные по добыче:
1 кв. 2021 — 6 463 тыс. тонн
1 кв. 2020 — 7 281 тыс. тонн
1 кв. 2019 — 7 334 тыс. тонн
Рассчитаем удельные показания НДПИ/добыча тыс. тонн.
1 кв. 2021 — 14,59 млн./тыс. тонн
1 кв. 2020 — 9 млн./тыс. тонн
1 кв. 2019 — 10,15 млн./тыс. тонн
Таким образом, рост НДПИ составил примерно 52%.
Существенно ли это? Существенно. Рассчитаем форвардные показатели Татнефти исходя из удачной рыночной конъюнктуры, например для 2019 года.
Годовая выручка — 932 296 млн.
Чистая прибыль — 192 818 млн. (напомню, что в 4 кв. 2019 было обесценение основных средств на 29 млрд, итого чистая прибыль без разовых списаний — 221 820 млн.)
НДПИ 2019 фактическая — 298 592 млн.
Добыча 2019 — 29 798 тыс. тонн
НДПИ после отмены льготы: 29 798 тыс. тонн х 14,59 млн./тыс. тонн = 434 752 млн.
Получаем ожидаемую годовую прибыль в оптимальных условиях: 221 820 млн. + 298 592 млн. — 434 752 млн. = 85 660 млн.
При нынешней капитализации в районе 1 239 648 млн. Р/Е составляет 14,47. Не дешево. Дороже справедливой оценки. При этом буду рад, что сильно занижаю показатели, а также надеюсь на эффективную работу менеджмента компании. Только время покажет правоту представленных расчетов.
Khjv, а сколько дивидендов будет
Ритейлер «Магнит» передал 0,04% своих акций шестерым членам правления в рамках программы вознаграждения руководства.
В частности, директор по персоналу «Магнита» Анна Боброва получила 0,004867% акций (ранее акций у нее не было), говорится в сообщении ритейлера.
Также акции получили директор по корпоративным отношениям и устойчивому развитию Анна Мелешина (0,001464%), коммерческий директор направления fresh и ultra fresh Егор Шумилин (0,009511%) и директор по развитию сети, недвижимости и эксплуатации Максим Щеголев (0,002494%).
Кроме того, свои доли в «Магните» увеличили директор по цепочкам поставок Марья Дей (до 0,01805% с 0,003234%) и директор по юридической работе и корпоративному управлению Елена Жаворонкова (до 0,011637% с 0,004706%).
Основные условия краткосрочной и долгосрочной программ мотивации, а также ключевые показатели эффективности генерального директора и членов правления совет директоров «Магнита» утвердил в июле 2018 года.Программа LTI (рассчитана на семь лет) нацелена на рост стоимости акций ПАО «Магнит», рост консолидированного показателя EBITDA не менее чем на 10% CAGR по сравнению с 2018 годом, удержание ключевых сотрудников и привлечения новых. Последний транш акций будет передан в 2025 году по итогам 2022 года. Суммарно в программе будет использовано не более 3 млн 510,638 тыс. акций (то есть 3,4% капитала).
Акции передаются с баланса АО «Тандер» — основной операционной «дочки» «Магнита». В понедельник «Магнит» также сообщил, что с баланса его «дочки» было отчуждено 126,349 тыс. (0,123979%) акций. По данным на 21 мая, у «Тандера» оставалось 4 млн 78,971 тыс. акций (4,00247%).
В 2020 году акции по программе LTI получили 23 сотрудника, включая шестерых, которые покинули компанию, сообщается в годовом отчете «Магнита».
Кроме долгосрочной программы вознаграждения менеджмента в «Магните» действует краткосрочная программа. В качестве KPI для расчета премий установлены показатели прироста сопоставимых продаж и EBITDA.
«Магнит» — крупнейший в России ритейлер по числу магазинов и второй по размеру выручки. На конец декабря сеть компании объединяла 21,564 тыс. магазинов. Выручка «Магнита» по итогам 2020 года выросла на 13,5%, до 1,55 трлн рублей.
Одной картинкой почему я переложился из Фосагро в Акрон.
К тому же сейчас рост и того больше стал
zzznth, правильно понимаю, продукция акрона исторически была дороже чем у фосагры, сейчас почти одинаковые и тем самым вы прогнозируете более сильный всплеск цен на продукцию акрона, а значит и прибыль акрона?
drumer, ну, у акрона и фосагро все ж разная структура производств и продаж, поэтому цены сравнивать не очень корректно.
Ну и в данных случаях я всплески цен не прогнозирую, я просто смотрю на график и вижу что есть существенный рост :)
Так то и у Фосагро все хорошо должно быть. Просто они уже сильно отрасли, а вот Акрон нет. Поэтому и переложился
zzznth, по фосагро то мне все было понятно, я ее брал по 2000-2500-3300 ибо дивиденды ежеквартальные и вера управленцев в фосагро подогревала и мою уверенность.
по Акрону всю ветку перерыл, почитал, посмотрел, ищу так скажем понимание а на чем расти будем
1. новые мощности — ок
2. повышение цен на продукцию — ок
3. девальвация рубля для компании у которой огромная доля экспорта — ок.
4. просто потому, что за год не выросла на 80% как аналог фосагро ??
долгов больше чем у фосагры в соотношении к ебиде. мультипликаторы хуже, фосагре еще можно рости и рости, что бы по мультам с акроном то сравниться
drumer, ну вот и можно сравнить теперь
у фосагро ебитда +65% г/г (прекрасный результат, не спорю), но у Акрона то удвоение.
zzznth, фосагро чистая прибыль 18,3 млрд руб, акрон 10,6 млрд если посчитать епс то у фосагро на акцию вышло 140,76 за квартал 4557/140,76=32,3квартала форвардный п/е=8, акрон епс= 10,6*1000/41=258,53 на акцию, 6070/258,53=23,4картла п/е=5,8.
недооценка по простому стала видна в пользу акрона, долги фос 145 млрд или 1115на акцию, акрон 99,6 млрд или 2429 на акцию, долгов у акрона на много больше. долги нужно сокращать при 50лярдах будет комфортно.
drumer, ну вот менеджмент Акрона и говорит, что основная выплата дивов будет под конец года, чтобы была возможность долги подразгрузить
zzznth, Ага я помню Это! для меня сейчас вопрос больше =) дивы и доходность акции… яж вошел теперь вот переживаю
охх сколько написано ...!
подскажите по дивидендам все так и планируют 18/06 рассмотреть, а то ведь что то переносили для чего то.
drumer, уже невозможно. Решение правления о созыве госа за 30 календарных дней до его проведения по закону. Старое решение отменили, нового нет. Можно прикинуть когда возможно: оплата пакета акций — 28.05 вроде. Далее — запись а реестре — это уже начало июня. Далее — новое решение с предложеиями о новых участниках органов управления от новых крупных акционеров. Проверка СБ этих участников. Первая декада июня. Решение о созыве ГОСа. + 30 кал. Дней. Таким образом ГОСа — самый конец июня (если будет пинок) — начало июля. Отсечка под дивы — 2-3 декада июля. Дивы перечислят уже в августе.
Остап1978, спасибо… они… ки
Черкизово 1 кв 2021 г.
Результаты предсказуемые, и я бы поостерегся от излишнего оптимизма. Продуктовая инфляция хороша для вертикально-интегрированных холдингов, которые контролируют всю цепочку движения стоимости. Черкизово к таким не относится, компания обеспечена зерном всего на 43%. В результате рост отпускных цен только компенсировал рост издержек.
Выручка выросла на 10,4% г/г, но объемы продаж свинины упали на 33,4%, а курицы на 3,1%. Покупательная способность населения упала. И это тревожный звонок.
Рост чистой прибыли обеспечен переоценкой биоактивов: кур и свиней, находящихся на откорме в составе незавершенного производства, переоценили по рыночной стоимости, но денег компания не получила, это чисто бухгалтерская операция. Операционный денежный поток до изменения оборотного капитала практически не изменился.
CAPEX вырос на 81,5% г/г за счет инвестиций в маслоэкстракционного завода. В краткосрочном периоде это привело к отрицательному FCF, но после запуска завода в 2022 г. вырастет самообеспеченность кормами.
Перспективы развития менеджмент рисует тревожные: у компании растут издержки, но сжимается платежеспособный спрос, вдобавок существенный долг, обслуживать который после повышения ставки будет сложнее.
Дилетант, извините объем продаж свинины упал на 33,4%, нет ли тут других проблем по мимо рост цен ?
свинина дешевое мясо, дороже курицы, но дешевле всего остального, говядина тогда вообще рухнуть должна интересно бы посмотреть.
drumer, мясопереработка осталась без изменений. Куда пропал этот объем, не совсем ясно. Есть гипотеза, что придержали забой поголовья, но опять-таки, снижение на треть — это серьезно
Дилетант, а вот не сязано ли это с покупкой пит продукта? туда не пустят ли Сырье для производства теперь уже своей колбасы?
… а тем временем WB отменяет предоплату, введенную в конце прошлого лета (по-моему).
Что четко говорит о том, что со спросом полная беда...
Так что дальше хороших отчетов ждать особого смысла нет.
Что, в общем, объясняет желание слить у держателей значительных пакетов.
Банда Анонимов, да отменили предоплату
drumer, действительно отменили, последние покупки совершал без предоплаты.
Константин К, конкуренция! это я про ветку Магнита= дикси…КТО покупает на SPO акции ВТб и Костина в «нагрузку»????
Они, что совсем с ума сбрендили??? Это как то НЕСЕРЬЕЗНО!!! Похоже на злую насмешку от Владимира Владимировича П..., по поводу инвестиций! Был же ПРЕЦЕДЕНТ- с «народным размещением» ВТБ акций!!! Пришлось по указу -деньги возвращать- тем кто как завороженный ХОМЯК досидел до указа!!! НЕТ, НЕТ и еще раз НЕТ и даже НЕ АГИТИРУЙТЕ!!!
Chef, а тебе не дадут
drumer, Почему вы так КАТЕГОРИЧНЫ??? Меня в их «приложухе»- (вчера после 23:00)«накрыли»-предложением ДВАЖДЫ!!!
Chef, мне не дали в тиньке! сказали кончилось. вы успели?
[В ответ на MarketTwits]
⚠️🇷🇺#SIBN
«ДОЧКА» «ГАЗПРОМ НЕФТИ» ПОДТВЕРДИЛА, ЧТО ОБНАРУЖИЛА РАЗГЕРМЕТИЗАЦИЮ ВНУТРИПРОМЫСЛОВОГО ТРУБОПРОВОДА В ЯНАО, ПРОВЕДЕТ РАССЛЕДОВАНИЕ — ПРАЙМ
ранее: В ЯНАО произошел разлив нефтепродуктов на площади 2 тыс. кв. метров
«Дочка» «Газпром нефти» подтвердила нефтеразлив на Ямале, угрозы природе нет — Прайм
Роман Ранний, о чем речь это новый инцидент или все еще старая история от 14.05 про Карамоское м/р?
Марвин_Инвестор, это новое
Роман Ранний, а вот я и смотрю вроде замяли ту аварию, а теперь новая хрень. В росси чтоль завелся диверсант? Бегает по трубопроводам и нефтяникам краники срывает, а горнякам взрывает и затопляет? Это Кукл чтоль хулиганит?
Марвин_Инвестор, честная журналистика =вторая из древнейших профессий
Здравствуйте. Хочу задать вопрос по поводу газоперерабатывающего завода в Усть-Луге. Поделитесь кто что думает. На сколько целесообразно строить газоперерабатывающий завод в дали от ресурсной базы (~2000км)? К тому же если строить этот завод на Балтийском море, то СПГ соответственно нацелен на сбыт в Европу и США, что мягко говоря странно учитывая что премиальный рынок находится в Азии. Можно ведь было протянуть трубы до существующих портов в северном море и там построить завод? В теории можно возить из Балтики в Азию СПГ, но крупно тоннажные танкеры проплыть Беломор канал не смогут. В общем мягко говоря странное решение. Тот же Новатэк поставил завод прямо рядом с ресурсной базой.
unsafePtr, газпром =распилТакими темпами «Фортуна» к следующему понедельнику управятся
, если погода не поведёт
Но с динамическим позиционированием на «Черском», похоже, серьёзные проблемы
Баржа «Фортуна» завершила укладку нитки В «Северного потока — 2» в датских водах и продолжила достройку газопровода уже в немецкой экономической зоне. До полного завершения работ судну осталось пройти чуть больше 13 километров, после чего сварят «золотой стык».
...
Тем временем трубоукладчик «Академик Черский» продолжает достройку нитки А, которая имеет самый протяженный недостроенный участок в немецких и датских водах. Почти за месяц судно уложило восемь километров из 85-и. По неизвестным причинам скорость трубоукладчика составляет в среднем 500 метров в сутки. Хотя в документации по дооснащению судна говорилось, что оно должно укладывать до двух километров.
Подробнее: eadaily.com/ru/news/2021/05/23/fortuna-vytyanula-severnyy-potok-2-v-nemeckie-vody
Hefe, интересно а фортуна сможет помочь?
Основной владелец ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (MOEX: MAGN) Виктор Рашников рассматривает возможность еще одного SPO вслед за апрельской сделкой, чтобы вернуть акции компании в индекс MSCI Russia.
В апреле Mintha Holding Ltd, представляющая интересы Рашникова, продала 3% акций компании в формате ускоренного формирования книги заявок, free float в результате вырос с 15,7% до 18,7%.
«У нас стоит задача вернуться в МSCI. То, что мы сейчас разместили — 3%, это нормально, мы считаем, что мы нормальный период (выбрали для выхода на рынок), и нормальный объем, разместили. Просто под MSCI надо еще где-то 1,5% (акций разместить — ИФ)», — сказал Рашников «Интерфаксу».
Роман Ранний, я Готов! Объявите заранее пожалуйста, а не как у ВТБ было
Я хотел купить акции НКНХ, но как узнал о слиянии с Сибуром, сразу отбросил эту идею.
Сибур (принципиально) не публичная компания, так же она намного крупнее НКНХ и нужно быть дураком, чтобы не понимать, что мама сделает все чтобы дочка растворилась в ней, а это со 100% уверенностью прекращение выплаты дивидендов (не будут они их сами себе платить, чтобы терять на налогах) и делистинг акций. Вопрос только в цене выкупа, но после прекращения выплат дивидендов, думаю все понимают, сколько они будут стоить.
Дмитрий Аз, а я вот думаю, что дивиденды будут. Я не такой уверенный как вы -90% всего поставлю. И при этом при выплате дивидендов от НКНХ в Таиф и далее в Сибур никто в налогах не теряет: ни ТМ, ни Таиф, ни Сибур, тк. их доли участия друг в друге, а ТМ в — НКНХ, более 50%, — освобождение от налогообложения дивиденда в НК зафиксировано для таких случаев.
Да, и дочка не растворится в маме в силу специфики условий структурирования сделки. Поэтому около 7 лет все останется как есть
Rondine, вы не так давно на фондовом рынке России и просто витаете в розовых облаках. Но здесь вас научат, только стоить это будет дорого, за ваши личные деньги.
Как говорят, если вы так уверены покупайте акции на «всю котлету» и еще возьмите двойное плечо.
Дмитрий Аз, это залет салага
Сбербанк — недооцененный флагман банковского сектора РФ — Финам
«Сбер» является крупнейшим банком в России, на него приходится свыше трети всех активов банковской системы страны.
Мы рекомендуем «Покупать» бумаги «Сбера» с целевой ценой на конец 2021 г. 379,1 руб. по обыкновенным акциям и 341,2 руб. — по привилегированным. Потенциал роста составляет 25,3% и 21,8% соответственно.
Додонов Игорь
ГК «Финам»
«Сбер» обладает самой развитой экосистемой в секторе, его бизнес имеет высокую степень цифровизации, что позволяет сохранять лояльность клиентов, дает новые возможности роста и поддерживает рентабельность.
Отчетность «Сбера» за 1 квартал 2021 г. по МСФО оказалась сильной. Банк показал хорошую динамику процентных и комиссионных доходов, резко увеличил чистую прибыль.
Благодаря устойчивому финансовому положению и высокой эффективности бизнеса «Сбер» должен стать одним из главных бенефициаров экономического восстановления страны после кризиса.
«Сбер» выплачивает дивиденды в объеме 50% прибыли по МСФО. Наш прогноз по дивиденду 2021П — 22,9 руб. на акцию каждого типа. Дивидендная доходность может составить 7,6% по «обычке» и 8,2% по «префам».
Авто-репост. Читать в блоге >>>
stanislava,
А что на нашем рынке дооценено-то по настоящему?
ОчПассивный инвестор, металурги
Давеча господин Кричевский (автор телеграмм-канала Антискрепа) тоже кинул камень в Русагро, что они не платят налоги в России. Не спроста все это… Особенно касательно роста цен на продукты в России.
Evg Rrr, боже как они нам все дороги… эти лидеры мнений авторы и художники. В суды бы их потаскать за слова поотвечатьЧеркизово 1 кв 2021 г.
Результаты предсказуемые, и я бы поостерегся от излишнего оптимизма. Продуктовая инфляция хороша для вертикально-интегрированных холдингов, которые контролируют всю цепочку движения стоимости. Черкизово к таким не относится, компания обеспечена зерном всего на 43%. В результате рост отпускных цен только компенсировал рост издержек.
Выручка выросла на 10,4% г/г, но объемы продаж свинины упали на 33,4%, а курицы на 3,1%. Покупательная способность населения упала. И это тревожный звонок.
Рост чистой прибыли обеспечен переоценкой биоактивов: кур и свиней, находящихся на откорме в составе незавершенного производства, переоценили по рыночной стоимости, но денег компания не получила, это чисто бухгалтерская операция. Операционный денежный поток до изменения оборотного капитала практически не изменился.
CAPEX вырос на 81,5% г/г за счет инвестиций в маслоэкстракционного завода. В краткосрочном периоде это привело к отрицательному FCF, но после запуска завода в 2022 г. вырастет самообеспеченность кормами.
Перспективы развития менеджмент рисует тревожные: у компании растут издержки, но сжимается платежеспособный спрос, вдобавок существенный долг, обслуживать который после повышения ставки будет сложнее.
Дилетант, извините объем продаж свинины упал на 33,4%, нет ли тут других проблем по мимо рост цен ?
свинина дешевое мясо, дороже курицы, но дешевле всего остального, говядина тогда вообще рухнуть должна интересно бы посмотреть.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
