1. Мне продолжает нравиться МРСК Волги/СетВолги. Бумагу укатали на отчетности — скорее всего в этом году менеджмент перебздел и запопит дивиденды. Но компания качественная с хорошей финкой. Держится молодцом. По итогам года могут сделать приятный сюрприз и что-нибудь перерисовать в отчетности, подкинув 4-5% див дохи. Может быстро переоцениться вверх.
2. Русснефть. Я пока не понимаю, что будет с ними происходить. Но Гуцериев дружен с Грефом, а потому имеет плечико в Сбере всегда, даже в самом худшем случае. Если нефть закрепится в 50-60, то может все оно и обойдется. Если есть инсайд из Русснефти, черканите, пожалуйста. Сейчас у меня нет позиции в бумаге, в раздумьях.
3.GLTR/Глобалтранс мы собирали ниже — по 440-450. Но потенциально и сейчас еще имеется значительный апсайд. Ставка на вагонном рынке скорее всего пойдет вверх с оживлением экономики по весне.
4. Башнефть. Тут апсайд может быть по префам и все зависит от решения по дивидендам. Падать есть куда — в район 1100-1150. Тем не менее можно в эту игру поиграть. При благоприятной картине по дивидендам можно ожидать движения в район 1500. 

( Читать дальше )

Начал с прошлой недели.

НЛМК успел сдать часть по 202, надеюсь досдать в этом же районе — брал по 101.
ММК попытаюсь сдать на подходе к 50. Брал по 35 недавно.
Почти сдал Мосбиржу, в которой сидел с 88 рублей — давно брал.
Сдал АФК ближе к 35, в которой сидел с 8 рублей — давно брал.
Цель на конец года — сдать Детский мир в районе 150-155.

Может быть все это ошибка, буду кусать локти, но хочется оставаться без плечей в новом году. Налоги, да, помню. Но мне не кажется, что в этих бумагах какой-то космический апсайд остался, а дивиденды пока не очень жалко.

Остаюсь в нефтянке и золотодобытчиках + всякие растущие (в моем понимании) конторки.

Жалею, что не сдал вовремя ЛСР и Эталон (тоже с хорошей доходностью), но еще надеюсь, что порастут на путинской ипотеке весной.

Будет интересно почитать через годик другой как оно все обернется.

Пошли первые намеки на повышение ставок. В новостях проскальзывает, что банковская система начинает потихоньку поднимать ставочки по депозитам. Вылезли ЦБшники с комментариями по инфляции, что вот де какая оказия, может быть хватит ключ снижать, а то инфляционные ожидания у них усиливаются.
Прошли размещения, инвесторам раздали все от Совкомфлота до Озона. Благодать, и теперь путь наш только к звездам.

Вижу, как новоиспеченные счастливые советские миллионеры-инвесторы более не нуждаются в пенсиях, поэтому можно их поморозить да и отменить.

P.S.
За последние полгода ко мне приходили за советами такие люди, которых я бы и близко не подпускал к фондовому рынку. Всем раздал только качественные советы, чтобы потом без претензий и били несильно. Сил им и терпения.

Мудрости нам всем.

Сравниваю табличку с утра из поста Тимофея и то, что показывает SL сейчас.




( Читать дальше )

В качестве совета для начинающих.
По состоянию на пятницу 5/6 российского портфеля в плюсе. И 2/3 американского.
Это называется входить в недооценённые акции в правильное время. В этом случае у вашего портфеля большой иммунитет, вы видите зелёные позиции чаще красных, сердце спокойно.

Далее — всегда должен быть план на случай лебедей.
Например, у меня есть отсечка, когда я вываливаю n-ную сумму кэша в рынок. Например, каждые минус 200-300 пунктов по ММВБ вливать но одному миллиону рублей из кэшевой позы. Либо если в бумаге локальный ад, то могу позволить себе распечатать кубышечку. Кубышечка, естественно, валютная. 

Далее, после кубышечки идут другие ресурсы — а-ля одолжить у друзей/родственников/банка и т.д.
Таким образом, вы всегда знаете что делать. Знаете что готовы вваливать до 2000 пунктов по ММВБ условно собственные деньги. Знаете, что готовы брать условные префы сбера по 160 и так по каждой бумаге. Вы должны эти цифры чувствовать.

Риск-менеджмент: если забили лимит на бумагу, никаких усреднений в ее пользу. Портфель не нужно перекашивать. Придумайте себе правило, например, не брать позу больше 1 млн на бумагу в РФ и более 10 тыс долларов на бумагу в штатах. И не перекашивать сектора — импорт/экспорт, комоды/защитные + отраслевые.

( Читать дальше )

Недели пошли хлебные, портфель налился новыми активами как в РФ, так и в штатах.
В последнее время беспокоят все больше разговоры об отсутствии препонов для создания союзного государства.
Рупь не песо, но девал в случае подтверждения движения в этом направлении нам обеспечен.
Бритиши говорят, что обязательно задолбают санкциями как только освободятся от ига ЕС. Тоже неприятно. Нельзя недооценивать своих геополитических соперников.
Рад движению АЛРОСЫ вниз — хочется добавить в портфель как экспортный хедж нефтянки. Нужно бы ниже 70 сходить.
Готовлюсь добирать ныне именуемую Юнипро по 2.6-2.5.
Генераторы это вообще большой вопрос. Иметь или не иметь в портфеле — выбор каждого. Я всё-таки стейк в этом секторе держу для диверсификации, хотя не всегда могу объяснить самому себе зачем, т.к. мерю фин рез в валюте и внутренние компании без кратных перспектив роста не очень ложатся в мои требования по долгосрочной валютной доходности. Наверное, генераторы — добрая привычка.
Энел укатали до 0.9  на фоне роста доллара и переживаний по поводу перспектив компании. В принципе если вы верите в стабильный рубль (60-70) на горизонте пары-тройки лет, то по 0.8-0.9 этот актив в лонг кажется неплохим вариантом.

Из последнего интересного:
1. В Сургут Префе продолжается борьба людей с собственной жадностью. По моим наблюдениям часть народу сегодня ушла в Татнефть.
2. Протек. Мало кто знает эту бумагу. Между тем на фармрынке очень интересные законодательные и государственно-декларативные ивенты случились. Не зря бумага отросла. Но на SL особо про фарм индустрию никто не пишет, так что опустим.
3. Магнит считаю пока ведёт себя сильнее рынка. Возможно, в конце месяца будут какие-то неплохие данные по полугодию. Там даже один процентик роста рентабельности по ЧП способен сотворить бурю. Бумаге пора переходить в диапазон повыше и уже в нем вяло подергиваться.
4. Вышли новости, что цены на сахар совсем беда. Кто пропустил раздачу слонов в Черкизово может посмотреть на Русагро. Сейчас сочетание дорогой рупь/дешёвый сахар и пр. могут увести бумагу в район 700 руб. Уровни неплохие. Уровни моего входа значительно ниже, но может и доберу за неимением лучших идей.

Сегодня все внимание Магниту.
Там по технике интересные цели вырисовываются среднесрочно.
Вопрос только в том, под какие факты будут этот рост продавать рынку. 
Есть идеи?

Развлекаюсь тремя вещами
1. Как и писал ранее в обзоре жду Алросу ещё ниже. Бумага хорошая, но сейчас все против нее. По 44  как когда-то уже вряд ли дадут. Долго чертил повышательные тренды. По какой цене заходить не знаю.
2. Дискутировал вчера по префу Сургута, на форуме, что драпать из бумаги надо было тем, у кого средняя больше 33. Кто-то послушался.
3. Забили несчастный Энел. У меня поза со входом по рублю. Держу, проблем не жду. Будут сильно проливать — придется добирать. В Энеле понятные риски, все расписаны-переписаны. Это не история роста, а защитный актив в рубле.