Совет директоров (СД) «Русала» (MOEX: RUAL) рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам первого полугодия 2024-го. Об этом говорится в пресс-релизе компании, размещенном на Гонконгской фондовой бирже.

«На заседании, состоявшемся 5 сентября 2024 года, совет рекомендовал не объявлять и не выплачивать дивиденды по результатам первой половины 2024 года»,— сказано в документе (.pdf). Собрание акционеров, на котором примут окончательное решение, пройдет 30 сентября.

Чистая прибыль «Русала» по МСФО в первом полугодии выросла до $565 млн, увеличившись на 34,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выручка компании составила $5,69 млрд, снизившись на 4,2%, объем продаж алюминия сократился на 2,9% — до 1,87 млн тонн. На фоне обсуждений в Европе новых санкций «Русал» сокращает поставки на европейский рынок.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6957599?from=doc_lk

Крупные российские банки, такие как ВТБ и Сбербанк, обсуждают с Центральным банком РФ проблему нехватки юаней на фоне роста спроса на китайскую валюту. Ставка однодневного репо RUSFAR CNY достигала рекордных значений, превышая 212% годовых, что свидетельствует об остром дефиците юаневой ликвидности. Этот дефицит связан с необходимостью банков закрывать открытую валютную позицию (ОВП), привлекая юани.

Аналитики отмечают, что дефицит юаней может быть связан с несоответствием между предложением юаней от экспортеров и спросом со стороны импортеров. Введение дополнительных свопов Центральным банком или повышение требований к экспортерам по продаже юаней могут стабилизировать ситуацию. Однако возможные санкции и фрагментация валютного рынка осложняют разрешение проблемы.

Эксперты считают, что ЦБ мог бы увеличить объемы свопов и срок их действия, а также стимулировать более активные продажи юаней на внутреннем рынке со стороны экспортеров.

Источник: www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/09/06/1060399-bankiri-zhdut-ot-tsb-pomoschi-v-reshenii-problemi-defitsita-yuanei?from=newsline

Московская биржа ожидает, что к 2030 году доля корпоративных облигаций в общем объеме долга российских компаний вырастет почти вдвое до 50% с 28% в 2023 году. Объем корпоративных облигаций может достичь 75 трлн руб. при общем размере долга в 150 трлн руб., основываясь на темпах роста кредитного портфеля российских компаний.

Сейчас на бирже торгуется более 400 эмитентов облигаций с общим объемом в 27 трлн руб. Биржа видит потенциал для увеличения числа эмитентов среди 55 000 крупных компаний в стране, что способствует развитию рынка и вовлечению розничных инвесторов. Облигации, по мнению экспертов, становятся более привлекательным инструментом для бизнеса по сравнению с банковскими кредитами.

Однако, для реализации этих планов необходимы меры господдержки, включая налоговые стимулы для частных инвесторов и послабления со стороны Банка России. Это позволит ускорить развитие рынка корпоративных облигаций, сделав его более доступным и ликвидным.

Источник: www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/09/06/1060398-mosbirzha-rasschitivaet-dovesti-dolyu-bondov-v-korporativnom-dolge?from=newsline_partner

В преддверии заседания совета директоров Центрального банка России 13 сентября, на котором будет принято решение о размере ключевой ставки, опубликован среднесрочный консенсус-прогноз аналитиков. Согласно прогнозам, ожидается новое повышение ставки в сентябре.

По медианным ожиданиям аналитиков из пула Банка России, инфляция в конце 2024 года превысит прогнозируемые 6,5–7% и составит 7,3%. Ожидается, что в 2025 году инфляция вырастет до 4,8%, а ключевая ставка достигнет 16,1%, что выше ранее прогнозировавшихся 15%. Полное достижение цели ЦБ по инфляции в 4% возможно лишь к 2026 году, при более жесткой денежно-кредитной политике с ставкой 11,5% вместо ожидаемых 10,6%. Прогноз на 2027 год предполагает ставку на уровне 8,6%, при инфляции в 4% и росте ВВП в 2%.

Также аналитики повысили оценку нейтральной ключевой ставки с 7,5% до 8%. Это значение теоретически означает устойчивую полную занятость и стабильное поддержание инфляции на целевом уровне.

Экономика России, по прогнозам, не вернется к повышенному потенциалу в среднесрочном периоде. Прогноз роста ВВП на 2024 год увеличен до 3,6%, но остаётся на уровне 1,7% в 2025 году и 1,9% в 2026 и 2027 годах. Оценки роста зарплат и импорта понижены, в то время как экспорт продолжит расти.

В первой половине 2024 года совокупная прибыль российских рыбопромышленников снизилась на 14,2%, составив 60,2 млрд рублей, согласно аналитическому обзору Ассоциации судовладельцев рыбопромыслового флота (АСРФ). Это значительно хуже общего тренда по рынку, где прибыль сократилась на 1,8% до 18,07 трлн рублей.

В 2023 году чистая прибыль рыбодобывающих компаний уменьшилась более чем на 15% до 102,2 млрд рублей, при этом количество прибыльных компаний в отрасли упало на 13 процентных пунктов до 68,75%.

Основные факторы, способствующие снижению прибыли, включают высокие ключевые ставки Центрального банка, что увеличивает расходы на обслуживание кредитов, и задержки в сдаче судов, что сдвигает сроки окупаемости инвестиций. Рост зарплат в отрасли и увеличение налоговых отчислений также оказывают негативное влияние.

Сложности с экспортом, вызванные санкциями и ростом экспортных пошлин, способствуют дополнительному давлению на прибыль. В январе—июле 2024 года объем выгрузки рыбной продукции в иностранные порты снизился на 13,2%, в то время как в российских портах он увеличился на 13,1%.

Шаги российских финансовых институтов, направленные на открытие новых представительств или учреждение дочерних компаний в зарубежных юрисдикциях, должны восприниматься как «красный флаг» в контексте потенциального обхода санкционных ограничений, заявило Управление по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC).

Иностранные регуляторы и финансовые организации должны настороженно относиться к взаимодействию с такими подразделениями, независимо то того, находятся ли они под прямыми санкциями США, говорится в уведомлении, опубликованном OFAC.

«Любые зарубежные финансовые институты, которые вступают во взаимоотношения с такими подразделениями или „дочками“, включая обслуживание счетов, переводы, предоставление других услуг, таких как проводка платежей, торговое финансирование, страхование — должны иметь в виду существенные санкционные риски», — сказано в документе, опубликованном на сайте управления

Источник: www.interfax.ru/business/979614

Минфин и Федеральная налоговая служба (ФНС) проводят анализ рисков, связанных с реализацией международной налоговой реформы для российских компаний. Замминистра финансов Алексей Сазанов сообщил, что результаты анализа будут обсуждены с бизнесом в сентябре.

Речь идет о реформе, известной как Pillar 2, в рамках которой вводится правило включения в доход (IIR). Согласно этому правилу, если дочерняя компания в международной группе облагается эффективной ставкой налога ниже 15%, головная компания обязана доплатить разницу в стране своего главного офиса. Это правило направлено на предотвращение уклонения от налогов и борьбу с налоговыми льготами, которые могут снижать ставки ниже глобального минимума.

Алексей Сазанов подчеркнул, что анализ должен выявить необходимость корректировки российского налогового законодательства для предотвращения потерь бюджета от дополнительных налогов, уплаченных в других юрисдикциях.

На данный момент в России не введены правила Pillar 2, но Минфин рассматривает их внедрение. По данным Grant Thornton, 138 стран уже согласились на интеграцию Pillar 2 в свое законодательство.

Ассоциация банков России (АБР) выступила с предложением скорректировать законопроект о регулировании рынка рассрочки (BNPL), который в настоящее время находится на рассмотрении в Госдуме. Согласно предложению, в случае принятия законопроекта в его текущем виде, усложнится как процесс использования рассрочки для потребителей, так и ведение бизнеса для продавцов.

АБР предложила отменить обязательство по передаче данных о пользователях рассрочки в бюро кредитных историй (БКИ), что, по мнению ассоциации, увеличит стоимость сервиса для клиентов и усложнит идентификацию. Также предлагается не упрощать форму договора рассрочки, сделав ее аналогичной форме договора потребительского кредита, что может затруднить использование рассрочки в повседневных покупках.

Кроме того, АБР возражает против замены возможности платного увеличения срока рассрочки штрафом за неисполнение обязательств. Законопроект в текущей редакции предлагает информировать клиента о просрочке в течение 30 дней, с дополнительным сроком в 60 дней, что не соответствует сроку рассрочки, который обычно составляет до полутора месяцев.

Минпромторг России сформировал структуру нового нацпроекта «Международная кооперация и экспорт», который объединит три действующих федеральных проекта и добавит один новый. Общие расходы на реализацию нацпроекта до 2030 года оцениваются в 1,07 трлн рублей по базовому сценарию или 621 млрд рублей по более экономному варианту.

Проект включает следующие компоненты:

1. «Промышленный экспорт»: на этот проект выделят до 455 млрд рублей в базовом сценарии. Он направлен на увеличение экспорта промышленной продукции на 72–84% к 2030 году. Основные меры включают льготное кредитование, предэкспортное финансирование и помощь в транспортировке товаров.
2. «Экспорт продукции АПК»: для этого проекта предусмотрено 415 млрд рублей в базовом варианте. Он сосредоточится на увеличении экспорта сельскохозяйственной продукции и развитии рынков в дружественных странах.
3. «Системные меры развития»: финансирование составит до 100 млрд рублей. Проект включает поддержку экспортного бренда, организацию выставок и развитие экспортных платформ.

Корпорация МСП может увеличить лимиты кредитов для предпринимателей Белгородской, Курской и Брянской областей в рамках действующей программы с Центробанком. Программа льготного кредитования стартовала в августе 2024 года, с общим лимитом 10 млрд рублей. Предприниматели могут получить до 30 млн рублей по ставке, не превышающей ключевую.

Сейчас уже выбрано 1,1 млрд рублей. Если лимиты будут исчерпаны, корпорация готова их увеличить. Также были предложены меры по упрощенной реструктуризации кредитов для компаний из этих областей.

Источник: tass.ru/ekonomika/21775929