• Ценовой диапазон установлен на уровне от 223,6 рублей до 248,4 рублей за лот, включающий 1 тыс. обыкновенных акций

• Размер Предложения составит 15 млрд рублей

• Ожидается, что по результатам IPO доля Акций в свободном обращении (free-float) составит более 13%

• В рамках IPO инвесторам будут предложены исключительно Акции дополнительного выпуска (cash-in)

• Привлеченные Компанией в ходе IPO средства будут направлены на финансирование программы развития Группы.

• Первичный листинг состоится на СПБ Бирже.

• Сбор заявок начнется сегодня, 23 мая 2024 года, и завершится 29 мая 2024 года

Пресс-релиз компании

Австрийская компания OMV предупредила о возможной остановке поставок газа со стороны «Газпром экспорта» из-за решения европейского суда в споре между несколькими компаниями. Это решение может привести к потере «Газпромом» до $1,35–1,45 млрд выручки, а также к прекращению поставок по крупнейшему контракту «Газпрома» в Европе. На фоне этих событий австрийские чиновники высказывают растущую риторику по поводу необходимости уменьшения зависимости от российского газа.

OMV уточнила, что из-за судебного решения больше не сможет платить за газ напрямую «Газпром экспорту». Это может привести к полному прекращению поставок газа по долгосрочным контрактам. Сам «Газпром» также рискует серьезными финансовыми потерями из-за этой ситуации.

После того как «Газпром» прекратил поставки газа в большинство стран ЕС из-за отказа платить в рублях, последовало много судебных исков. Решение, на которое ссылается OMV, может быть исполнено в любой стране, подписавшей Нью-Йоркскую конвенцию о признании решений арбитражей. Это может иметь серьезные последствия для «Газпрома» и других компаний, сотрудничающих с ним.

Евросоюз намерен ввести новые ограничительные меры в отношении Белоруссии, которые будут касаться экспорта товаров и технологий двойного назначения. Целью этих мер является ужесточение санкций в отношении России, сообщает газета Financial Times (FT), ссылаясь на проект соответствующего документа Брюсселя.

Согласно информации издания, ЕС планирует запретить экспорт в Белоруссию товаров и технологий, которые могут использоваться в военных целях, а также прекратить импорт алмазов из этой страны. Новые санкции направлены на минимизацию риска обхода ограничительных мер и снижение возможности импорта Россией различных товаров, включая автомобили и товары класса люкс. Европейские автопроизводители в настоящее время продолжают экспортировать автомобили в Белоруссию, что может привести к усилению импорта товаров, подлежащих санкциям, в эту страну.

Согласно данным издания, объем транспортных средств и автозапчастей из стран ЕС, направленных в Белоруссию, значительно увеличился за последнее время. Это показывает, что Евросоюз активно реагирует на ситуацию и принимает меры для ужесточения санкций в ответ на действия России.

Повышение ставки Центрального банка России не сдержало роста долгового рынка, как показывают данные за первый квартал 2024 года. Объем размещенных облигаций увеличился на 2,4%, достигнув 45,6 трлн рублей. Новые выпуски ОФЗ и корпоративные заимствования стали движущей силой за этот период.

В то время как объем новых корпоративных облигаций снизился на 10% по сравнению с прошлым годом, компании все еще активно привлекают средства на рынке. Минфин также увеличивает заимствования для покрытия дефицита бюджета.

Повышение доходностей облигаций отражает неопределенность участников рынка относительно дальнейших шагов ЦБ и инфляционных ожиданий. Инверсия кривой доходности и отрицательный спред между ключевой ставкой и доходностями ОФЗ свидетельствуют о сохраняющейся нестабильности на рынке.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6714890?from=doc_lk

Аналитики SberCIB и «БКС мир инвестиций» пересмотрели инвестиционную привлекательность акций газовых компаний. SberCIB понизили целевую цену акций «Газпрома» с 180 до 95 руб. (-32% от текущей цены) и изменили рекомендацию с «держать» на «продавать». В БКС снизили таргет с 230 до 190 руб. (+36%).

Также SberCIB снизили целевую цену акций «Новатэка» с 1700 до 1230 руб. (+3,5%) и оставили рекомендацию «держать».

Дмитрий Скрябин из УК «Альфа-капитал» отмечает риск переизбытка СПГ от США и Катара, что может снизить цены на газ в Европе, Азии и Китае. Аналитики SberCIB ожидают снижение цен на газ в Европе с $310 за 1000 куб. м в 2024 г. до $220 за 1000 куб. м в 2026 г.

Инвестиционная привлекательность «Газпрома» снизилась из-за отмены дивидендов за 2023 г. Аналитики SberCIB не ожидают дивидендов в ближайшие годы, а выплату 50% прибыли прогнозируют только после 2027 г.

Аналитики БКС также снизили целевую цену акций «Газпрома» до 190 руб. и ожидают возможного подписания контракта «Сила Сибири – 2».

Правительство рассматривает приостановку действия курсовых пошлин на экспорт арматуры, чугуна и катанки, сообщили источники «Ъ». Рабочая группа Минэкономики решила отменить пошлины для этих видов металлопродукции с июня. Окончательное решение примет подкомиссия по таможенно-тарифному регулированию.

Экспортные пошлины введены с 1 октября 2023 года по 31 декабря 2024 года и распространяются на поставки за пределы ЕАЭС. Освобождение от пошлин просили производители арматуры, указывая на низкую рентабельность бизнеса и нерентабельность экспорта из-за пошлин. Профицит металлургической продукции на мировом рынке привел к тому, что долю России занимают другие страны-производители. Компенсировать сокращение экспорта за счет поставок на рынки РФ и стран ЕАЭС невозможно.

Правительство ранее уже отменяло пошлины на вывоз некоторых товаров, например, энергетического угля и антрацита с 1 мая по 31 августа, чтобы поддержать предприятия в условиях низких мировых цен на уголь.

По данным Metals & Mining Intelligence, в марте 2024 года цены на арматуру в России составили 65 тыс. руб. за тонну с НДС, против 55–60 тыс. руб. в 2023 году. Мировые цены на арматуру составляют $600 за тонну.

Отечественные брокеры начали предлагать инвесторам новую схему заработка на еврооблигациях российского Минфина. Для этого инвесторы должны открыть счет у иностранного брокера и покупать еврооблигации на вторичном рынке с дисконтом. Доходность по этим бумагам обеспечивается в рамках указа президента № 665, который позволяет получать выплаты по евробондам в рублях по курсу Банка России. Держать бумаги до погашения или продавать в случае роста их стоимости – основные сценарии.

Указ № 665, принятый в сентябре прошлого года, устанавливает порядок выплат по евробондам в условиях санкций. Держатели могут получать выплаты на рублевый счет в любом банке, включая иностранные. Некоторые брокеры предлагают схему покупки бумаг «под замещение» с последующей перепродажей на Мосбирже.

Один из брокеров предлагает сложную схему с использованием форвардного контракта на еврооблигации. В этой схеме бумаги хранятся в депозитарии Казахстана и передаются в залог брокеру. Доходность варьируется от 7 до 20% годовых в долларах и евро. Комиссии брокеров составляют от 0,5 до 3%.

С 1 по 20 мая крупнейшим поставщиком нефти для НПЗ в Бургасе стал Казахстан. Трейдер «Лукойла» Litasco закупал в среднем 80 400 баррелей нефти в сутки, что почти в восемь раз больше по сравнению с январем 2024 года. Общий объем поставленной нефти в мае составил 130 000 баррелей в сутки, что является самым высоким показателем с начала года.

На завод поступает высокосернистая нефть сорта Kebco и более легкая CPC Blend из Казахстана, а также тяжелая иракская нефть, объем поставок которой в мае достиг 42 100 баррелей в сутки. Поставки также идут из Ливии и Норвегии.

Эксперт Игорь Юшков отмечает, что казахстанская нефть аналогична российской Urals, что позволяет использовать существующее оборудование НПЗ без перенастройки. Аналитик Сергей Кауфман добавляет, что выбор Казахстана и Ливии обусловлен удобной логистикой.

Неполная загрузка завода связана с запретом на экспорт нефтепродуктов, и завод производит топливо только для внутреннего рынка. После запрета поставок российской нефти НПЗ стал менее привлекательным активом для «Лукойла». Вероятная продажа завода осложняется политическим давлением и налогами.

Центральный банк России объявил о переходе банков на прямой канал взаимодействия с Федеральной налоговой службой (ФНС) через Единую систему межведомственного электронного взаимодействия (СМЭВ). Новый механизм начнет действовать с 1 января 2026 года и позволит сократить время доставки документов в два раза.

Новый порядок предполагает, что налоговый орган будет направлять в банки через СМЭВ решения о приостановлении операций по счетам и отмене таких приостановлений. Документы должны быть подписаны усиленной квалифицированной электронной подписью (УКЭП), а банки обязаны проверять их подлинность и соответствие формату.

Если банк не обнаружит ошибок, датой и временем получения решения будет считаться время завершения проверки. В случае обнаружения ошибок ФНС исправляет их и повторно направляет документы.

Переход на СМЭВ обеспечит повышение надежности и скорость обмена документами. Банки положительно оценили инициативу, отмечая, что это упростит автоматизацию обмена и сократит издержки.

В условиях западных санкций и роста расходов нефтяные компании опасаются потерять государственную поддержку по программе модернизации нефтеперерабатывающих заводов (НПЗ). «Роснефть» обратилась к правительству с просьбой отказаться от ряда условий выполнения инвестиционных соглашений и продлить на два года сроки получения инвестиционной надбавки к обратному акцизу на нефть. Компания также предлагает предоставить дополнительные налоговые льготы для компенсации расходов из-за атак беспилотников на НПЗ в России.

Основные просьбы «Роснефти»

1. Продление сроков получения инвестиционной надбавки:

   • «Роснефть» просит продлить до 1 января 2033 года сроки получения инвестиционной надбавки к обратному акцизу на нефть.
   • Инвестиционная надбавка в виде повышающего коэффициента 1,3 к обратному акцизу предоставляется НПЗ, которые заключили соглашения с Минэнерго о вводе новых установок углубленной переработки.

2. Отказ от промежуточных условий:

   • Компания предлагает отказаться от условия инвестиций в НПЗ в 2019–2024 годах в размере не менее 30 млрд рублей.