Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) присвоило кредитный рейтинг АО «ЛК «Европлан» на уровне AA(RU). По рейтингу установлен стабильный прогноз.

В качестве ключевых факторов рейтинговой оценки агентство отмечает:

• Сильную оценку бизнес-профиля компании. Это обусловлено положением компании на российском лизинговом рынке. Также высокое качество корпоративного управления и риск-менеджмента способствует достижению высоких результатов компании по сравнению с лизинговыми компаниями схожего профиля. Объем собственных средств Европлана на дату оценки составлял 49 млрд рублей, на 30.06.2024 — 51 млрд рублей.
• Адекватную оценку достаточности капитала. Показатель достаточности, рассчитанный по методологии АКРА, по состоянию на 31.03.2024 составлял 17,8%. Компания прогнозирует, что к концу года он также будет находиться на достаточно высоком уровне — 17%.
• Высокую оценку риск-профиля. Это обусловлено очень низкой концентрацией рисков лизингового портфеля: доля десяти крупнейших групп клиентов на 31.03.2024 составляла 4,3%. Аналитики агентства не видят существенных для Европлана рыночных и операционных рисков.

Клиентская база Европлана составляет около 153 000 клиентов и более 2,6 млн потенциальных клиентов (количество действующих коммерческих компаний в России).

По итогам работы в первом полугодии 2024 г. в Европлане:
🟠Высокий уровень удовлетворённости клиентов, где NPS 84% (88% клиентов рекомендуют компанию)
🟠Портфель диверсифицирован по лизингополучателям, регионам, отраслям, видам предметов лизинга, поставщикам, каналам продаж, маркам, страховщикам
🟠Автомобильный транспорт составляет основную долю в лизинговом портфеле

Клиенты Европлана по годовой выручке

🟠Малый бизнес 79,4% (до 800 млн руб.)
🟠Крупный бизнес 10,5% (> 2 млрд руб.)
🟠Средний бизнес 9,9% (2 млрд руб.)

Европлан профинансировал приобретение техники: автокраны, технику с крано-манипуляторными установками, передвижные парогенераторные установки, автоцистерны, бортовой и пассажирский автомобили, а также вагон-дома на шасси, предприятию, осуществляющему строительные работы на местах добычи нефти. 

Техника стоимостью 81 млн руб. приобретена на условиях финансового лизинга сроком от 1 до 2 лет. Грузовые автомобили и спецтехника будут использоваться для работ на нефтяных месторождениях в Нижневартовске.

Для того чтобы с запасом проходить периоды турбулентности и иметь капитал на случай роста лизингового портфеля, мы считаем, что достаточность капитала должна быть на уровне не менее 17% (показатель Капитал /Активы).

Основной подход при выплате дивидендов в Европлане без ухудшения показателя — Капитал к Активам

При ROE 37% — 38% и при росте лизингового портфеля:

+ 20%, мы можем выплачивать до 50% от чистой прибыли предыдущего года;
+ 10%, мы можем выплачивать до 75% от чистой прибыли предыдущего года;
 0%, мы можем выплачивать до 100% от чистой прибыли предыдущего года.

Дивидендная история Европлана Акции и дивиденды (europlan.ru)

Ставки по договорам лизинга – фиксированные, и представляют собой процентный доход.

Финансирование, которое мы приобретаем, мы оформляем в фиксированных или в плавающих ставках. Если мы берем финансирование в плавающих то, как правило, заключаем СВОП по переворачиванию плавающей ставки по фондированию в фиксированную. 

Это позволяет: 

• Фиксировать процентный спред на весь срок действия договора лизинга.
• Не переживать по поводу непредсказуемого поведения процентных ставок на рынке.
• Не поднимать действующие платежи своим клиентам, соблюдающим условия лизингового договора, как это делают конкуренты. 

Клиенты это ценят и в том числе поэтому 88% из них рекомендуют Европлан. 

Значение процентного риска можно посмотреть в нашей отчетности по МСФО за 6м2024г(стр.48), в которой показан анализ чувствительности прибыли на изменение процентных ставок.