Аналитики не ждут сильного роста безработицы и, скорее всего, показатель за декабрь останется на уровне 3,7% — этот показатель частично заложен негативом в цены, но всё же небольшим негативом отразится на рынки, так как инвесторы требуют или даже ждут прогресса от ФРС, чтобы те перестали уже поднимать процентные ставки.

Позитивные новости для инвестора сегодня выглядят так:

Amazon увольняет более 18 000 сотрудников — значительно больше, чем планировалось ранее.

Сама новость является последним признаком углубления спада в технологическом секторе, что вроде как негатив, так как увольнения происходят за счёт сокращающегося экономического роста компании или падения спроса. Но увольнения — это хорошо для макротенденции, то есть если в краткосрочной перспективе новость негативная, то в среднесрочной и долгосрочной позитивная. Увольнения — это то, чего добивается ФРС США, так как низкое предложение рабочей силы на фоне низкой безработицы, увеличивает конкуренцию между предприятиями за сотрудников, из-за чего приходится повышать заработные платы, а расходы переносить в конечные цены, что является фактором раскручивающим инфляцию.

3-и этапа направления денежно-кредитной политики от представителя ФРС США Нила Кашкари.

🤷‍♂️Для чего это?

От того, как будет развиваться денежно-кредитная политика США, будет зависеть то, как будет развиваться мировая экономика, двигаться доллар, двигаться акции и крипта, ну и другие активы. Денежно-кредитная политика влияет на спрос и предложение как в экономике, так и долларовое. Поэтому друзья: сначала фундаментальные тенденции на рынках, а уж потом все покупки и стратегии.

Почему меня заинтересовали эти 3 этапа развития денежно-кредитной политики от ФРС? Кашкари в своём эссе впервые, как представитель ФРС США заявил, что из-за ошибки ФРС США взлетела инфляция США, так как прошлые модели уже не работают в полной мере и не охватывают всей зоны экономики, которая влияет на инфляцию. Но главное: эти 3и этапа очень сходятся с усреднённой идеей всех представителей американского Центробанка.

На самом деле ничего нового не произошло! Просто у нас появилось больше данных о намереньях ФРС США, которые говорят о том, что условия финансирования будут всё жёстче — это в переводе на русский означает то, чтобы инвесторы не трогали акции и крипту, а доллар продолжит туземунить.

🤷🏼‍♂️ Почему рынки так колбасило?

Всё просто! Инвесторы изначально заложили в стоимость акций, крипты и прочих активов то, что ставку повысят на 0,75%, а также то, что ФРС будет супержёсткими. В итоге ФРС супержёсткие, но все это уже и так поняли инвесторы и жёстче ФРС быть не может. Только вдумайтесь, что средний прогнозный диапазон ставки 4,6% — это АД для рынков (акций и крипты). Куда жёстче? Такая ставка была перед финансовым кризисом 2008 года.

Но далее, в момент выступления глава ФРС Пауэлл заявил, что им нужно убедиться в снижении инфляции, чтобы начать снижать ставку и инвесторы стали хвататься за соломинку малейшего позитива. В итоге рынки упали, потом взлетели и сейчас логично падают!

Знаете в чём основная проблема инфляции США? И почему рынки будут максимально сильно валиться вниз? (тебе нужно прочитать до конца!)

Да инфляция через топливо снижается, но топливо — это компонент общей инфляции, а ФРС смотрит на базовую инфляцию.

Недавно глава Минфина США запампила рынки заявлениями, что инфляция покажет замедление, так как стоимость топлива снижается — она не обманула, рынки взлетели, так как инвесторы решили, что ФРС больше не будут вести супер-жёсткую политику, или смягчат риторику.

💁🏼‍♂️Я 100 раз предупреждал, что инвесторы и рынки слишком импульсивны, а также очень необъективны в своей оценке. Если общая инфляция замедлилась с 8,5% в июле до 8,3% в августе (притом что все ожидали замедления инфляции в район 8,1%), то базовая инфляция, наоборот, выросла с 5,9% в июле до 6,3% в августе. Более того, базовая инфляция в месячном исчислении подскочила аж на 0,6%.