Всем привет, уважаемые коллеги!

Обратил внимание на странности ценообразования во фьючерсах на природный газ (NG) и попытался разобраться в этом, однако так и не смог сформулировать для себя истинные причины подобных контанго и бэквордации, а именно:
— текущие котировки фьючерсов на Мосбирже:



— построил график для наглядности:



( Читать дальше )

Ну и инвесторы нынче пошли… Позорище, да и только!

Сначала ныли, что рынок упал с началом СВО (а вы чего ожидали?), затем стонали, что торги остановили на месяц (было бы лучше, если бы спекулянты укатали его в ноль?), потом, поджав хвост, промолчали в ответ на прямой вопрос о готовности помочь фронту и армии если не личным участием, то хотя бы деньгами (https://smart-lab.ru/mobile/topic/995958/), теперь вот взвыли по поводу прогрессивной ставки НДФЛ.

Слушайте, вы каким образом собрались зарабатывать?

Неужели вы думаете, что тихонько отсидевшись где-нибудь на периферии, на вас вдруг посыпется золотой дождь (гусары, молчать!) из дивидендов, резко выросших котировок на акции, других плюшек от правительства?

Пока мы не победим в этой войне, ничего подобного не будет!

А на войну нужны деньги...

Где их взять? Можно, например, напечатать и через ОФЗ влить в экономику, а можно как с налогами увеличить доходную часть фед.бюджета.

Что лучше для экономики, в контексте инфляционных процессов — вопрос времени…

( Читать дальше )

В последнее время только и разговоров про рост российского рынка… Всевозможные ресурсы, имеющие отношение к экономике, нет-нет, да и озвучивают своё видение повышения капитализации компаний-эмитентов и ожидаемую динамику нашего главного фондового индекса, которое непременно увязывают с результатами СВО.

Логика проста: наша победа в противостоянии с Западом обеспечит многократный рост инвестиций, переговоры о заморозке конфликта и фиксации ЛБС (типа очередного «Минска») – скорее негатив, про поражение даже говорить неохота – это будет чёрным днём не только для отечественного рынка, но и для политической системы, а возможно и государства в целом.

Я знаю, что на этом ресурсе есть несколько человек, которые либо прошли, либо в настоящий момент участвуют в СВО (по мобилизации, а также добровольно).

На мой взгляд, они настоящие герои (как говорится: не словом, а делом)! По сути они в том числе «двигают» рынок.

Тем не менее, подавляющее большинство инвесторов заняли выжидательную позицию в плане развития ситуации в экономике (читай — на фронте), кто-то ждёт возврата котировок на довоенный уровень, чтобы компенсировать убытки, кто-то держит кэш, чтобы войти в рынок, если начнётся рост, но все так или иначе ЖДУТ (уж такова психология инвесторов).

( Читать дальше )

В моей торговой практике имеется история работы с различными видами инструментов:
— ПИФы (во времена знаменитой «Тройки-Диалог»),
— акции на фондовой секции Мосбиржи (когда решил вернуться на рынок после долгого перерыва),
— опционы на валютные контракты,
— фьючерсы на акции, валютные пары, индексы и сырьё.

С недавнего времени я увлёкся спекуляциями на «вечном» фьючерсе CNYRUBF, который называется так потому, что согласно спецификации это — однодневный контракт с автопролонгацией. Если в настройках торгового терминала вывести графу «Дата исполнения», то можно увидеть значение 01.01.2100 год.

Этот инструмент, на мой взгляд, имеет определённые преимущества перед другими фьючерсами, о чём я сейчас расскажу.

Итак, из каких соображений я исходил при выборе объекта спекуляций:
1. Ликвидность – для меня это объём торгов не в деньгах, а в количестве контрактов.
2. Гарантийное обеспечение. Поскольку мой капитал не бесконечен, мне было важно не блокировать в качестве ГО большую сумму при наборе средней позиции (стараюсь поддерживать пропорцию в ГО не более 50% от суммы депозита).

( Читать дальше )

Сегодня появился пост про "купленных админов Смартлаба", в котором какой-то недоучка верещит про несправедливость ограничения доступа к ресурсу казахских пользователей.
Честно говоря, в ограничение по национальному признаку я не верю, а вот блокировка негодяев была бы полезна, особенно принимая во внимание новые статьи в уголовном кодексе, принятые за время СВО.

Так о чём я?
Негодяй неоднократно получал предупреждения и блокировки от администрации за свою антироссийскую позицию (про хамство и оскорбления я даже не упоминаю), а теперь вопит, что не может получить доступ к ресурсу без VPN.

Вот пруфы:




( Читать дальше )

Кривая убытка загибалась вниз, приобретая параболическую форму, при том, что средняя цена позиции изменялась линейно.



— Естественно, размер убытка будет прогрессировать при каждом новом входе в сделку, это же элементарная математика, — сверлила мозг мысль в голове, — скажи спасибо, что не мартингейл, а то бы вообще «без штанов» остался где-то в середине кривой.
— Ну спасибо, успокоил, чёрт побери! – вступил в «диалог» здравый смысл. — А ты способен признать ошибку?



( Читать дальше )

Вот за что мне «нравится» СЛ, так это за его практическую бесполезность для участников.

Посмотрите, на текущий момент более 224 тысяч пользователей (по данным самого ресурса), пускай только половина из них активна (более 100 тысяч), а практической пользы с каждым годом всё меньше и меньше.

— Критикуешь, предлагай! – скажете вы.
— Это не критика, а констатация факта, — отвечу я вам.

Как это выглядит со стороны:

1. Масса дублирующих друг друга новостных постов – авторы черпают информацию из одних и тех же источников и наперебой стараются стать первым, кто опубликует новость на СЛ. Как только появляется информационный повод — сразу волна постов про одно и то же изо всех утюгов. Боже, кто только не высказался по поводу раздела Яндекса… Мне иногда страшно заходить на ресурс, когда выходят корпоративные новости.

2. Топики прогнозистов и аналитиков всех мастей, с серьёзным видом утверждающих, где будет цена того или иного инструмента в будущем. Парни, вы серьёзно??? Я не знаю, но мне действительно интересно, кто-нибудь из подписчиков заработал на таких прогнозах, а главное — сами чревовещающие?

( Читать дальше )

— Зачем мне вся эта ерунда?
— Ну как же? Это же всемирно известные трейдеры, их книги разошлись миллионными тиражами.
— А кто сказал, что миллионы людей не могут ошибаться?
— Ошибаться в чём? В выборе своего кумира?
— Вот именно, зачем выбирать себе «кумира», если у каждого свой путь на финансовом рынке и то, о чём известные трейдеры пишут в своих книгах может быть совершенно неприменимо ни к нашему времени, ни к нашей стране, ни к современному рынку?

Мысли в голове выстраивались так, словно два оппонента спорят друг с другом по поводу трудов Дугласа, Лефевра, Грэма, Кийосаки и их влиянии на трейдинг, МОЙ ЛИЧНЫЙ ТРЕЙДИНГ.

***

После серии неудачных сделок с различными активами (фьючерсы на нефть марки Brent и на валютную пару Евро/Доллар) остро встал вопрос: а так ли полезна для торговли информация, получаемая из книг, новостей, пулов аналитиков и экспертов?

Один из вышеупомянутых авторов пишет: «…не пытайтесь играть от шорта, когда цены на максимуме. Это неразумно. Продавать нужно после отката, если за ним не следует ралли».

( Читать дальше )

— Скучно, девочки… — задумчиво произнёс я, доедая малиновый тарт и глядя на заснеженные сосны за окном известной кофейни.
— Скучно бывает только глупым людям, — парировала супруга, намекая на выражение, которое я слышал в детстве от родителей. – Ты же не дурак, придумай себе какое-нибудь развлечение, что там у тебя на рынке интересного?
— Рынок – это очень скучно. Смотришь на то, как робот торгует и никаких развлечений.
— Ну у вас же там целый сайт, обсуждения, встречи трейдеров периодически, неужели нет общих интересов?
— Да как тебе сказать? Вся эта трейдерская тусовка условно делится на два лагеря: первые, назовём их «хомячки» – это новички или те, кто долгое время находится в поиске, поэтому как губки впитывают любую информацию, независимо от её ценности и полезности. Вторые, пусть будут «гуру» – это люди с практическим опытом, считающие себя познавшими какие-то отдельные техники трейдинга, но не преуспевшие в нём, однако спекулируют своими «знаниями» перед первыми, давая платные прогнозы и продающие всевозможные подписки.

( Читать дальше )

После феерического фиаско в сражении с рынком за мои полмиллиона, я решил, что психология принятия решений влияет на результативность трейдинга не меньше, чем наличие торговой системы.

Для тех, кто не читал начало моей истории, вот ссылка: smart-lab.ru/mobile/topic/987840/

Собственно говоря, никакой формализованной системы у меня по сути и не было, как я упоминал ранее, решение о входе в сделку принималось на основе движения цены в сторону плотности заявок в стакане (у фьючерса на нефть марки Brent в 2020 году не было проблем с ликвидностью, а оборот по инструменту был на третьем месте после «сишки» и «ришки»).

Такой способ приносил неплохой доход при торговле большим объёмом, когда не нужно было «высиживать» сделку, дожидаясь сильного изменения котировок, движения в 20-30 пунктов вполне хватало, чтобы получить несколько тысяч рублей прибыли. Нефть летала в то время по 200 пунктов за пару часов.

Тем не менее, я отдавал себе отчет в том, что подобная система ущербна и при снижении ликвидности или интереса спекулянтов к инструменту наступит тупик. Собственно говоря, в последствии именно так и произошло.

( Читать дальше )