По итогам прошедшей торговой недели индекс доллара показал незначительное ослабление (-0,2%), против падения на 1,65% неделей ранее. Идет уже 4-й месяц непрерывного и сильного ослабления курса доллара. По итогам торгов в пятницу индекс доллара закрылся на отметке 101,74 п.

Индекс доллара на истекшей неделе продолжил консолидацию возле уровней семимесячных минимумов. Курс евро показал схожую нейтральную динамику, оставаясь вблизи 9-месячных максимумов. Курс японской иены зафиксировал недельное снижение на 0,6% (131,4) по отношению к доллару, поскольку по итогам прошедшего заседания Банк Японии сохранил процентные ставки на ультранизком уровне и оставил без изменения диапазон регулирования кривой доходности.

Неделями ранее доллар отыгрывал своей слабостью тему снижения потребительской инфляции в США, а значит и ожидания более мягкой риторики от ФРС. На прошедшей неделе индекс доллара также не улучшил своей динамики, поскольку выходившая макростатистика была откровенно слабой. 

МКПАО «ОК РУСАЛ»

«Русал» успешно меняет логистику поставок сырья и продукции. Ограничения доступа к глинозему удалось преодолеть за счет роста поставок из Китая. Сократились объемы продаж алюминия в США, но в то же время выросли продажи в Европе и Азии. Основой устойчивости компании остаются доступ к дешевой электроэнергии в России и доходы от владения блокирующим пакетом акций «Норникеля».

ПАО «НК Роснефть»

Роснефть» выделяет наличие перспектив развития. Компания продолжает реализовывать проект «Восток Ойл», который пользуется поддержкой государства и может быть полностью ориентирован на рынки АТР. Помимо этого, восстановление добычи нефти на проекте «Сахалин-1» после ухода Exxon Mobil прошло достаточно оперативно, что в краткосрочной перспективе может стать драйвером роста.

ПАО «Газпром нефть»

29 декабря была отсечка по промежуточным дивидендам за 9 месяцев 2022 года. Учитывая перспективу продолжения выплат акционерам, бумаги «Газпром нефти» могут закрыть дивидендный гэп.

Бумаги находятся около ключевого уровня поддержки. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 430 руб. риск на портфель составит 0,23%. Соотношение прибыль/риск — 3,6.

Schlumberger Limited

ПАО «Новатэк»

 В 2022 году компании удалось нарастить добычу углеводородов (+2%, увеличить объем реализации газа и экспорт. 

Добыча углеводородов компанией «Новатэк» за 2022 год составила 638,9 млн бнэ, что на 2% больше, чем 626,3 млн бнэ годом ранее. Объем добычи природного газа составил 82,14 млрд куб. м, увеличившись на 2,8%. Объем добычи жидких углеводородов снизился на 2,9% до 11,94 млн тонн. Объем реализации газа составил 76,55 млрд куб. м, увеличившись на 1% по сравнению с 75,82 млрд куб. м годом ранее. Экспорт вырос на 6,3%, до 8,45 млрд куб. м.

17 января, в 17:00 мск, состоится онлайн-встреча, посвященная инвестиционной стратегии на 2023 год. На мероприятии авторы исследования поделятся с инвесторами прогнозами по развитию ситуации на финансовых рынках. Эксперты расскажут, какие торговые подходы и инструменты помогут минимизировать риски просадки портфеля.

Ключевые темы:

• Смогут ли мировые центробанки обуздать инфляцию?
• Не приведет ли жесткая ДКП регуляторов к серьезному кризису?
• Что будет с ценами на энергоносители?
• Каких уровней может достичь курс рубля?
• Что ждет фондовые рынки США, Китая и России?

Формат участия

Встреча пройдет онлайн на YouTube-канале «Финама». Зарегистрируйтесь, и мы пришлем письмо с напоминанием и ссылкой на трансляцию перед началом мероприятия.

Дата и время

Встреча состоится 17 января, в 17:00 мск.

ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ

Важные события предстоящей недели:

·  Свои финансовые результаты с 16 по 20 января опубликуют Procter & Gamble, Charles Schwab, Morgan Stanley, Netflix, Goldman Sachs Group, Prologis, Schlumberger, PNC Financial Services Group и Truist Financial.

·  Мировой тренд на снижение инфляции, вероятно, найдет отражение и в данных от Национальной статистической службы Великобритании, которая опубликует ИПЦ в стране за декабрь в среду, 18 января. Аналитики прогнозируют замедление роста индекса до 10,6% (г/г) с 10,7% (г/г) месяцем ранее.

· Многие инвестдома ожидают хорошую динамику на китайских фондовых рынках в 2023 году, в связи с чем значительный интерес на текущей неделе будут представлять данные по ВВП КНР за 2022 год, которые будут опубликованы во вторник, 17 января. Консенсус аналитиков предполагает, что в последнем квартале 2022 года ВВП подрос на 1,7% (г/г), что отражает темп роста ВВП в январе-декабре на 2,6% г/г.

·  В четверг, 19 января, будет опубликован протокол последнего заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) по монетарной политике.

Ozon Holdings PLC

Компания продолжает активно развиваться и расширяет географию присутствия. На днях Ozon сообщил, что открыл сортировочный центр и офис в столице Киргизии Бишкеке.

Акции находятся вблизи локального уровня сопротивления, при пробитии которого открывается потенциал для движения вверх. Идея на рост бумаги с целью 1750 руб. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 1460 руб. риск на портфель составит 0,26%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,63.

По итогам второй торговой недели 2023 года индекс доллара упал на 1,65% против подъема на 0,35% неделей ранее. Идет уже 4-й месяц непрерывного и сильного ослабления курса доллара: из 13 последних недель американская валюта закрывалась в «красной» зоне 9 раз. Итоговые потери относительно максимумов конца сентября 2022 года превысили 11%. В пятницу индекс доллара закрылся на отметке 101,9 п.

Индекс доллара продолжил ослабевать, поскольку снижение инфляции в США повысило надежды на то, что ФРС замедлит темпы повышения процентных ставок. Напротив, курс японской иены практически достиг семимесячных максимумов на растущих предположениях, что Банк Японии может скорректировать свою ультрамягкую денежно-кредитную политику.

Сейчас инвесторы вовсю обыгрывают тему того, что ФРС, возможно, приближается к завершению цикла повышения ставок, при этом снятие антикоронавирусных ограничений в Китае в целом стимулирует спрос на рисковые активы, поэтому защитный доллар уже не так интересен. ФРС в первую неделю этого года сократила свой портфель гособлигаций (-$44 млрд), после чего на прошлой неделе сделала паузу (-$1,3 млрд). 

ПАО «Сбербанк России»

Сбербанк в ближайшее время планирует опубликовать отчетность за 2022 год, которая может порадовать инвесторов выходом в зону прибыльности.

Бумаги демонстрируют восстановление после коррекции. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 143,9 руб. риск на портфель составит 0,22%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,8.

Citigroup Inc.